Файл: Внеоборотные активы предприятия (в балансе, примеры, структура и виды).pdf

2. Анализ внеоборотных активов и источников их финансирования ООО

2.1 Анализ динамики, состава и структуры внеоборотных активов ООО

ООО было создано в 1995 году в Москве. Помимо основной рядовой черепицы выпускается широкий спектр доборных элементов: коньковая черепица, а также начально-хребтовая, снегозадерживающая.

Изучим характер динамики отдельных статей баланса путем горизонтального и вертикального его анализа путем составления сравнительного аналитического баланса (таблице 2).

Таблица 2

Горизонтальный и вертикальный баланс ООО за 2015 – 2017 гг.

Анализируя актив баланса видно, что общая величина активов предприятия в отчетном периоде, по сравнению с базовым периодом (2015 г.), значительно увеличилась. По сравнению с 2015 г. активы и валюта баланса выросли на 42,6%, что в абсолютном выражении составило 1265203,0 тыс.руб.[26]

Таким образом, в отчетном периоде актив баланса и валюта баланса находятся на уровне 4238583,0 тыс.руб. В наиболее значительной степени это произошло за счет увеличения статьи «Основные средства». За прошедший период рост этой статьи составил 377170,0 тыс. руб. (в процентном соотношении рост этой статьи составил 40,3%) и уже на конец анализируемого периода значение статьи «Основные средства» достигло 1311988,0 тыс.руб. В общей структуре активов внеоборотные активы, величина которых в 2015 г. составляла 1037067,0 тыс.руб., возросли на 565341,0 тыс.руб. (темп прироста составил 54,5%), и в 2017 г. их величина составила 1602408,0 тыс. руб. (37,8% от общей структуры имущества). Величина оборотных активов, составлявшая в 2015 г. тыс.руб. также возросла на 699862,0 тыс.руб. (темп прироста составил 36,1%), и в 2017 г. их величина составила 2636175,0 тыс.руб. (62,2% от общей структуры имущества). Доля основных средств в общей структуре активов в 2017 г. составила 31,0%, что говорит о том, что предприятие имеет «легкую» структуру активов и свидетельствует о мобильности имущества ООО. Как видно в таблице 2, на конец отчетного периода наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы (62,2%), что говорит о достаточно мобильной структуре активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия. Однако наблюдается отрицательная тенденция: по сравнению с базовым анализируемым периодом, в отчетном периоде удельный вес оборотных активов в общей структуре баланса снизился на -2,9%, что в динамике может привести к снижению оборачиваемости. В структуре внеоборотных активов наибольшее изменение было вызвано увеличением статьи «Основные средства» на 377170,0 тыс.руб. по сравнению с базовым периодом. В структуре оборотных активов наибольшее изменение было вызвано увеличением статьи «затраты в незавершенном производстве» на 363076,0 тыс.руб. по сравнению с базовым периодом [24].

В структуре оборотных активов на конец отчетного периода следует отметить высокую долю дебиторской задолженности. Величина долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в 2017 г. составила 878143,0 тыс. руб., в том числе – 279815,0 – долгосрочная (более 12 месяцев) дебиторская задолженность покупателей и заказчиков, и 598328,0 – краткосрочная дебиторская задолженность покупателей и заказчиков. Размер дебиторской задолженности за анализируемый период увеличился на 730903,0 тыс.руб. Таким образом, предприятие финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного финансирования составляет 170746,0 тыс. руб. Динамику изменения активов баланса можно назвать положительной.

Далее приступим к анализу внеоборотных активов (таблица 3).

В структуре внеоборотных активов невелика доля нематериальных активов, но довольно значительна доля основных средств – 90,2% на начало году, и несколько меньше на конец года – 86,8%. Доля незавершенное строительства 6% и 5% на начало и конец года соответственно. Долгосрочные финансовые вложения довольно значительно выросли с 3,8% до 12,9%.

