Файл: Сотрудничество России с мировыми финансово-кредитными  институтами.pdf

На данный момент МВФ и Всемирный банк представляют из себя довольно тяжеловесные и негибкие структуры, неспособные быстро и эффективно реагировать на изменения в мировой экономике. Принципы деятельности данных финансовых институтов, созданных в эпоху ограниченного движения капитала, совершенно не соответствуют современным условиям. Существует мнение, что МВФ и Всемирный банк, которые уже сейчас не справляются с нагрузкой, в будущем будут не способны вообще обеспечивать стабильность мировой финансовой системы. Основным аргументом для их реорганизации служит идея двойного конфликта интересов. [5,c.450]

Конфликт был вызван непоследовательными действиями МВФ при проведении различных кредитных операций. Последние кризисы показали, что действия фонда в области макроэкономической политики, обеспечения финансовой устойчивости и др., зачастую противоречили друг другу. Система международных финансовых организаций на современном этапе представляет тесно взаимосвязанные между собой и дополняющие друг друга в своей деятельности, но при этом имеющие ярко выраженное разделение труда организации.

1.Международный валютный фонд (IMF) –международная организация, предназначенная для регулирования валютно-кредитных отношений между государствами-членами и оказания им финансовой помощи при валютных затруднениях, вызываемых дефицитом платежного баланса, путем предоставления кратко- и среднесрочных кредитов в иностранной валюте. Фонд имеет статус специализированного учреждения ООН. Практически он служит институциональной основой международной валютной системы .

2. Всемирный банк (WB) –это многостороннее кредитное учреждение, состоящее из тесно связанных между собой организаций, входящих в систему ООН, общей целью которых является оказание финансовой помощи развивающимся странам и странам с переходной экономикой для проведения структурных преобразований.

3. Региональные банки развития (Межамериканский банк развития, Азиатский банк развития, Африканский банк развития и т.д.) –специализированные учреждения ООН, действующие в соответствующих регионах и преследующие цели, вытекающие из потребностей стран-членов. Они призваны осуществлять долгосрочные кредитования проектов развития региона; уделять особое внимание региональному сотрудничеству и кредитования региональных объединений; разрабатывать стратегию развития с учетом региональной специфики. [6,c.54]

Деятельность МФ может быть представлена в трех формах:

Во-первых, функции наблюдения МВФ проявляются в мониторинге развития экономической и финансовой ситуации в различных странах, на основе которого в последствии формулируются рекомендации по проведению национальной политики. Они направлены в первую очередь на недопущение возникновения кризисных ситуаций или преодоление уже существующих в экономике;

Во-вторых, МВФ оказывает финансовую поддержку странам с проблемными платежными балансами. Временное финансирование осуществляется при поддержке тех направлений политики, которые направлены на преодоление первопричин возникновения экономических трудностей. Предоставление кредитов странам с низким уровнем доходов имеет также целью смягчение проблем бедности и выведения их на путь самостоятельного преодоления этих проблем;

В-третьих, МВФ оказывает техническое содействие и развертывает программы обучения специалистов в пределах своей компетенции и накопленного опыта, опираясь на отличную научную и статистическую базу. [7, с.128]

С одной стороны, такая политика являлась достаточно эффективной во время создания данной финансовой организации. Однако необходимо заметить, что на момент создания наибольшая квота и по сегодняшний день принадлежит США. Это было логичным, так как США в тот момент играла роль основного политического деятеля на мировой арене и не было страны, или группы стран, которые могли этому противостоять.

В современном мире гегемония США не соответствует интересам большинства населения земли. США уже прошли пик лидерства, после чего, следуя рассуждениям системного анализа Валлерстайна, идет неминуемый спад и смена мирового лидера- гегемона. США обладает квотой в МВФ в 17%. Это недостаточно для самостоятельного принятия решения, однако достаточно для того, чтобы заблокировать любое решение фонда. В современном мире постепенно создаются союзы стран, интересы которых надо учитывать при составлении и претворении в жизнь политики МВФ.

Особенностью этой организации является ярко выраженный политический характер. Для пересмотра задолженности и возможности получения новых кредитов, страны-должники должны в обязательном порядке принять индивидуальные программы стабилизации. При разработке этих программ должны учитываться и применяться универсальные рекомендации МВФ.

К ним относится:

1.соблюдение фискальной дисциплины;

2.последовательное сокращение государственных расходов на содержание госаппарата, оборону, субсидирование предприятий;

3.перераспределение госрасходов в сферы, обеспечивающие наибольшую экономическую отдачу либо выравнивание доходов (здравоохранение, образование, инфраструктура);

4.проведение налоговой реформы;

5.либерализация финансовой системы и внешней торговли;

6упорядочивание валютных курсов; снятие барьеров на пути движения иностранного капитала и тд. [8,c.52]

Подобный порядок получил название обусловленности кредитов и был обоснован необходимостью – быть уверенными в том, что страны-заемщицы будут в состоянии погашать свои долги, обеспечивая бесперебойный кругооборот ресурсов фонда.

