Файл: Анализ финансовой отчетности как базы обоснования бизнес-плана и стратегии развития организации.pdf

Темп изменения активов = 268210 – 175389 / 268210*100% = 34,6%

На 34,6% увеличилась стоимость активов за отчетный период.

В начале своей деятельности ООО «Элитон» быстро развивалась, но кризис 2008-2009 гг. сильно повлиял на её деятельность и она стала работать в убыток.

Анализируя основные финансово-экономические показатели стоит отметить, что ООО «Элитон» имеет плохую тенденцию финансово-экономического состояния, т.к. большая часть показателей снизились.

Из изменений актива баланса за 2015 и 2016 года заметно, что:

• Увеличились основные средства, что говорит об увеличении стоимости предприятия, но изменения эти не значительные, всего на 84,4%
• Увеличились запасы на 10%, это говорит о том, что продукция хранится на складе, а не поставляется покупателям.
• Увеличилась на 202% дебиторская задолженность, главным образом покупатели и заказчики, что означает отвлечение средств из оборота предприятия, что инициирует дополнительные издержки предприятия на:

1. Увеличение объема работы с дебиторами;
2. Увеличение периода оборота дебиторской задолженности;
3. Увеличение потерь от безнадежной дебиторской задолженности.

Из структуры статей баланса видно, что:

• В 2015 г. 71,5% от всего актива составляют запасы;
• К концу 2016г. доля запасов в балансе уменьшилась на 20%;
• Доля дебиторской задолженности увеличилась на 14,9%.

Анализируя пассив баланса за 2015-2016гг., стоит также отметить:

• Увеличение непокрытого убытка на 347,4% и к концу 2016г. доля непокрытых убытков в балансе увеличилась на 26,3%, что является плохой тенденцией. Предприятие работает в убыток;
• Долгосрочные обязательства увеличились на 34,4%;
• Краткосрочные обязательства увеличились на 103,7%.

Анализируя баланс, что финансовое положение ООО «Элитон» ухудшается, растет непокрытый убыток, растут долгосрочные и краткосрочные обязательства, запасы, дебиторская задолженность, что говорит о том, что предприятие находится в стадии кризиса и необходимы меры для вывода организации из кризиса.

Эффективное управление финансами ООО «Элитон» возможно лишь при разработке новой финансовой стратегии.

Стратегическими задачами разработки новой финансовой стратегии ООО «Элитон» должны являться:

1. Максимизация прибыли предприятия;
2. Оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости;
3. Достижение прозрачности финансово-экономического состояния предприятия для собственников, инвесторов, кредиторов;
4. Обеспечение инвестиционной привлекательности организации;
5. Создание эффективного механизма управления предприятием;
6. Использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств.

---

В рамках этих задач можно порекомендовать руководству ООО «Элитон» выполнить следующие мероприятия:

• Проведение рыночной оценки активов;
• Проведение реструктуризации задолженности по платежам в бюджет;
• Разработка программы мер по ликвидации задолженности по выплате заработной платы;
• Разработка мер по снижению не денежных форм расчетов;
• Проведение анализа положения организации на рынке и выработка стратегии развития предприятия;
• Проведение инвентаризации имущества и осуществление реструктуризации имущественного комплекса организации.

Таким образом, ООО «Элитон» на данном этапе можно порекомендовать выбрать антикризисную финансовую стратегию для выхода из кризиса, а затем воспользоваться стратегией финансового обеспечения устойчивого роста предприятия, чтобы сбалансировать параметры финансово-экономических показателей и добиться необходимого уровня финансовой безопасности предприятия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия являются данные финансовой отчетности. Ведь для того, чтобы принять решение необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей нужна для эффективного управления предприятием. С их помощью руководители осуществляют планирование своей деятельности. Финансовая отчетность является по существу «лицом» фирмы. Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Целью курсовой работы «Анализ финансовой отчетности как базы обоснования бизнес- плана и стратегии развития организации» было: произведение анализа финансовой устойчивости на примере ООО «Элитон».

Для достижения этой цели был произведен анализ финансового состояния и на его основе рассчитаны финансово-экономические показатели. Была предложена оптимальная финансовая стратегия для выхода из кризиса.

Анализ организации выявил следующие проблемы:

1. Финансовое положение ООО «Элитон» ухудшается;
2. Растет непокрытый убыток;
3. Растут долгосрочные и краткосрочные обязательства, запасы, дебиторская задолженность.

