Файл: Управление оборотными средствами на предприятии.pdf

Средний уровень денежных средств предприятия зависит от рода деятельности, объемов операций, эффективности ее финансовой службы, а также от величины ежедневных денежных расходов и риска возникновения непредвиденных расходов.

Рассмотрим состав и структуру оборотных активов ООО «Дианэт» (рисунок 1).^[38]

По данным рисунка можно сделать вывод, что наибольший удельный вес в структуре оборотных активов составляют запасы, их удельный вес составляет более 50 % за весь рассматриваемый период, в 2015 году удельный вес запасов составил 55 %

Рисунок 1 – Структура оборотных активов

Это говорит о том, что организация наращивает производственную базу, увеличение запасов приводит к снижению оборачиваемости.

Дебиторская задолженность составляет 39 %, начиная с 2012 года дебиторская задолженность увеличивается. Крайне низкая для денежных средств в 2014 году она составила 2 %

Это изменение оценивается отрицательно. Уменьшение доли денежных средств свидетельствует о снижении ликвидности оборотных активов их ихоборачиваемости. Возможно, денежные средства потрачены на закупку материалов и погашения кредиторской задолженности, в 2015 выросла до 5 %.

Основными источниками формирования оборотных активов служат собственные, заемные и привлеченные ресурсы.

Собственный оборотный капитал (СОК) играет наиболее важную роль в обеспечении текущей деятельности предприятия. Он отражает часть собственного капитала организации, вложенную в оборотные активы и постоянно находящегося в обороте. ^[39]

Формирование достаточной величины собственного оборотного капитала позволяет обеспечить имущественную и оперативную самостоятельность, а также финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта рисунок 2

Рисунок 2 – Анализ СОК в период с 2013-2015гг.

Расчеты показали, что собственный оборотный капитал уменьшается. Снижение может означать вложения направленную на реализацию проектов с высоким уровнем ожидаемого дохода. Однако так же при этом снижается степень покрытия краткосрочных обязательств оборотными активами, увеличивается рискнеплатежеспособности. Отрицательная величина свидетельствует о финансовой неустойчивости, негативно сказывается на ликвидности.^[40]

Рассмотрим состав и структуру источников средств предприятия в таблице 1

По данным таблицы можно сделать вывод о том, что формирование оборотных активов осуществляется преимущественно за счет заемных и привлеченных источников, что свидетельствует о большом риске банкротства.

Таблица 1^[41]

Состав и структура источников средств предприятия

ФЭП определяют как разность между материально-производственными запасами, затратами и дебиторской задолженностью, с одной стороны, и величиной кредиторской задолженности - с другой. Рассмотрим значение ФЭП в исследуемом периоде рисунок 3Данный показатель показывает, сколько компании требуется средств для обеспечения нормального кругооборота запасов и дебиторской задолженности в дополнение той части суммарной стоимости этих элементов, которая покрывается кредиторской задолженностью

Чем меньше эта величина, тем лучше для финансового состояния предприятия. ФЭП принимает отрицательное значение, то есть кредиторская задолженность, полностью покрывает оборотные активы, являющиеся условиями производства и реализации, и обеспечивает предприятию необходимый кругооборот без привлечения дополнительных источников финансирования.

.

Рисунок 3 – Финансово-эксплуатационные потребности, (тыс. руб.)

Большое внимание на состояние оборотных активов оказывает их оборачиваемость. В таблице приведены показатели эффективности использования оборотных активов (таблица 2).

Оборачиваемость оборотных средств показывает, сколько оборотов совершают оборотные активы в течение года. Чем выше коэффициент, тем лучше используются оборотные средства. В 2015 году число оборотов составило 6. Данный показатель показывает, сколько выручки приходится на 1 рубль оборотных активов.

Оборачиваемость в днях снизилась до 63 дней в 2015 году по сравнению с 86 днями в 2014 году. Чем меньше длительность данного показателя, тем меньше оборотных средств требуется организации

Таблица 2^[42]

Показатели эффективности использования оборотных средств

Чем быстрее совершается оборот, тем лучше и эффективнее они используются.

Оборачиваемость запасов, средний возраст запасов в 2015 году уменьшился до 46 дней. Показывает, как долго деньги связаны в запасах. Чем меньше данный показатель, тем лучше.

Оборачиваемость дебиторской задолженности так же снизилась в 2015 году до 25 дней, это период времени необходимый для превращения дебиторской задолженности в наличность.2015 своего наименьшего значения достигла продолжительность операционного цикла (71 день), это говорит о том, что срок между приобретением запасов для осуществления деятельности и моментом получения доходов уменьшился.

Продолжительность финансового цикла отрицательная за все 3 года, наименьшего значения достигла в 2014 году (-136), это означает, что организация располагает временно свободными денежными средствами. В 2015 году продолжительность финансового цикла составила -129 дней.

Оборачиваемость кредиторской задолженности показывает средний период времени между покупкой материалов и оплатой наличными.

Одним из элементов управления оборотными активами является обоснованная политика управления текущими активами и текущими пассивами предприятия. Политику управления, которой придерживается исследуемое предприятие можно определить по данные таблицы 3.

Таблица 3^[43]

Политика управления оборотными активами

Данные таблицы позволяют сделать вывод, что организация придерживается консервативной политики управления текущими активами и агрессивной политики управления текущими пассивами предприятия. определим по этим данным тип комплексной политики управления оборотными активами и текущими

По результатам работы над второй главой исследования мы можем говорить о том, что в данной организации слабо осуществляется плановая работа по определению потребности в оборотных средствах и их источника, отсутствует эффективная система контроля за состоянием и движением запасов.

Рассмотрим структуру и состав дебиторской задолженности ООО «Дианэт» (таблица 4.)

По данным таблицы 4 можно сказать, что дебиторская задолженность с 2013 года выросла на 2 279 000 руб., и составила в 2014 году 11 705 000 руб., однако в 2015 году она снизилась на 574 000 руб. Расчеты с поставщиками и подрядчиками представляют задолженность за неоплаченные услуги. По сравнению с 2013 годом дебиторская задолженность поставщиков значительно уменьшилась и в 2015 году составила 974 507,45 руб. Задолженность покупателей и заказчиков в среднем остается на уровне 4 622 888,26 руб. Расчеты с разными дебиторами по сравнению с 2013 годом значительно выросли

Таблица 4^[44]

Состав дебиторов ООО «Дианэт», (руб.)

Важным условием повышения эффективности использования оборотных средств является рациональная организация запасов.. Важную роль играет организация складского хозяйства, которую организации так же следует улучшать.

Рассмотрим состав, структуру и эффективность использования запасов в составе оборотных активов ООО «Дианэт» за 2012- 2015 гг. (таблица 5).

Анализируя данные можно сказать о том, что в 2014 году было поступление запасов, и они составили 20 730 000 руб., однако в 2015 году стоимость запасов сократилась до 15 800 000 руб

Таблица 5

Состав запасов ООО «Дианэт», (руб.)