Файл: Анализ показателей финансовой деятельности предприятия ().pdf

Таблица 31 – Показатели деловой активности предприятия ООО «ПРОМ-ПЛАСТИК»

Продолжение таблицы 31

Источник: рассчитано по данным бухгалтерской отчетности ООО «ПРОМ-ПЛАСТИК»

Все показатели оборачиваемости постепенно снижаются, что и приводит к увеличению периода оборота.

Таким образом, замедление оборачиваемости приводит к увеличению оборотных средств и дополнительным затратам, а значит, к ухудшению финансового состояния организации.

2.5 Оценка вероятности банкротства ООО «ПРОМПЛАСТИК»

Для оценки вероятности банкротства предприятия ООО «ПРОМ-ПЛАСТИК» применим модель, разработанную Э. Альтманом,.

Z-модель Альтмана (Z-счет Альтмана, Altman Z-Score) – это финансовая модель (формула), разработанная американским экономистом Эдвардом Альтманом, призванная дать прогноз вероятности банкротства предприятия.

Пятифакторная модель Альтмана является наиболее популярной. Формула модели Альтмана принимает вид:

(),

где X1 – это соотношение оборотного капитала и активов предприятия. Коэффициент отражает долю чистых и ликвидных активов компании в общей сумме активов.

X2 – соотношение нераспределенной прибыли и активов компании (финансовый рычаг).

X3 – этот показатель характеризуют величину прибыли до налогообложения по отношении к стоимости активов.

X4 – балансовая стоимость собственного капитала по отношению к заемному капиталу.

X5 – коэффициент, характеризующий рентабельность активов. Рассчитывается как отношение объема продаж к общему количеству активов.

Показатели рассчитываются на основании «Бухгалтерского баланса» и «Отчета о финансовых результатах».

Интерпретация результатов:

Z < 1,23 – вероятность банкротства высокая;

Z > 1,23 – вероятность банкротства малая.

Таблица 33– Пятифакторная Z-модель Альтмана ООО «ПРОМ-ПЛАСТИК»

Источник: рассчитано по данным бухгалтерской отчетности ООО «ПРОМ-ПЛАСТИК»

Таким образом, по проведенным расчетам можно утверждать, финансовое состояние устойчивое, вероятность банкротства низкая (>=2.6)

Проведем анализ кредитоспособности предприятия. Для этого рассчитаем сумму баллов по следующим показателям (таблица 33).

Для этого каждому показателю присваивается определенный вес, при этом сумма весов всех показателей равна 4. Данная методика разработана А.И. Алексеевой. Предварительно показателям устанавливаются веса, представленные в таблице 34.

Таблица 34 – Веса показателей ООО «ПРОМ-ПЛАСТИК»

Источник: рассчитано по данным бухгалтерской отчетности ООО «ПРОМ-ПЛАСТИК»

В зависимости от значений каждый показатель относится к первой, второй или третьей категории.

S = сумма значений категорий по всем показателям, умноженных на веса.

S=0.05*2+0.1*1+0.4*2+0.2*3+0.15*1+0.1*1=1.85

Кредитование заемщика требует взвешенного подхода

2.6. Анализ стратегической позиции предприятия ООО «ПРОМПЛАСТИК» и факторов влияния на финансовое состояние предприятия

Проведем анализ конкурентоспособности компании

Таблица 35 Анализ конкурентов ООО «ПРОМПЛАСТИК», балл

Источник: рассчитано автором самостоятельно

Многоугольник конкурентоспособности представлен на рисунке 12.

Рисунок 12 – Многоугольник конкурентоспособности

Из полученных данных следует, что у ООО «ПРОМПЛАСТИК» наибольший показатель по критерию качество и персонал, по данным критериям аналогичным конкурентом является «Уралпласт». Наиболее низкий показатель у критерия – сбыт, это связано с неэффкитивной рекламной стратегией.

Далее был проведен экспертный анализ. Анализ был проведен экспертным путем. В качестве экспертов выступали:

Эксперт 1 – Директор

Эксперт 2 – Заместитель директора

Задача экспертов состояла в оценке степени влияния и вероятности влияния различных факторов внешней среды на компанию.

Работа выполнялась экспертами в два этапа.

На первом этапе определялась степень влияния факторов на деятельность фирмы.

Результаты оценок представлены в таблице 8.

Таблица 36 –Оценка степени влияния факторов макросреды на деятельность ООО «ПРОМПЛАСТИК»

Источник: рассчитано автором самостоятельно

На втором этапе проведения анализа экспертами оценивалась вероятность влияния факторов на деятельность ООО «ПРОМПЛАСТИК» по пятибалльной системе оценок, при этом

5 - наибольшее влияние,

а 1 – наименьшее.

Результаты оценок отражены в таблице 37.

Таблица 37 – Оценка вероятности влияния факторов макросреды на деятельность ООО «ПРОМПЛАСТИК»