Файл: Современные проблемы финансов предприятий (Цели и задачи финансовой политики).pdf

2.2. Анализ финансовых аспектов управления расходами

Проведем анализ расходов ПАО «АВТОВАЗ» за 2013-2015 гг. Динамика расходов представлена в таблице 5.

Таблица 5

Анализ динамики расходов ПАО «АВТОВАЗ» в 2013-2015 гг.

По данным таблицы 5 видно, что в 2014 г. расходы предприятия возросли на 40 980 млн.руб., или на 21,53 % по сравнению с 2013 г. В составе расходов по основной деятельности увеличилась только себестоимость продаж – на 17,96 %. В то же время коммерческие и управленческие расходы сократились. Расходы от прочих видов деятельности существенно выросли. Так, проценты к уплате возросли на 137,21 %, а прочие расходы – на 100,80 %.

В 2015 г. расходы сократились на 2 430 млн. руб., или на 1,05 % относительно 2014 г. При этом в составе расходов по основной деятельности наиболее значительно - на 10,43 % - сократились коммерческие расходы. Отметим, что управленческие расходы, хотя и незначительно, но выросли (на 0,50 %). Расходы по прочим видом деятельности в 2015 г. увеличивались. Особенно значительно – проценты к получению – на 88,43 %, что обусловлено привлечением дополнительных кредитов.

Структура расходов предприятия представлена в табл. 6.

Таблица 6

Анализ структуры расходов ПАО «АВТОВАЗ» в 2013-2015 гг.

Структура расходов предприятия показывает, что большая часть расходов – это расходы по основной деятельности. Однако, в 2013-2015 гг. отмечается тенденция снижение доли этих расходов. Если в 2013 г. на себестоимость продаж приходилось 85,65 % всех расходов, то в 2015 г. только 81,81 %. Такая же тенденция просматривается по управленческим и коммерческим расходам. Доля коммерческих расходов снизилась с 3,15 до 2,14 %, а управленческих с 5,07 % до 4,21 %. Доля расходов по прочим видам деятельности, напротив, растет. Наиболее значительно возрос удельный вес прочих расходов – с 5,39 в 2013 г. до 9,09 % в 2015 г.

Проведем анализ себестоимости продаж.

Таблица 7

Анализ состава и структуры затрат по статьям калькуляции в 2013-2015 гг.

Наибольшую долю затрат по статьям калькуляции составляют материальные затраты: 71,67 % в 2013 г., 66,37 % в 2014 г. и 70,50 % в 2015 г. Высокая доля материальных затрат обусловлена спецификой производства. Отметим также, что в 2015 г. доля материальных затрат возросла по сравнению с 2014 г. на 4,13 п.п., то есть материалоемкость продукции увеличилась. В 2013-2015 гг. наблюдается снижение доли затрат на оплату труда, а также отчислений на социальное страховании, что обусловлено оптимизацией численности персонала. В то же время доля амортизации растет на протяжении всех трех анализируемых лет. Начиная с 2014 г. в составе себестоимости продаж учитывается утилизационный сбор, доля которого в себестоимости в 2015 г. составляет 3,87 %.

В таблице 8 представлен состав коммерческих расходов. Коммерческие расходы в 2013-2015 гг. сокращались: в 2014 г. они уменьшились на 10,27 %, а в 2015 г. еще на 10,44 %. В составе коммерческих расходов наибольшая часть приходится на транспортные расходы, которые снижаются как по абсолютной величине, так и в размерах долей в составе коммерческих расходов. Если в 2013 г. на долю транспортных расходов приходилось 54,67 % всех коммерческих расходов, то в 2015 г. - 41,54 %. Анализируя состав коммерческих расходов, отметим, что в 2014 г. произошел значительный рост затрат на рекламу – почти в два раза. В 2015 г. затраты на рекламу несколько сократились, но их доля в составе коммерческих расходов продолжает оставаться высокой – 27,48 %.

Таблица 8

Анализ состава и структуры коммерческих расходов в 2013-2015 гг.

В таблице 9 представлен состав управленческих расходов.

Таблица 9

Анализ состава и структуры управленческих расходов в 2013-2015 гг.

Продолжение таблицы 9

Наибольшую долю управленческих расходов составляют расходы на оплату труда. Анализируя изменения в составе управленческих расходов, отметим значительный рос расходов на услуги сторонних организаций: почти в два раза в 2015 г., а их доли с 16,28 в 2014 г. до 31,76 % в 2015 г.

2.3. Анализ кредитной политики предприятия

Анализ источников финансирования деятельности предприятия представлен в таблице 10. Анализируя данные таблицы, отметим, что на конец 2015 г. собственный капитал предприятия – величина отрицательная. Учитывая, что для обеспечения финансовой автономии значение показателя должно быть не менее 50 %, можно сделать вывод, что предприятие полностью зависит от кредиторов.

Таблица 10

Анализ источников финансирования деятельности ПАО «АВТОВАЗ»

Продолжение таблицы 10