Файл: Сравнительная характеристика валютной системы России и зарубежных стран (Валютное устройство и ее правовое регулирование).pdf

Контроль над денежной массой осуществляет Банк России. Количество денег в обращении определяется как сумма наличных и банковских вкладов. Предоставляя кредиты, банки увеличивают количество денег. Задача ЦБ РФ - ограничить или расширить возможности банков по выдаче кредитных денег. Для этого в Банке России создается система обязательных резервов банков, предусматривающая размещение кредитными организациями в Банке России определенной части привлеченных ими средств. Обязательные резервы - один из инструментов реализации денежно-кредитной политики Центральным банком. Изменяя коэффициент резервирования, ЦБ РФ поддерживает на определенном уровне количество денег, находящихся в обращении в стране. Чем меньше сумма обязательных резервов, тем больше денег может создать банковская система.

Эмиссия денежных средств представляет их выпуск в обращение, в результате которого, как уже отмечалось, общая масса денежных средств увеличивается. На основании данных о движении денежных средств банка и аналитических отчетов, подготовленных Банком России, Банк России прогнозирует размер предлагаемой эмиссии, а также ее регионы. В реализации данного выпуска принимают участие не только Банк России, но и его региональные СКЦ, содержащие резервные и оборотные средства.

В резерве РКЦ хранится запас банкнот, предназначенных для ввода их в обращение в случае увеличения денежных потребностей экономики региона. Эти деньги не распространяются на лиц, находящихся в обращении, поскольку они не перемещаются, не накапливаются, не служат средством платежа и резервируются. В оборотную кассу постоянно приходят и из нее выдаются наличные в банках. Эти деньги находятся в постоянном движении, в обращении.

Если сумма денежных средств на банковских счетах превышает установленный лимит для данного РСС, деньги изымаются из обращения и переводятся в резервный фонд. Когда потребности банка в наличности полностью изменят процесс. С банковского счета в пределах своего свободного резерва РСС выдает необходимую сумму наличных средств, переводя ее из резервного фонда в кассу оборотных средств РСС с разрешения Центрального банка. Для этого RCC это будет сделка эмиссии. Правление Центрального банка Российской Федерации составляет дневной баланс на основе информации в сети РСС: где произошла выдача наличных и где они были сняты.

В соответствии с Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации" для организации денежного обращения в стране на Банк России возлагаются следующие функции: [6, с.25]

- прогнозирование и организация производства, транспортировки и хранения банкнот и монет, создание их резервных фондов;

- установление правил хранения, транспортировки и сбора денежных средств для кредитных организаций;

- установление признаков платежеспособности банкнот и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения;

- определение порядка проведения кассовых операций для кредитных организаций. [13, с.25]

2.2 Мировая валютная система

Этапы развития мировой валютной системы. Валютная система - это форма организации валютных отношений, регулируемая национальным законодательством (для национальной системы) или международным соглашением (для региональных и мировых систем).

Как и любая система, денежная система характеризуется набором элементов, которые включают в себя:

• валюта;

• состав официальных золотовалютных резервов;

• режим обменного курса;

• условия конвертируемости валют;

• регулирование валютных ограничений;

• режим валютного рынка;

• органы, ответственные за валютное регулирование и валютный контроль;

• финансовые инструменты (в регулировании валютных отношений) и др.

В науке о денежном праве принято выделять национальную, мировую и региональную валютные системы.

Национальная валютная система сформировалась в рамках национальной валютной системы, которая регулирует порядок денежных расчетов той или иной страны с другими государствами. Постепенно национальная валютная система изолировалась от денежной системы и обрела независимость. [9, с.33]

Национальная валютная система включает в себя такие элементы, как:

• Национальная валюта;

• национальное регулирование международной денежной ликвидности;

• режим обмена национальной валюты;

• национальное регулирование валютных ограничений и условий конвертируемости национальной валюты;

• режим рынков национальной валюты и золота;

• национальные органы, осуществляющие валютное регулирование и валютный контроль. [10, с.25]

По мере укрепления и развития мировых экономических отношений на основе национальных валютных систем формировались механизмы межгосударственного регулирования валютных отношений - мировой и региональных валютных систем. Юридическая консолидация этого процесса произошла благодаря принятию ряда международных соглашений.

Состав функциональных элементов мировой валютной системы аналогичен национальному (с учетом специфики международных финансово-экономических отношений):

Таблица 2. Мировая валютная система по составу функциональных элементов

Под региональной валютной системой обычно понимают форму организации денежных отношений в конкретном экономическом регионе. Примером региональной валютной системы может служить европейская система, о которой пойдет речь ниже.

В своем развитии мировая валютная система прошла несколько этапов, каждый из которых отличается базовыми принципами функционирования системы, но также имеет определенную преемственность по отношению к предыдущему.

Большинство исследователей выделяют следующие этапы:

1. Парижская валютная система (с 1867 по 20-е годы 20-го века);

2. Генуэзская валютная система (с 1922 по 1930-е годы);

3. Бреттон-Вудская валютная система (с 1944 по 1976 год);

4. Ямайская валютная система (с 1976 по 1978 год по настоящее время);

5. Европейская валютная система (с 1979 г. в рамках Ямайской валютной системы).

