Файл: Понятие и виды ценных бумаг (Исторический аспект понятия и видов ценных бумаг.).pdf

Сертификаты бывают именные и на предъявителя. Особой популярностью у инвесторов пользуются передаваемые депозитные сертификаты на предъявителя, свободно обращающиеся на вторичном рынке, выпускаемые на срок от 30 дней до 6 месяцев. При этом вместо начисления процентов сверх номинала зачастую используется продажа со скидкой (дисконтом). Цена депозитного сертификата при передаче определяется с учетом емкости вторичного рынка, срока погашения и текущей процентной ставки по инструментам того же класса. На это следует обратить особое внимание: хотя риск неуплаты по сертификату (банкротство банка-эмитента) обычно ничтожен, процентные риски остаются. Сертификаты должны быть срочными. Срок обращения по депозитным сертификатам – это срок с даты выдачи сертификата до даты, когда владелец сертификата получает право востребования депозита или вклада по сертификату. Если срок получения депозита или вклада по сертификату просрочен, то такой сертификат считается документом до востребования, по которому банк несет обязательство оплатить означенную в нем сумму немедленно по первому требованию владельца. Банк, выпускающий сертификаты, должен утвердить условия их выпуска и обращения. Эти условия направляются на регистрацию в Главное территориальное управление Центрального банка России или в национальный банк республики в составе Российской Федерации. Регистрирующие органы рассматривают их в течение двух недель.

Депозитные сертификаты могут быть также долгосрочными. Например, Всеросийский биржевой банк выпустил долгосрочные (на 5 лет) депозитные сертификаты на предъявителя номинальной стоимостью 50 и 100 тыс. рублей. Их выгода для покупателя определяется не только процентным доходом, но и удобством использования для расчетов, залога и осуществления других операций на товарном рынке. Согласно правилам эмиссии депозитные сертификаты Всероссийского биржевого банка принимаются к погашению в течение первых пяти лет по номинальной стоимости, а после этого – по двойному номиналу. Первичная продажа банком этих сертификатов осуществляется исходя из постоянного приращения их стоимости в результате начисления невыплачиваемых процентов. Всероссийский биржевой банк выпустил также валютные сертификаты номиналом 10 тыс. долл. США сроком на 10 лет со среднегодовой ставкой – 12%.

Общими чертами депозитных и сберегательных сертификатов являются:

1) это – ценные бумаги;

2) регулируется банковским законодательством;

3) это ценные бумаги выпускаемые исключительно банками;

4) депозитные и сберегательные сертификаты – всегда письменные документы, что по оценке исключает возможность выпуска сертификатов в безналичной форме, в виде записей по счетам;

5) это всегда обращающиеся ценные бумаги (право требования по которым может уступаться другим лицам). Возможность обращения заложена в самом определении депозитных и сберегательных сертификатов;

6) депозитные или сберегательные сертификаты не могут служить расчетным и платежным средством на товары и услуги. Разрешен выпуск сертификатов на предъявителя. Поэтому данное запрещение – при любой нехватке наличности, свойственной временам высокой инфляции при введении все белее жестких ограничений на расчеты наличными при любых затруднения в платежах – перестанет де-факто действовать и сертификаты немедленно могут превратиться в средство платежа (как это было с сертификатами Сберегательного банка в конце 80-х годов);

7) депозитные и сберегательные сертификаты выдаются и обращаются только среди резидентов, а также нерезидентов, относящихся к государствам, где рубль используется в качестве официальной денежной единицы.

Основное различие депозитных и сберегательных сертификатов принятых в российской практике, в ответе на вопрос, кто может быть их владельцем, для кого они предназначены. Депозитные сертификаты – для юридических лиц свидетельства о вкладе в банк средств предприятием или организацией. Сберегательные сертификаты – для физических лиц (свидетельство о вкладе в банк средств физическим лицом).

3.5.3. Коносамент.

