Файл: Оборотные активы предприятия (Определение и структура оборотных средств).pdf

В целях контроля и анализа состояния запасов необходимо:

- обеспечение и поддержание ликвидности и текущей платежеспособности;

- сокращение издержек производства путем снижения затрат на создание и хранение запасов.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ ООО «СТОК»

2.1 Характеристика деятельности ООО «Сток»

Общество с ограниченной ответственностью «Сток» учреждено в 1997 году. Общество является юридическим лицом по законодательству Российской Федерации, имеет обособленное имущество, состоящее на самостоятельном балансе. ООО «Сток» осуществляет деятельность по оптовой и розничной продаже металлопроката.

Динамика основных показателей хозяйственной деятельности предприятия представлена в таблице 2.1.

Таблица 2.1 – Показатели хозяйственной деятельности ООО «Сток»

В 2016 году по сравнению с 2014 годом темп роста валовой прибыли составил 174%, это обусловлено увеличением выручки, ее темп роста составил 112%. Опережающий темп роста валовой прибыли над темпом роста выручки произошел за счет превышения темпа роста выручки (112%) над темпом роста себестоимости проданных товаров (107%). За счет превышения темпа роста валовой прибыли (174%) над темпом роста расходов (161%) балансовая прибыль к 2016 году вышла на положительный результат, но при этом рентабельность деятельности составила всего 0,22%.

При себестоимости проданных товаров более 443млн. руб. предприятие получало в 2014-2015 годах неудовлетворительные результаты деятельности в виде отрицательной балансовой прибыли, а в 2016 году, при себестоимости проданных товаров равной 475млн. руб., получило балансовую прибыль равную 1млн. руб.

Данные выводы говорят о неэффективном управлении оборотными средствами на предприятии, для улучшения финансовых результатов деятельности стоит уделить этому вопросу больше внимания.

2.2 Оценка эффективности управления оборотными средствами

Для проведения анализа состава и структуры оборотных средств и источников их формирования в ООО «Сток» был сформирован уплотненный аналитический баланс-нетто, который будет использоваться в дальнейших расчетах финансовых показателей, он представлен в таблице 2.2.

Таблица 2.2 – Баланс ООО «Сток» в 2014-2016гг.

Анализ динамики состава и структуры оборотных активов начнем с оценки всех активов, которыми располагает предприятие.

Изменение активов баланса приведем в приложении 1. По данным таблицы можно сделать вывод, что общая стоимость имущества компании в 2016 году по сравнению с 2014 годом выросла на 52 млн. руб. или 66,1%, данный рост был обусловлен по большей части увеличением валюты баланса в 2016 году на 39 млн. руб. или 42,6% по сравнению с 2015 годом.

Это произошло за счет увеличения внеоборотных средств на 9,7 млн. руб. или 74,8% и оборотных активов на 42,46 млн. руб. или 64,4%, что свидетельствует о росте хозяйственной деятельности компании.

Рост имущества компании обусловлен ростом практически всех показателей актива:

1. Опережающими темпами роста идет увеличение внеоборотных активов на 74,8%. Их удельный вес в 2016 году составил 17,3% (прирост на 0,8%). Руководство предприятия, как видно по результатам анализа, особое внимание уделяло в 2016 году вопросам развития материально-технической базы предприятия.
2. На 64,4% выросли оборотные средства предприятия. Их доля в 2016 году составила 82,7% (произошло снижение на 0,8%).
3. Рост оборотных активов предприятия был обусловлен ростом запасов продукции на складе на 76%. Их удельный вес на конец 2016 года составил 54,1% от общей стоимости активов предприятия (прирост на 3%).
4. Что касается роста дебиторской задолженности, то она росла самыми низкими темпами. По итогам 2016 удельный вес дебиторской задолженности снизился с 29,6% до 27%, что является положительной тенденцией, т.к. потребители стали своевременно расплачиваться за поставляемые товары.

При росте имущества компании основное финансирование было направлено на пополнение оборотных средств компании. Таким образом, по итогам деятельности компании в 2016 году можно выделить общую положительную тенденцию: рост производственного потенциала компании и создание предпосылок к улучшению ее финансовой деятельности.

Структура активов ООО «Сток» показывает ее принадлежность к торговле как отрасли экономической деятельности. 82,7% в активах предприятия составляют оборотные средства, представленные запасами готовой продукции на складе -54,1%, дебиторской задолженностью – 27% и денежными средствами – 1,5%, и лишь 17,3% активов приходится на долю внеоборотных активов.