В результате выполнения подобных требований страны-должники попадают в своеобразную зависимость от фонда, а значит и от проводимой им политики, подчиняющейся США и другим странам, имеющим весомые квоты. Еще одной отрицательной чертой подобной политики является то, что универсальные рекомендации совершенно не учитывают национальных особенностей страны, а значит не позволяют наиболее эффективно реализоваться в тех областях, которые приносят пользу, но не соответствуют интересам фонда. Так как фонду не хватает ресурсов для обеспечения надежной финансовой стабильности и помощи нуждающимся, МВФ выступает не как «последняя надежда» для стран в сложной экономической ситуации, а в роли организатора их спасения. Как уже было сказано, условия предоставления кредитов далеко не всегда соответствуют возможностям стран-заемщиц.

Странам приходится выбирать – позволить ли своей экономике попасть под полное влияние фонда или выбираться из кризиса самостоятельно. И это, в свою очередь, значительно ограничивает возможности МВФ по предотвращению распространения кризиса.

2.2.Анализ особенностей деятельности финансово-кредитных институтов в РФ

Одним из ключевых элементов финансовой системы любой страны с развитой рыночной экономикой являются финансово - кредитные институты, включающие банки и небанковские финансово - кредитные институты. Небанковские финансовые институты специализируются на предоставлении финансовых услуг четко определенным экономическим звеньям. [9,c.65]

Среди данных институтов в России в последние годы большое развитие получили инвестиционные фонды и компании, пенсионные фонды, страховые и лизинговые компании, микрофинансовые организации и ломбарды. Основными особенностями современного развития институциональной структуры финансового сектора в России являются:

1.сокращение количества финансово - кредитных институтов;

2.высокий уровень концентрации;

3.централизация институтов и финансовых потоков;

4.высокая степень влияния государства на движение финансовых потоков через банки с государственным участием;

5.низкий уровень конкуренции на финансовом рынке.

Относительно финансового результата деятельности действующих кредитных организаций можно отметить, что объем прибыли в 2015 г. по отношению к 2013 г. уменьшился на 73, 4%, а по отношению к 2014 г. Отмечается снижение величины полученной прибыли на 62, 1%.

Динамика количества основных видов кредитно - финансовых институтов в России в 2011 - 2015гг. показана в табл. 1.

Таблица 1 - Динамика количества кредитно - финансовых институтов в России в 2011 - 2016гг. (на начало года)

Последние годы развития банковского сектора России характеризуются ужесточением контроля со стороны Банка России за деятельностью коммерческих банков и повышением требований в величине уставного капитала банков. За 2015 год количество банков сократилось на 101 банк. Общее количество банков, начиная с 2008 г. сократилось на 403 банка, т.е. снижение составило 35,5 % .

Для укрепления стабильности и доверия к различным институтам финансового рынка Банком России в 2015 - 2016 гг. была проведена значительная работа, направленная на вывод с рынка недобросовестных финансовых институтов, повышение качества функционирующих участников финансового рынка, развитие его инфраструктуры.

Сокращение числа банков в этот период было обусловлено:

1. отзывом лицензий у банков, не соблюдающих требования регулятора и нарушающих законодательство;

2. процессом слияния и укрупнения банков.

Банки объединяются с целью увеличения и сохранения капитала. А также, крупные банки покупают более мелкие региональные банки. Процесс консолидации в последние пять лет также характерен и для других финансово - кредитных институтов: инвестиционных фондов и компаний, страховых компаний, управляющих компаний ПИФ, микрофинансовых организаций и т.д.

В 2015 г. впервые уменьшилось количество микрофинансовых организаций (МФО). Это связано с ужесточением со стороны Банка России регулятивных и надзорных мер в отношении МФО. Российский финансовый сектор характеризуется высоким уровнем концентрации капитала. Пяти крупнейшим российским банкам с государственным участием принадлежит более 50 % активов. Концентрация активов в крупнейших банках сопровождается усилением влияния государства в банковском секторе, а через банки государство оказывает влияние на компании реального сектора экономики. [10,c.90]

Доля 20 крупнейших страховщиков по собранным за 2015 год премиям составила 77,5 % (за 2014 год – 72,6 % ), доля 100 крупнейших страховщиков – 96,2 % (за 2014 год – 93,7 % ). Доля десяти крупнейших управляющих компаний в общем объеме рынка коллективных инвестиций с 2009 г. сохраняет тенденцию роста, в 2015 г. она составила 86 % .

На рынке МФО на начало 2016 года 171 организация (т.е. 4,63 % от общего числа МФО) совместно контролируют около 80 % портфеля микрозаймов, а доля 100 крупнейших МФО составила 69,7 % от общей суммы портфеля. Территориальное размещение кредитно - финансовых институтов в России крайне неравномерное.

Таблица 2. - Динамика показателей финансовой глубины активов финансово - кредитных организаций в 2012 – 2015гг

В Москве и Московской области на начало 2016 года расположено: более 55 % банков, 62 % субъектов страхового бизнеса, 60 % негосударственных пенсионных фондов (НПФ), 22 % микрофинансовых организаций.

Показатели финансовой глубины – это относительные показатели, демонстрирующие удельный вес того или иного сегмента финансового рынка относительно ВВП страны. Анализ показателей финансовой глубины позволяет соизмерять абсолютные показатели развития финансового рынка с ВВП с целью отражения эффективности сегментов финансового рынка и их значимости для экономики страны и ее роста.