Коносамент (фр. Connaissement, англ. Bill of lading, B/L) является ценной бумагой, которая выражает право собственности на конкретный указанный в ней товар. Коносамент – это транспортный документ, содержащий условия договора морской перевозки. Коносамент представляет собой документ, держатель которого получает право распоряжаться грузом. Понятие коносамента, его необходимые реквизиты, условия составления определены в Кодексе торгового мореплавания. Коносамент выдается перевозчиком отправителю после приема груза и удостоверяет факт заключения договора. Коносамент выдается на любой груз независимо от того, каким образом осуществляется перевозка: с предоставлением всего судна, отдельных судовых помещений или без такого условия. Коносамент используется при перевозке в международном сообщении и представляет собой ценную бумагу, которая удостоверяет право владения перевозимым грузом товаром.

Коносамент имеет следующие формы:

1) на предъявителя, т.е. предъявитель коносамента является владельцем груза;

2) ордерный – т.е. передача индоссамента от одного лица к другому осуществляется с помощью передаточной надписи на нем – индоссамента; это самая распространенная форма коносамента;

3) именной – т.е. владельцем груза является лицо, поименованное в коносаменте, именной коносамент не подлежит передачи лицу. К коносаменту обязательно прилагается страховой полюс на груз. Коносамент является документом, в котором никакие изменения невозможны.

Основные реквизиты коносамента: 1) Наименование судна. 2) Наименование фирмы – перевозчика. 3) Место приема груза. 4) Наименование отправителя груза. 5) Наименование получателя груза. 6) Наименование груза и его главные характеристики. 7) Время и место выдачи коносамента. 8) Подпись капитана судна.

По коносаменту доставка товаров по воде осуществляется в соответствии с Гаагскими правилами, содержащимися в международной конвенции об унификации условий коносаментов от 25 августа 1994 года, если не применяется какое-либо иное государственное право.

Различаются коносаменты линейные, чартерные, береговые, бортовые.

Линейный коносамент (liner B/L) – документ, в котором излагается воля отправителя, направленная на заключение договора перевозки груза.

Чартерный коносамент (charter B/L) – документ, который выдается в подтверждение приема груза, перевозимого на основании чартера. Чартер представляет собой договор фрахтования, т.е. соглашение о найме судна для выполнения рейса или на определенное время. Чартерный коносамент не служит документом для оформления договора морской перевозки, так как в этом случае заключается отдельный договор на фрахт судна в форме чартера. Как линейный, так и чартерный коносамент определяют отношения между перевозчиком и третьим лицом – добросовестным держателем коносамента. Коносамент является распиской выдаваемой перевозчиком отправителю в подтверждение приема груза к морской перевозке, а также товарораспределительным документом. При этом контракт купли-продажи товаров, а также другие операции в отношении товара совершаются посредством коносамента без физической передачи собственно товара.

Береговой коносамент (custody B/L) – документ, который выдается в подтверждение приема груза от отправителя на берегу, как правило, на складе перевозчика. При приеме на борт судна груза, для которого был выдан береговой коносамент, в нем делается отметка о погрузке товара на судно и указываются дата погрузки и другие отметки. Иногда береговой коносамент заменяется на бортовой.

Бортовой коносамент (on board B/L) – документ, который выдается, когда товар погружен на судно. В коносаменте, как ценной бумаге, должны быть определенные обязательные реквизиты: сведения о грузе. Их отсутствие лишает коносамент функций товарораспорядительного документа, и он перестает быть ценной бумагой. Коносамент выписывается в нескольких экземплярах, один из которых вручается грузоотправителю. При выдаче груза по одному из экземпляров коносамента все остальные экземпляры теряют силу. Грузополучатель определяется в коносаменте тремя способами. В зависимости от этого различаются коносаменты именной, ордерный, на предъявителя.

Именной коносамент (straight B/L) – ценная бумага, в которой указывается наименование определенного получателя.

