Файл: Роль кредита в стимулировании эффективности воспроизводства и влияние его на уровень и динамику цен (Кредит и управленческие решения по улучшению его использования).pdf

ВВЕДЕНИЕ

В условиях современного рынка кредит стал важнейшим фактором развития народного хозяйства. Он выполняет функцию дополнительных ресурсов, позволяет предприятиям и организациям в условиях дефицита собственных накоплений, создать необходимые экономические предпосылки для роста производства.

В современных условиях стабилизации экономической ситуации в стране у банков появилась возможность активизировать свою деятельность по кредитованию предприятий реального сектора экономики. Однако перед банками стоит ряд серьезных проблем, которые тормозят развитие инвестиционных процессов в стране.

Так, уровень капитализации большинства российских банков и банковской системы в целом по-прежнему остается крайне низким, что не позволяет банкам выдавать крупные кредиты даже перспективным заемщикам.

Кроме того, российские предприятия в условиях подъема экономики нуждаются в значительных объемах финансирования, которые не под силу одному банку. При этом складывается спрос как на краткосрочное (до 1 года) финансирование оборотного капитала, так и на долгосрочное инвестиционное финансирование.

Несмотря на некоторое улучшение экономической ситуации, количество первоклассных заемщиков в экономике ограничено. Значительное число банков, особенно региональных, сталкиваются с трудностями при размещении свободных средств в связи с отсутствием качественных заемщиков и неразвитостью финансовых рынков.

Таким образом, современная банковская система вынуждена внедрять новые формы кредитования, которые способны устранить противоречие между ограниченными кредитными возможностями банков и значительными финансовыми запросами первоклассных заемщиков.

Рост объема кредитных вложений влечет за собой необходимость увеличения объема ресурсной базы. Банк может увеличить свои кредитные ресурсы за счет роста собственных средств, получения дополнительных займов и путем привлечения свободных денежных средств предприятий и населения.

Вопросам общего развития, понятия, принципов кредитной деятельности, в той или иной мере уделяли внимание: И.Б. Андреев, Е.В. Белик, А.В. Беляков, В.И. Колесникова, С.А. Крюкова, О.И. Лаврушин, Г.И. Лунтовский, Г.В. Сухушина, М.М. Ямпольский и др.

Цель курсовой работы – исследовать роль кредита в стимулировании эффективности воспроизводства и разработка решений по улучшению использования кредитов.

Поставленная цель достигалась путем решения следующих задач:

-рассмотреть кредит и управленческие решения по улучшению его использования;

-исследовать расчет величины и структуры кредитного портфеля;

-проанализировать обоснованность размера и использования кредитов;

-провести оценку эффективности кредитования предприятий реального сектора экономики региона.

Объект исследования – ПАО «Банк-А».

Курсовая работа состоит из двух глав, введения и заключения. Первая глава посвящена формированию кредитного портфеля для предприятий реального

сектора экономики, во второй главе исследуется эффективность управления кредитованием предприятий.

Глава1. Формирование кредитного портфеля для предприятий реального сектора экономики

1.1. Кредит и управленческие решения по улучшению его использования

Процесс принятия управленческих решений по улучшению использования кредитов реального сектора экономики должен строится на основе комплексного анализа структуры и динамики его активных и пассивных операций, их согласованности, доходности и стоимости, маржи по операциям банка, а также на основе оценки уровня всех видов банковских рисков и на их прогнозе. ^[1]

Процесс управления активами и пассивами нацелен на привлечение максимально допустимого объёма кредитных ресурсов (как собственных, так и заёмных) и их размещение в максимально доходные активы, обладающие заданным уровнем ликвидности и имеющие ограниченный уровень риска. При этом руководство банка принимает управленческие решения с учётом максимизации текущей стоимости активов и оптимизации конечных финансовых результатов ^[2].

Принимаемые решения основываются на достоверной, текущей и прогнозируемой информации, анализе всех факторов оказывающих влияние на решения, с учётом предвидения его возможных последствий.^[3] Размер банка является ключевым фактором, влияющим на структуру его кредитного портфеля, особенно размер капитала, который определяет предельную сумму кредита, предоставляемого одному заемщику. Иногда возможности банка не позволяют выдать клиенту всю необходимую ему сумму кредита, для этих целей банки принимают решения по объединению своих кредитных ресурсов. Одной из форм объединения кредитных ресурсов банков является консорциум (синдикат) по выдаче консорциального (синдицированного) кредита ^[4].

Синдицированный или консорциальный кредит представляет собой кредит, который представляется двумя или более кредиторами – синдикатами (консорциумами) банков одному заемщику ^[5].

Синдикация позволяет в несколько раз увеличить возможности банков по кредитованию платежеспособной клиентуры, региональные банки смогут удержать клиентуру в конкурентной борьбе с крупными банками.

Синдицированное кредитование базируется на следующих основных принципах:

- совместная ответственность - когда синдикат кредиторов выступает по отношению к заемщику как единая сторона. Кредиторы несут совместную ответственность перед заемщиком, а он - перед всеми ними одновременно;

- равноправие кредиторов - когда ни один из банков не имеет преимуществ по взысканию долга, а все средства, поступающие для погашения кредита или от реализации обеспечения, делятся между ними пропорционально предоставленной каждым сумме;

- единство документации - когда все заключаемые в рамках кредита договоры и соглашения являются многосторонними, подписываются всеми кредиторами и заемщиком без возможности заключения сепаратных соглашений;

- единство информации - когда вся информация, относящаяся к синдицированному кредиту, должна быть известна и всем кредиторам, и заемщику ^[6].