Таблица 3

Анализ внеоборотных активов

Был проведен поэлементный анализ структуры основных средств исследуемого предприятия (таблица 4).

Таблица 4

Анализ структуры основных средств по ООО

Как видим из данных таблицы 2015 г. следует, что поэлементная структура основных средств акционерного общества за три последних года практически не изменилась. Доля активной его части (машин и оборудования) незначительно увеличилась на 0,9 пункта (44,0 – 43,1), и соответственно снизилась доля пассивных элементов основных средств [18].

 2.2 Анализ показателей эффективности использования внеоборотных активов

Источники информации для анализа эффективности использования основного капитала содержатся в бухгалтерской отчетности [14]:

• в балансе – остаточная стоимость основных средств и нематериальных активов в отчете о прибылях и убытках – выручка (нетто) от реализации продукции (работ, услуг);
• в приложении к бухгалтерскому балансу – первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств, объем их поступления и выбытия за отчетный период и др.

Для анализа эффективности использования внеоборотных активов составляем таблицу 5.

Соответственно снизилась продолжительность одного оборота внеоборотных активов на 17 дней, составив 231 день в 2017 г.

Таблица 5

Показатели эффективности использования внеоборотных активов на ООО

Из данных таблицы 8 следуют неоднозначные выводы, поскольку одни относительные показатели увеличились, другие по различным причинам снизились.

Коэффициент фондоотдачи основных средств вырос на 0,012 руб. (0,746 – 0,734), или на 1,6%, в том числе коэффициент фондоотдачи их активной части снизился на 0,063 руб. (1,621 – 1,684), или на 3,7%. Коэффициент износа основных средств уменьшился на 0,057 (0,567 – 0,624), или на 9,1%. В результате уменьшения коэффициента обновления основных средств период их обновления вырос на 12,5 года (46,3 – 33,8), или на 36,9%, в том числе машин и оборудования на 2,2 года (24,4 – 22,2), или на 9,9%. Коэффициент выбытия основных средств вырос на 0,0035 (0,0459 — 0,0424), или на 8,25%, в том числе машин и оборудования на 0,0253 (0,0641 — 0,0388), или на 62,5%. Коэффициент постоянного актив увеличился с 0,668 до 0,794, что объясняется ростом доли собственного капитала, направляемого на покрытие немобильной части имущества. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов снизился на -0,224 и в 2017 году равен 1,643. Это говорит о снижении величины оборотных активов на каждый рубль внеоборотных активов предприятия и, следовательно, уменьшилась величина средств, авансируемых в оборотные (мобильные) активы. Коэффициент имущества производственного назначения вырос на 0,021. В 2016 г. данный коэффициент был равен 0,654, в 2017 г. – он увеличился до 0,675. Это свидетельствует о росте доли имущества производственного назначения в активах предприятия. Так как показатель выше нормативного ограничения (0,5), предприятию нет необходимости привлекать заемные средства для пополнения имущества. Рентабельность внеоборотных активов увеличилась на 2,4%, составив 10,3% в 2017 г., что характеризует рост величины бухгалтерской прибыли, приходящейся на каждый 1 руб. внеоборотных активов. Скорость оборачиваемости внеоборотных активов увеличилась с 1,473 в 2016 г. до 1,581 в 2017 г., что характеризует рост скорости оборота немобильных активов предприятия.

Выбытие объектов основных средств может быть следствием [29]:

• списания в случае физического и морального износа;
• реализации имущества;
• передачи в виде вклада в уставный (складочный) капитал других организаций;
• передачи дочернему (зависимому) обществу от материнской компании;
• недостачи и порчи, выявленных при инвентаризации;
• частичной ликвидации при выполнении работ по реконструкции;
• других причин.

Коэффициент рентабельности основных средств снизился на 4,1 пункта (3,86 — 7,96) вследствие резкого падения объема операционной прибыли (прибыли от продаж).