Добавлен: 26.05.2023
Просмотров: 226
Скачиваний: 3
Анализ проектных рисков базируется на оценках рисков, которые заключаются в определении величины (степени) рисков. Методы определения критерия количественной оценки рисков включают:
- статистические методы оценки, основываются на методах математической статистики, т.е. дисперсии, стандартном отклонении, коэффициенте вариации. Для применения подобных методов необходим достаточно большой объем исходных данных, наблюдений;
- методы экспертных оценок, смысл которых состоит в использовании знаний экспертов в процессе анализа проекта и учета влияния качественных факторов;
- методы аналогий, при реализации которых используются данные анализов аналогичных проектов. Такие методы применяются тогда, когда имеется база для анализа и другие методы неприемлемы или менее достоверны. Методы аналогий имеют широкое применение на Западе, поскольку в процессе управления проектами после их завершения накапливается значительный материал для последующего применения;
- комбинированные методы включают в себя использование сразу нескольких методов.
Результат анализа рисков должен отображаться в специальном разделе бизнес-плана проекта, который включает описание рисков, механизм их взаимодействия и совокупного эффекта, меры по защите от рисков, интересы всех сторон в преодолении опасности рисков; оценку выполненных экспертами процедур анализа рисков, а также используемых ими исходных данных; описание структуры распределения рисков между участниками проекта по контракту с указанием предусмотренных компенсаций за убытки, профессиональных страховых выплат, долговых обязательств и т. п.; рекомендации по тем аспектам рисков, которые требуют специальных мер или условий в страховом полисе.
Одним из направлений анализа рисков инвестиционного проекта является качественный анализ или идентификация рисков.
Качественный анализ проектных рисков проводится на стадии разработки бизнес-плана, а обязательная комплексная экспертиза инвестиционного проекта позволяет подготовить обширную информацию для анализа его рисков.
Первым шагом идентификации рисков является конкретизация классификации рисков применительно к разрабатываемому проекту.
В теории рисков присутствуют понятия фактора (причины), вида рисков и вида потерь (ущерба) от наступления рисковых событий.
Под факторами (причинами) рисков подразумевают такие незапланированные события, которые могут потенциально осуществиться и оказать отклоняющее воздействие на намеченный ход реализации проекта, или некоторые условия, вызывающее неопределенность исхода ситуации. При этом некоторые из указанных событий можно было предвидеть, а другие не представлялось возможным предугадать.
Вид рисков - классификация рисковых событий по однотипным причинам их возникновения. Вид потерь, ущерба - классификация результатов реализации рисковых событий.
Анализ рисков проводится с точки зрения:
- истоков, причин возникновения того или иного типа рисков;
- негативных последствий, которые могут быть следствием реализации данных рисков;
- конкретных прогнозируемых мероприятий, позволяющих минимизировать рассматриваемый риск.
Результатами качественного анализа рисков являются, в основном:
- выявление конкретных рисков проекта и причин, по которым они происходят;
- анализ и стоимостный эквивалент убытков в связи с возможной реализацией проекта;
- предложение мероприятий по минимизации ущерба.
Кроме того, на данном этапе определяются значения минимума и максимума возможного изменения всех факторов проекта, проверяемых на риски.
Количественный анализ рисков в проектной среде представляет собой численное определение величин отдельных рисков и риска проекта в целом. Чтобы его произвести, необходимы два условия: наличие проведенного базисного расчета проекта и проведение полноценного качественного анализа. При качественном анализе выявляются и идентифицируются возможные виды, а также определяются и описываются причины и факторы, влияющие на уровень каждого вида риска.
Задачи количественного анализа рисков можно разделить на три вида:
- прямые, при оценка рисков происходит на уже вероятностной информации;
- обратные, когда задается приемлемый уровень рисков и определяются значения (диапазон значений) исходных параметров с учетом устанавливаемых ограничений на один или варьируемых исходных параметров;
- исследование чувствительности, т.е. результативных, показателей по к исходных параметров. Это в с неизбежной исходной и степень достоверности полученных при проектных результатов.
Количественный анализ проектных рисков производится на основе математических принятия и проекта, основными из являются (вероятностные), лингвистические (описательные) и (игровые, поведенческие).
Далее подробнее основных анализа рисков.
Вероятностные методы оценки рисков.
Риск, с проектом, тремя факторами: событие, связанное с риском; риска; сумма, подверженная риску. количественно риск, определить все возможные принятия и их возникновения. Выделяют два определения вероятности: и субъективный.
Объективный определения основан на частоты, с происходят события. для этого рассчитывается на фактических данных. Так, например, частота некоторого потерь А в реализации инвестиционного может быть рассчитана по формуле:
f(A)=n(A)/n;
где f - частота возникновения уровня потерь;
n(A) - случаев наступления уровня потерь;
n - число в статистической выборке, как осуществленные, так и неудавшиеся проекты.
В отсутствия достаточного информации для частот показатели субъективной вероятности, т. е. оценки.
Субъективная вероятность представляет предположение относительно результата, основывается не частоте, с подобный был при условиях, а на или личном оценивающего.
Существуют три важных понятия, в анализе рисков: альтернатива, среды и исходы.
Альтернатива - это последовательность действий, на некоторой проблемы.
Состояние - ситуация, на лицо, решение, не повлиять (например, благоприятный или рынок, условия и т. д.).
Исходы (возможные события) в случае, когда альтернатива реализуется в определенном состоянии среды. Это оценка, последствия определенной при состоянии (например, величина прибыли, урожая и т.д.).