Синдикат строится следующим образом. Группу возглавляет банк-организатор в который поступила заявка на кредит^[7] - в данном случае «Банк-А» ПАО. Банком-участником синдиката является "Банк-Б" ПАО. Банк-агент осуществляет расчеты между сторонами и следит за исполнением заемщиком своих обязательств. Банком-агентом может быть либо «Банк-А» ПАО, либо его филиал, либо "Банк-Б" ПАО (См. рис. 1).

Заемщик

«Банк-А»гент

(филиал «Банк-А» ОАО)

Банк-организатор

(«Банк-А» ОАО)

Банк-участник("Банк-Б" ПАО)

Рисунок 1- Структура синдицированного кредита

Отношения по консорциальному кредиту оформляются рядом договоров: консорциальным, кредитным, договором залога или поручительства.^[8] Начальным договором является консорциальный договор. Синдицированный кредит может быть выдан в форме размещения ценных бумаг так и в форме обычного денежного кредита.^[9] Однако данный кредит имеет ряд отличительных особенностей^[10] (См. табл. 1.).

Возможности привлечения значительных объемов средств при синдицированном кредитовании существенно выше, чем при обычном банковском кредитовании, а затраты ресурсов (временных и финансовых) примерно те же ^[11].

Практика показала, что привлечь синдицированные кредиты пока может достаточно узкий круг промышленных компаний, ориентированных на экспорт продукции, либо имеющих стабильный внутренний рынок. В тюменском регионе такими компаниями являются нефте-, газодобывающие и перерабатывающие организации.

«Банк-А» ПАО при принятии решения об участии в синдицированном кредите учитывают следующие характеристики бизнеса заемщика: наличие налаженного и стабильного бизнеса; стабильное финансовое состояние; информационная прозрачность для кредиторов; положительная кредитная репутация; годовой объем выручки предприятия должен существенно превышать объем синдицированного кредита; поступление основных доходов в валюте предоставления кредита ^[12].

Кроме того, привлечение синдицированного кредита должно быть направлено на дальнейшее развитие компании, а не на решение текущих неотложных проблем предприятия.

Процесс организации синдицированного кредита состоит из предварительной фазы, процесса синдикации и закрытия сделки. Предварительная фаза. Предложение об организации синдицированного кредита исходит от «Банк-А» ПАО - потенциального организатора кредита.

Таблица 1.

Отличительные особенности синдицированного кредитования

Сначала организатор оценивает рыночную привлекательность заемщика и всей операции в целом на основании общедоступной информации о компании и состоянии кредитного рынка.^[13] По результатам анализа принимается решение о целесообразности предложения клиенту синдицированного кредита, разрабатываются его примерная структура и условия предоставления. Компании направляется официальное предложение о возможности выделения синдицированного кредита ^[14].

В случае согласия компании с условиями предложения «Банк-А» ПАО подписывает с заемщиком договор о предоставлении организатору полномочий по созданию синдиката. Неотъемлемой частью такого договора является определение основных условий будущего кредита (суммы, срока, процентной ставки или кредитной маржи, источника погашения, графика погашения процентов и основной суммы, условий досрочного истребования, отлагательных условий и так далее), чтобы заемщик мог планировать свои финансовые потоки (в отличие от размещения облигаций, когда стоимость заимствований определяется на финальной стадии процесса) ^[15].

Информационный меморандум включает экономическую, финансовую, коммерческую и технологическую информацию о заемщике, необходимую для оценки рисков кредита, а также сведения об условиях и положениях предлагаемого кредита.^[16] Содержание информационного меморандума утверждается заемщиком. По итогам изучения информационного меморандума банками принимается решение об участии (или неучастии) в синдикате и о доле своего участия в нем.

Таким образом, объединение капиталов коммерческих банков в виде синдицированного кредита является наиболее оптимальной и обоюдно выгодной формой банковского сотрудничества.

1.2. Расчет величины и структуры кредитного портфеля

Расчет величины и структуры кредитного портфеля проводится по его составу. Состав кредитного портфеля по видам выдаваемых ссуд в 2014 году планируется изменить в пользу тех форм кредитов, которые предоставляют дополнительную гарантию возврата: кредитование с использование векселей, сделки РЕПО, ипотеки и лизинг. Приоритет в краткосрочном кредитовании отдается кредитной линии и овердрафту.

Кредитная линия в 2014 году составляет 18% или 428 млн. руб. кредитного портфеля «Банк-А» ПАО. В 2015 году планируется сохранить этот показатель на данном уровне. Овердрафт выдается на небольшой срок и относительно небольшую сумму, поэтому его доля в кредитном портфеле банка составила в 2014 году только 1%. В следующем году планируется рост доли овердрафта до 3%, что произойдет в результате внедрения дебитно-кредитных пластиковых карт, по которым возможен овердрафт счета.