На основании выявленных недостатков в организации были разработаны следующие рекомендации:

---

• Проведение рыночной оценки активов;
• Проведение реструктуризации задолженности по платежам в бюджет;
• Разработка программы мер по ликвидации задолженности по выплате заработной платы;
• Разработка мер по снижению не денежных форм расчетов;
• Проведение анализа положения организации на рынке и выработка стратегии развития предприятия;
• Проведение инвентаризации имущества и осуществление реструктуризации имущественного комплекса организации.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Селезнева Н. Н. Анализ финансовой отчетности организации: учебное пособие / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2015. – 583с. - режим доступа http:// biblioclub.ru
2. Илышева Н. Н. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Н. Н. Илышева, С. И. Крылов. - М.: Юнити-Дана, 2015. – 241с. - режим доступа http:// biblioclub.ru

Морозко Н.И. Финансовый менеджмент: учеб. пособие, М.:ВГНА Минфина России, 2014.-69с.

1. Официальный сайт «Консультант Плюс» http://www.consultant.ru/
2. https://www.kartoteka.ru/card/a815f08dff438eac505a141cbdb4690b/

Таблица 1

Коэффициенты рентабельности, характеризующие  эффективность  деятельности коммерческой организации

Финансовый коэффициент	Расчетная формула
	Числитель	Знаменатель
Рентабельность реализованной продукции (товаров, работ, услуг)	Прибыль от продаж	Полная себестоимость  реализованной продукции (товаров,  работ, услуг) = Себестоимость проданных  товаров (продукции,  работ, услуг) + Коммерческие расходы +  + Управленческие  расходы
Рентабельность продаж	Прибыль от продаж	Нетто- выручка от продаж
Норма прибыли	Чистая прибыль или  прибыль до налогообложения	Нетто- выручка от продаж

Таблица 2

Коэффициенты рентабельности, характеризующие эффективность  использования ресурсов  коммерческой  организации

Финансовый коэффициент, рентабельность	Расчетная формула
	Числитель	Знаменатель, средняя сумма
Активов	Чистая прибыль или прибыль до налогообложения	Валюты баланса
Собственного капитала		Собственного капитала
Заемного капитала		Заемного капитала
Инвестиционного капитала		Инвестированного капитала
Оборотных активов	Прибыль от продаж	Оборотных активов
Внеоборотных активов	Чистая прибыль или прибыль до налогообложения	Внеоборотных активов

---

Таблица 3

Анализ риска банкротства организации

Показатели	На 01.01.05	На 01.01.06	Отклонение
1. Коэффициент текущей ликвидности	К0т.л	К1т.л	К1т.л- К0т.л
2. Соотношение заемных и собственных средств	ЗК/СК0	ЗК/СК1	ЗК/СК1-ЗК/СК0
3. Коэффициент риска банкротства	К0р.б	К1р.б	К1р.б - К0р.б

Таблица 4

Степень достоверности модели банкротства

Модель	Вероятность до одного года, %	Вероятность до двух лет, %	Вероятность более двух лет, %	Примечание
Усовершенствованная пятифакторная	88	66	29	Адаптирована к российской отчетности

Таблица 5

Вероятность риска банкротства предприятия по модели Бивера

Показатель	Вероятность риска банкротства
	незначительная	средняя( в теч. 5 лет)	Высокая (в теч. года)
Коэффициент Бивера	0,4-0,45	0,17	- 0,15
Коэффициент текущей ликвидности	Менее 3,2	Менее 2	Менее 1
Рентабельность активов	0,6-0,8	0,4	- 0,22
Коэффициент финансовой зависимости	Менее 0,37	Менее 0,5	Менее 0,8
Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами	0,4	Менее 0,3	Менее 0,06

---

Таблица 6

Вероятность банкротства

Значение R	Вероятность банкротства, %
Менее 0	Максимальная (90-100)
0-0,18	Высокая (60-80)
0,18-0,32	Средняя (35-50)
0,32-0,42	Низкая (15-20)
Более 0,42	Минимальная (до 10)

ПРИЛОЖЕНИЕ

Баланс ООО «Элитон» (в тыс.руб.)

Актив	Код показателя	На конец 2015 г.	На конец 2016г.
1	2	3	4
I. Внеоборотные активы Нематериальные активы	110
Основные средства	120	9004	16618
Незавершённое строительство	130	735	243
Доходные вложения в материальные ценности	135
Долгосрочные финансовые вложения	140
Отложенные налоговые активы	145		19329
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	9739	36190
II. Оборотные активы
Запасы В том числе:	210	125438	138251
Сырье, материалы и др. аналогичные ценности	211	38904	53249
Затраты в незавершенном производстве	213	1756	951
Готовая продукция и товары для перепродажи	214	84415	83758
Товары отгруженные	215
Расходы будущих периодов	216	363	293
Прочие запасы и затраты	217
НДС по приобретенным ценностям	220	12048	10023
Дебиторская задолженность	230
В том числе: покупатели и заказчики	231
Дебиторская задолженность	240	26305	79611
В том числе: покупатели и заказчики	241	16042	59899
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)	250
Денежные средства	260	1859	4024
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	165650	232020
БАЛАНС (сумма строк 190+290)	300	175389	268210

---