Пассив бухгалтерского баланса, отражая источники финансирования средств предприятия, показывает величину капитала вложенного в хозяйственную деятельность предприятия и степень участия в создании имущества организации.

Изменение состава и структуры пассивов баланса с 2014 года по 2016 год отражено в приложении 2.

Дополнительный приток средств в отчетном периоде в сумме 52,18 млн. руб. был связан с увеличением краткосрочных заемных источников на 54,12 млн. руб.

Структура источников хозяйственных средств ООО «Сток» в 2016 году характеризовалась преобладающим удельным весом краткосрочных обязательств, доля которых в общем объеме пассивов выросла с 2014 года с 83,6% до 91,6%, это является негативной тенденцией развития, т.к. с ростом заемного капитала растет и затратная часть деятельности вследствие выплаты процентов по займам.

Удельный вес долгосрочных обязательств сократился на 0,5%. К концу 2016 г. долгосрочные обязательства предприятия были погашены. Серьезные изменения в течение анализируемого периода претерпел состав краткосрочных заемных средств.

Так на 21,2% возросла доля краткосрочных банковских кредитов, в результате общий рост заемных средств до 91,6% был связан с увеличением данного источника финансирования.

Кредиторская задолженность, хотя и составляла большую часть заемных источников: 63,8% в 2014 году и 50,6% в 2016 году, обеспечила дополнительный приток средств в размере 15,98 млн. рублей.

Таким образом, за отчетный период в составе заемных источников финансирования произошла серьезная перегруппировка, в результате которой в ООО «Сток» выросла доля средств, привлекаемых на дорогостоящей основе.

Следует подчеркнуть, что величина кредиторской задолженности, и по удельному весу, и по приросту в абсолютном выражении, значительно уступает объему кредитования, которое предприятие предоставило своим покупателям (в сумме дебиторской задолженности), что является негативной тенденцией, т.к. в этом случае сумма по выплате за использование заемного капитала увеличивается, что влечет за собой рост величины затрат предприятия.

В 2016 году дебиторская задолженность покупателей по сравнению с 2015 годом увеличилась на 7,74 млн. рублей, в то время как, кредиторская задолженность перед поставщиками увеличилась на 6,5 млн. рублей. Данное обстоятельство позволяет нам говорить о том, что источником финансирования превышения размера кредита в сумме 1,24 млн. рублей, предоставленного предприятием ООО «Сток» своим покупателям, над кредитом, полученным от поставщиков, в 2016 году стали собственный капитал и дорогостоящие банковские кредиты.

Таким образом, анализ динамики состава и структуры бухгалтерского баланса ООО «Сток» позволяет сделать следующие выводы:

1. Политика предприятия в части формирования имущества предприятия была направлена на увеличение оборотных средств предприятия, в первую очередь запасов товарно-материальных ценностей, которые составили 54,1% от общей стоимости активов или 65,5% от стоимости оборотных средств.

2. Значительный объем средств предприятия (27% от общей стоимости активов или 32,7 % от стоимости оборотных средств) отвлечен в расчеты, что влечет за собой дефицит свободных денежных средств у предприятия, которые в 2016 году составили 1,5% от объема активов или 1,83% от стоимости оборотных средств.3. Обращает на себя внимание крайне низкая доля денежных средств - 1,5% и ее снижение, что свидетельствует об их серьезном дефиците на предприятии.

Структура пассивов отличается существенным превышением заемных средств над собственными средствами. Тем не менее, общий прирост средств за анализируемый период 52,18 млн. руб. был связан, прежде всего, с их привлечением на заемной основе.

Произошла перегруппировка заемных источников средств, связанная с резким увеличением в них доли краткосрочных кредитов с 19,8% до 41% к концу 2016 года. Дешевые заемные средства в течение года постепенно вытесняются более дорогостоящими кредитными ресурсами.

Выявленные изменения состава и структуры баланса и оборотных средств, в частности, могут серьезно ухудшить финансовое состояние в будущем.

Наиболее значимый по стоимости элемент оборотных средств - складские запасы. В таблице 2.3 приведем укрупненную подборку ассортимента товаров на складе, которые реализует на рынке металлопроката предприятие ООО «Сток».

Таблица 2.3 – Ассортимент складских запасов и выручка от их продаж в месяц