2.3 Парижская валютная система

Первая мировая валютная система была сформирована в XIX веке. после промышленной революции на основе золотого монометаллизма в виде стандарта золотых монет. На протяжении XIX в. и части XX в. Золото играло центральную роль в международной валютной системе. Начало эры стандартной золотой монеты - 1816 год, когда Британская империя сделала фунт стерлингов конвертируемым в золото. В 1867 году на Парижской конференции было заключено межправительственное соглашение о признании золота единственной формой мировых денег и присвоении первой мировой валютной системе официального названия. [4, с.22]

Парижская валютная система основывалась на следующих принципах:

• в его основе, как уже упоминалось, лежит золотой стандарт;

• каждая валюта имела золотое содержание (Великобритания - с 1816 г., США - 1837 г., Германия - 1875 г., Франция - 1878 г., Россия - с 1895 г. - 1897 г.), согласно которому для валют были установлены золотые паритеты;

• все валюты были свободно конвертированы в золото;

• если рыночный обменный курс упал ниже «золотых точек» (паритет по содержанию золота), должники предпочитали оплачивать международные обязательства золотом, а не иностранной валютой.

Стандарт золотых монет, установленный парижской валютной системой, действовал эффективно до начала Первой мировой войны благодаря рыночному механизму для выравнивания обменного курса и платежного баланса. Однако на данном этапе его эксплуатации у него было много недостатков. Основой золотого стандарта была зависимость денежной массы, циркулирующей в мировой экономике, от темпов и объемов добычи и производства золота. Таким образом, открытие новых месторождений золота и увеличение производства золота, естественно, привело к транснациональной инфляции, и, когда производство золота отставало от роста реальных темпов производства, напротив, наблюдалось общее снижение цен.

Кроме того, доминирование стандарта золотых монет очень затруднило проведение независимой денежно-кредитной политики, способной решать внутренние проблемы экономики отдельных государств. Попытки любой страны финансировать свои расходы путем выпуска денег, сохраняя при этом их конвертируемость в золото, привели к быстрому исчезновению государственных золотых резервов за рубежом.

Золотой стандарт, который не отвечал условиям развития экономических и экономических отношений и темпам развития рыночной экономики, постепенно устарел. Начавшаяся в 1914 году Первая мировая война ознаменовала начало кризиса для парижской денежной системы и ясно показала миру необходимость ее трансформации.

Период такого «валютного хаоса» закончился изменением золотого стандарта на золото-визную, основанного на золоте и ведущих валютах, конвертируемых в золото. Лозунги стали называть платежными инструментами в иностранной валюте для международных платежей (их роль играли фунт стерлингов и доллар). Девизы были зафиксированы по отношению к золоту, а валюты большинства стран - по отношению к девизам. Вторая мировая валютная система была юридически оформлена межправительственным соглашением, достигнутым на Генуэзской международной экономической конференции в 1922 году, которая была датой официального прекращения действия Парижской валютной системы. [3, с.25]

2.4 Генуэзская валютная система

Генуэзская экономическая и финансовая конференция была проведена в итальянском городе Генуя в 1922 году с участием представителей 29 государств и пяти британских владений. В конференции приняли участие представители большевистского правительства РСФСР, для которого это имело большое политическое и экономическое значение. Одним из центральных вопросов конференции было установление стабильных финансово-экономических связей с Советской Россией.

Генуэзское соглашение определило следующие основные принципы функционирования новой мировой валютной системы:

• Золото и лозунги стали основой системы, а национальные кредитные деньги использовались в качестве международных платежных и резервных фондов. Тем не менее, резервный статус не был обеспечен ни для какой валюты, фунт стерлингов и доллар США боролись за лидерство в этом вопросе; [9, с.25]

• при сохранении золотых паритетов конвертация валют в золото стала осуществляться не только напрямую, но и через другие иностранные валюты. Таким образом, были сформированы два основных метода обмена национальной валюты на золото - прямой и косвенный;

• валютное регулирование активно осуществлялось путем созыва межгосударственных конференций и совещаний.

В результате до 1928 года денежная система была относительно стабилизирована; Однако с учетом этих принципов его было трудно назвать достаточно сильным. Во-первых, золотой стандарт, хотя и в сокращенной форме, все еще продолжал существовать; Во-вторых, неопределенность статуса резервной валюты создавала благоприятные условия для «валютных войн». Кроме того, распространение стандарта обмена золота привело к зависимости одних стран от других, поскольку фунт стерлингов и доллар США фактически стали основой для ряда валют.

Начавшийся процесс стабилизации валюты был прерван мировым валютным кризисом 1929–1936 годов, который сопровождался мировым экономическим и валютным кризисом. Крах генуэзской валютной системы произошел в несколько этапов.

1. Первый этап (1929 - 1930 гг.) Начался с резкого падения спроса и цен на сырье и товары, поставляемые на мировой рынок аграрными и колониальными странами (Австралия, Мексика, Аргентина). В результате чего возник острый дефицит платежного баланса. Поступления от экспорта наличных денег в такие страны не могут покрыть расходы, связанные с необходимостью импорта большого количества товаров из развитых стран. Поэтому национальная валюта в них упала на 24 - 25%.[4, с.25]