Ордерный коносамент (order B/L) – ценная бумага, по которой груз выдается либо по приказу отправителя или получателя, либо по приказу банка. Ордерный коносамент является наиболее распространенным в практике морских перевозок.

Коносамент на предъявителя (bearer B/L) – документ, в котором указывается, что он выдан на предъявителя, т.е. в нем не содержатся какие-либо конкретные данные относительно лица, обладающего правом на получение груза, и поэтому груз в порту назначения должен быть выдан любому лицу, предъявившему его.

3.5. 4. Чек.

Чек служит важнейшим платежным средством. В чеке выражена односторонняя обязанность чекодателя оплатить чек, если плательщик отказался от оплаты. При расчете чеками владелец счета – искодатель дает безусловное письменное распоряжение банку, который выдал расчетные чеки, произвести платеж указанной суммы чекодержателю или его приказу. Обязанность плательщика оплатить чек вытекает из договора банковского счета, заключенного чекодателем с банком – плательщиком. Бланки исков подлежат строгой отчетности. Чек является формальным документом, который должен содержать следующие реквизиты: наименование «чек» поручение плательщику выплатить конкретную сумму; наименование плательщика и указание счета с которого осуществляется платеж; указание даты и места составления чека; подпись искодателя. Юридическими лицами должна быть проставлена печать. Допускается заполнение чека от руки и использование технических средств (компьютера, пишущей машинки и т.д.).

Чек может предусматривать оплату в валюте, хождение которой разрешено. В отличии от векселя чек не может быть акцептован плательщиком. Надпись об акцепте считается несуществующей.

Различают чеки именные, ордерные и предъявительские.

Именной чек – выписывается на конкретное лицо с оговоркой «не приказ», что означает невозможность дальнейшей передачи чека другому лицу.

Ордерный чек – выписывается на конкретное лицо с оговоркой «приказу» означающей, что возможна дальнейшая передача чека путем передаточной подписи – индоссамента.

Предъявительский чек – выписывается на предъявителя и может передаваться от одного лица к другому путем простого вручения.

Так же бывают расчетные и денежные чеки.

Расчетный чек – по нему не разрешена оплата наличными деньгами.

Денежный чек – предназначен для получения наличных денег в банке.

Платеж по иску, как и по векселю, может быть гарантирован полностью или частично посредством аваля. Аваль – это дополнительная гарантия того, что платеж будет осуществлен. Гарантия платежа по чеку может даваться любым лицом, за исключением плательщика. Все требования, которые могут быть адресованы лицу, за которого дана чековая гарантия, могут быть предъявлены авалисту. Существенным отличием чека от векселя является то, что оплата по векселю должна быть осуществлена в сроки указанные в векселе, а срок оплаты сумм по чеку установлен законодательством. Оплата чека должна быть произведена по его предъявлении соответствующему плательщику. На территории РФ чек подлежит оплате в течении 10 дней, если он выписан на территории России, и в течении 20 дней если чек выписан на территории стран СНГ.

Оплата чека установлена в течении 70 дней если он выписан на территории какого-либо другого государства. Убытки, вызванные оплатой банком чека, который был предъявлен недобросовестным приобретателем по причине того, что чек был утрачен или похищен, несет чекодатель, если не докажет наличие умысла или неосторожности со стороны плательщика. Убытки, происшедшие в результате оплаты плательщиком чека, не отвечающего установленным требованиям несет банк, принявший чек в качестве платежного средства. В случае отказа плательщика в оплате чека факт отказа должен быть нотариально удостоверен в установленном порядке либо отметкой плательщика на чеке об отказе в его оплате с указанием даты представления чека к оплате. Факт отказа в оплате чека должен быть удостоверен в пределах срока его оплаты. При отказе плательщика от оплаты чека чекодержателю предоставляется право по своему выбору предъявить иск к одному, нескольким или всем обязанным по чеку лицам, которые несут перед ним солидарную ответственность.