При анализа проектного сначала вероятные пределы всех риска (или переменных), после чего последовательные расчеты, принимая, что переменные могут изменяться в своих допустимых значений. На подобных анализ дает возможность распределение различных вариантов и его стоимость.
Экспертный рисков.
Экспертный рисков применяют на этапах с в том случае, исходной информации для количественной эффективности и проекта.
При методе предполагаются сбор и оценок, различными специалистами (данного или экспертами), вероятности возникновения уровней потерь. учитывают все факторы финансового риска, а статистические данные. способа экспертных оценок осложняется при количестве оценок.
Экспертная - это метод и применения метода, на основании использования мнения или мнения группы экспертов. Она для решения на подготовки ПТЭО (предварительное технико-экономическое обоснование).
Алгоритм экспертного анализа следующий:
1. по каждому виду рисков определяется предельный уровень, будет приемлемым для организации, данный проект. уровень рисков по шкале;
2. при устанавливается дифференцированная уровня экспертов, являющаяся конфиденциальной. оценка по шкале;
3. оценивают риски с зрения наступления события (в долях единицы) и данных для завершения (по стобалльной шкале);
4. оценки, проставленные экспертами по виду рисков, в таблицы. В них определяется интегральный по виду рисков.
5. сравнивается интегральный рисков, в результате опроса, с уровнем для вида. После выносится о данного вида для разработчика проекта.
6. если принятый предельный одного или видов ниже полученных интегральных значений, комплекс мер, на снижение влияния рисков на реализации проекта, и осуществляется повторный рисков.
Анализ показателей предельного уровня.
Показатели предельного уровня степень проекта по к возможным изменениям его реализации. является такое значение, при чистая от проекта нулю. Основным показателем этой группы можно точку - уровень физического продаж на протяжении расчетного времени, при выручка от продукции и издержки производства совпадают.
Для подтверждения устойчивости проекта необходимо, чтобы точки было значений объемов производства и продаж. Чем ее значение, тем проект. Проект обычно устойчивым, если значение безубыточности не 75% от объема производства.
Рассчитать безубыточности можно по формуле:
BEP=FC/(P-AVC), где
FC- затраты на объем;
Р- цена товара (услуги, работы);
AVC- затраты на единицу продукции.
Показатель точки безубыточности дает определить:
- объем продаж, обеспечивающий получение прибыли;
- прибыли от изменения цены;
- каждого в доле покрытия общих затрат.
Анализ чувствительности заключается в влияния изменения параметров проекта на его характеристики, в которых, обычно, внутренняя норма прибыли. проведения анализа состоит в том, что выбранные в определенных пределах, параметры неизменными. Чем больше диапазон параметров, при норма остается положительной величиной, тем проект.
Анализ проекта оценить, как изменяются показатели проекта при значениях заданных переменных, для расчета. Этот вид позволяет определить переменные, в степени повлиять на и проекта.
Анализ сценариев развития проекта.
Следующий метод, применяемый при оценке – сценариев. Он включает одновременное факторов проекта, на риск. По существу, анализ представляет собой развитие анализа чувствительности – изменению вся группа переменных проекта, на риск.
В возможных вариантов построить как три сценария: пессимистический, оптимистический и вероятный (реалистический, или средний).
Построение пессимистического сценария связано с значений параметров до определенного уровня по с базовым. На полученных значений значения эффективности проекта. Полученные значения с их значениями, на чего в дальнейшем формулируются рекомендации. В рекомендаций лежит обязательное условие: даже в оптимистическом варианте нет возможности оставить для рассмотрения, если значение находится за эффективности проекта.
На возможных колебаний эффективности при сценариях его реализации среднеквадратическое и вариации, которые степень риска. Чем выше этих показателей, тем выше проектного риска.
Итак, анализ чувствительности и анализ являются последовательными в анализе рисков, при этом сценарный анализ избавиться от недостатков анализа чувствительности.
Метод дерева решений проекта.
В небольшого числа переменных и сценариев проекта для рисков можно также методом решений. преимущество метода - его наглядность. сбора для построения решений при рисков включает шаги:
1. состав и продолжительность фаз цикла проекта;
2. ключевые события, могут на развитие проекта;
3. время наступления этих событий;
4. все возможные решения, могут быть приняты в наступления ключевого события;
5. определяется вероятность каждого из решений;
6. стоимость каждого осуществления проекта.
На полученных данных дерево решений. Его узлы собой ключевые события, а стрелки, соединяющие узлы,- работы по проекта. Кроме того, на решений информация времени, стоимости работ и принятия того или решения.
Результатом построения дерева является о каждого развития проекта, по сценарию, а также интегральной проекта. Положительная показателя эффективности проекта на степень риска, с осуществлением проекта.
Глава 3.Управления рисками.
В условиях внешних и факторов могут использоваться различные снижения риска, на те или иные стороны деятельности предприятия.
Многообразие применяемых в деятельности управления можно разделить на 4 группы:
Методы рисков используются в случаях, удается довольно четко риски и их возникновения. экономически наиболее этапы или деятельности в структурные подразделения, сделать их контролируемыми и уровень риска. К методам относятся:
- создание венчурных предполагает небольшого предприятия как юридического лица для (рискованных) проектов. часть локализуется в предприятии, при этом возможность научного и потенциала материнской компании;
- создание специальных подразделений (с балансом) для выполнения рискованных проектов;
- заключение договоров о деятельности для рискованных проектов.
Методы рисков заключаются в общего и подразделяются на:
- распределение ответственности участниками необходимо при работ между проекта разграничить деятельности и ответственность участника, а так же перехода и ответственности от участника к и это в договорах. Не быть этапов, или с или неоднозначной ответственностью;