Файл: Роль кредита в стимулировании эффективности воспроизводства и влияние его на уровень и динамику цен (Теоретические основы функционирования кредитного рынка ).pdf

Введение

Актуальность. Важной составляющей развития современной экономики является соответствующим образом организованная система денежно-кредитных отношений в обществе. Именно кредитные ресурсы, являются основой реализации современного общества.

Кредит – одно из самых распространенных экономических явлений в современном цивилизованном обществе. Полноценное развитие кредитного рынка выступает важным фактором роста национальной экономики. Развитая кредитная система способствует формированию основной массы инвестиционных ресурсов, а общество получает инструмент их эффективного использования для развития национальной экономики.

На данном этапе экономического развития проблема эффективного функционирования кредитного рынка России обострена влиянием применяемых международных санкций, носящих финансовый характер и ограниченность доступа государства к иностранным финансовым рынкам. В связи с этим анализ состояния кредитного рынка в Российской Федерации и проблем, связанных с его функционированием представляет важное практическое значение, известно, что только развитый кредитный рынок обеспечит необходимые условия для стабильного функционирования национальной экономики, повышения ее конкурентоспособности и независимости на международной арене.

Кредитные отношения являются основным механизмом, позволяющим обеспечивать движение и развитие рыночной экономики. Постоянные интеграционные и глобализационные изменения требуют новых исследований и корректив.

Цель работы: исследовать кредитные отношения в рыночной экономике и определить перспективы их развития.

В соответствии с целью ставятся следующие задачи:

• исследовать сущность понятия кредита;
• выявить роль кредита и кредитных отношений в экономике;
• провести анализ основных показателей рынка кредитования в России;
• исследовать влияния кредита на цены;
• выявить проблемы и необходимость развития кредитных отношений;
• определить основные направления развития кредитных отношений на современном этапе.

Объектом исследования является современная кредитная система.

Предметом исследования являются кредитные отношения в рыночной экономике.

Теоретическую и методологическую основу исследования составили научные труды отечественных и зарубежных ученых-специалистов в области экономической теории, теории финансов и кредита.

В процессе исследования использованы различные эконометрические и статистические методы исследования: средних величин, графический и табличный методы.

Информационная база исследования включает законодательные и нормативные акты Российской Федерации, постановления Правительства РФ, инструктивные материалы и статистическую отчетность Банка России, данные финансово-экономических отчетов коммерческих банков Российской Федерации, публикации российских и зарубежных исследователей.

Структура работы. Работа включает введение, три главы, заключение, список литературы.

Глава 1. Теоретические основы функционирования кредитного рынка

• 1. Сущность и содержание кредита

Происхождение кредита и кредитных отношений относится к глубокой древности. Первоначально в целях предотвращения голода между общинами сложились особые экономические отношения по поводу предоставления соседям части продуктов своего труда в долг. Это и означало возникновение кредита и первичных кредитных отношений общества. В первобытной формации денег как всеобщего эквивалента товаров не существовало, и кредит, на наш взгляд, стал историческим предшественником денег^[1].

Расширение и специализация трудовой деятельности вызвали появление первых предприятий по массовому производству товарной продукции для продажи на городских и сельских рынках. Это были крупные земельные поместья (латифундии), производящие сельскохозяйственную продукцию, и мастерские (эргастерии), изготавливающие металлические предметы. Новые предприятия стали основой расширения торговли, взаимных товарных кредитов хозяйственных структур, а также ссуд ростовщиков. Развитие кредитных отношений происходило с использованием товарных и металлических денег. В состав товарных денег входили скот, меха и морские раковины и металлических – монеты из меди, серебра и золота.

В эпоху рабовладения возникли крупные города и государства, которые вели постоянные захватнические войны, требовавшие больших денежных средств^[2]. Для ведения войн дворяне, купцы и городские ремесленники предоставляли монаршим дворам денежные кредиты, погашавшиеся впоследствии за счет награбленного имущества и наложения контрибуций на побежденные страны. Выдача ссуд зажиточным слоям населения производилась ростовщиками с взиманием процентов по ставкам в 150–200% от предоставленных средств. Высокие ставки объяснялись зачаточным состоянием денежного рынка и большим неудовлетворенным спросом общества на деньги.

Эпоха феодализма характеризовалась крупными научными открытиями, появлением машинных технологий производства и развитием частного предпринимательства с наймом свободной рабочей силы. Открытие паровой машины позволило Англии встать на путь индустриализации и получить статус «мастерской мира», поставлявшей технологическое оборудование для фабрик и заводов стран Западной Европы. Это вызвало интенсивное развитие межхозяйственных товарных кредитов и оборота специфических кредитных денег в форме долговых расписок покупателей (векселей)^[3].

Рост производства и товарооборота потребовал доступной и устойчивой денежной единицы, и в Англии стала создаваться сеть коммерческих банков, выпускавших в обращение бумажные банкноты, свободно разменивавшиеся на золото. Выпуск банкнот происходил на основе кредитования (учета) товарных векселей, служивших непосредственным обеспечением банковских ссуд.

Создание английской денежно-кредитной системы вызвало широкий резонанс в Европе, где началось учреждение универсальных коммерческих банков, осуществлявших кредитование всех отраслей хозяйства. Развитие капитализма ознаменовалось выдающимися открытиями фундаментальных академических наук в области радиоволн, электроэнергетики, ядерных технологий, роботизированных производств, транспортных средств и массовых информационных сетей. Ведущие индустриальные страны мира, насчитывающие более пятидесяти тысяч корпораций, ежегодно производят свыше 40 млн. наименований промышленных и сельскохозяйственных товаров^[4].

Производство и продажа товарной продукции (средств производства и потребительских товаров) происходит с широким участием кредита в формировании основного и оборотного капитала корпораций^[5].

Главным видом современного кредита является прямой банковский кредит, который занял место межхозяйственных товарных кредитов коммерческих структур и косвенных вексельных кредитов коммерческих банков. Этот кредит предназначен для совершения платежей по обязательствам предпринимательской деятельности, что позволяет обеспечивать относительную устойчивость платежного оборота народно-хозяйственного комплекса (реального сектора экономики) ^[6].

Объективная необходимость кредита как самостоятельной экономической категории обусловлена дифференциацией периодов оборачиваемости капитала в смежных отраслях хозяйства. В такой отрасли сельского хозяйства, как растениеводство, в большинстве стран мира оборот капитала происходит один раз в год. Это значит, что валовая денежная выручка и прибыль образуются в этой отрасли после завершения технологического цикла работ и продажи товарной продукции в конце хозяйственного года. Между тем в отраслях сельскохозяйственного машиностроения в течение года происходит 42–44 оборота, завершение которых требует немедленной оплаты отгружаемых машин и механизмов^[7]. При отсутствии денежных средств у предприятий сельского хозяйства для оплаты покупаемой техники поставка последней может осуществляться только с отсрочкой платежа или предоставлением банковского кредита плательщикам. Подобная дифференциация оборачиваемости капитала и потребность в кредите характерна для добывающей и обрабатывающей промышленности, оптовой и розничной торговли, а также других отраслей хозяйства^[8].

Сложнейшим теоретическим аспектом кредита является исследование его сущности как фундаментальной системообразующей категории рыночной экономики. В «Капитале» Маркс охарактеризовал кредит как ссудный капитал экономики. Действительно, в банках концентрируются средства отдельных вкладчиков, которые объединяются в огромную денежную массу, принимающую форму банковского капитала. Этот капитал в виде кредита поступает в оборот функционирующих индивидуальных капиталов предпринимателей, многократно расширяя их масштабы. Таким образом, марксистское определение кредита акцентировано на его роли в капитализации экономики^[9].

Современные американские, европейские и российские экономисты рассматривают кредит как товары и деньги, предоставляемые в долг. При простоте и доступности это определение представляет собой поверхностный взгляд на кредит, так как в нем отражены его родовые признаки, видимые лишь на поверхности экономики. Иначе говоря, оно не отражает глубинных экономических процессов, в которых участвует кредит^[10].

В этой связи кредит следует квалифицировать как ссудный капитал государства, предназначенный для авансирования воспроизводственного процесса посредством эмиссии новых и перераспределения старых денежных средств на основе срочности, возвратности, платности и других родовых признаков этой категории^[11]. В этом определении отражены следующие стороны кредита:

• государственный статус ссудного капитала (эмиссия денег центральными (государственными) банками);
• денежная форма предоставления кредитной стоимости (банковский кредит);
• кредитный характер эмиссии денег (эмиссия денег создает ссудный капитал);
• первичные кредитные отношения на уровне центральных и коммерческих банков (кредитование центральными банками коммерческих банков);
• вторичные кредитные отношения на уровне коммерческих банков и ссудозаемщиков (кредитование коммерческими банками населения и корпораций);
• родовые признаки кредита (срочность, возвратность, платность);
• цель кредитования (авансирование кругооборота капитала и расширенного воспроизводства как основного процесса экономики).

1.2. Современная трансформация кредитного рынка и влияния его на экономику

Кредитный рынок является важнейшим элементом любой экономики, важнейшим условием функционирования которой становится финансирование. Экономическая наука выделяет различные источники финансирования экономики как на макро- , так и на микроуровне. С позиций макроэкономики принято выделять две основные модели финансового рынка в зависимости от источника финансирования: континентальная и англо-американская модель.

Основным источником финансирования в условиях континентальной модели является банковский кредит, поэтому банки как финансовые институты являются основными поставщиками финансовых ресурсов для различных отраслей экономики. Это не означает отсутствие или неразвитость других сегментов финансового рынка (фондовый рынок), однако они дополняют банковское кредитование. Эта модель в соответствии со своим названием свойственна ряду европейских стран и Японии.

Другой тип экономической модели - американский - предполагает доминирование фондового рынка как основного источника финансирования экономики, что также не означает неразвитость других сегментов. Наиболее ярким примером является американский финансовый рынок, где преобладающую роль в финансировании экономики играет фондовый рынок при наличии крупнейшей банковской системы, имеющей глобальный характер и являющейся одной из наиболее развитых в мире.

Что касается российского финансового рынка, то на нём доминируют банки при недостаточной развитости и неустойчивости фондового рынка и других сегментов. Услуги по предоставлению кредита являются основным видом услуг коммерческого банка, который приносит ему долю доходов^[12]. Эти обстоятельства диктуют особые требования к кредитному рынку как основному источнику финансирования экономики.

Влияние кредита на национальную экономику можно рассматривать в различных аспектах, важнейшими из которых представляются следующие.

Ссудный капитал распределяется на сферы, которые дают возможность получать наиболее высокий доход или которые выбираются в соответствии с общенациональными проектами. В связи с этим кредит осуществляет перераспределительную функцию. Эта функция имеет социальный характер и интенсивно применяется государством в урегулировании производственных отношений и управлении общим валютным капиталом^[13].