Файл: Современные проблемы финансов предприятий (основные показатели финансовой устойчивости предприятия).pdf

ВВЕДЕНИЕ

В основе деятельности любого организованного коллектива заложена эффективность привлечения и использования денежных средств, или управление финансами предприятия.

Оптимально организованная финансовая деятельность ведет к достижению высоких результатов. Уровень прибыли, получаемой предприятием, напрямую связан с выручкой от реализации продукции своего производства, превышающей производственные затраты.

Управление финансами предприятия эффективно тогда, когда принимаемые управленческие решения четко регулируют движение денежных средств. Правильно организованное планирование финансовых потоков позволяет благополучно пройти стадию заимствования начального капитала у внешнего источника и выйти на позиции, когда доход предприятия становится основным финансовым источником.

Успех предприятия зависит от слаженной, грамотно выстроенной системы управления сложными, многовариантными, разнообразными денежными потоками. Система управления финансами предприятия, или финансовый менеджмент, ставит своей целью достижение корпоративных результатов, определяемых, в частности, финансовой устойчивостью предприятия.

Актуальность выбранной темы обусловлена тем фактом, что ввиду кризисного состояния экономики 2013-2016 годов, предприятия сталкиваются с большим количеством барьеров на пути к оптимальным показателям финансовой устойчивости и процветания бизнес-деятельности.

В связи с этим, целью данной работы является рассмотрение и анализ проблем финансов и разработка рекомендаций по улучшению управления финансами на предприятии.

Для достижения цели, поставлены такие задачи, как:

1. рассмотрение сущности и способов управления финансами на предприятии;

2. анализ источников финансирования предприятия;

3. определение значения показатели финансовой устойчивости предприятий;

4. анализ причин и следствий неэффективного управления финансами на предприятии;

5. разработка способов оздоровления финансовой системы предприятия;

6. разработка методов оптимизации финансового планирования на предприятии.

При написании настоящего исследования автором применялись как общетеоретические, так и эмпирические методы научного познания. Работа состоит из трех основных содержательных частей: теоретического изложения, анализа текущей практики финансовых проблем предприятий и разработки рекомендаций по устранению выявленных проблем.

ГЛАВА 1. Теоретико-методологические аспекты управления финансовой системой на предприятии

1.1. Сущность и способы управления финансами на предприятии

Финансы предприятия представляют собой систему денежных отношений, которая выражает формирование и использование целевых фондов во время их кругооборота.[3] Финансы фирм занимают важное положение в экономической системе государства, поскольку на их уровне формируется основная масса средств, которые будут в дальнейшем использованы. Они делятся на собственные и кредитные (привлечённые).[4] Первые находятся в безоговорочном расположении у предприятия и могут быть использованы по любому назначению, вторые необходимо будет со временем возместить, заплатив проценты за использование.

Рассмотрение финансов предприятий подразумевает изучение процессов формирования затрат, организации и использования оборотных средств, формирования и использование выручки от реализации и денежных накоплений, кругооборот фондов, источников финансирования основной и инвестиционной деятельности, принципы финансового планирования и оценку эффективности хозяйствования.

Финансы предприятий имеют следующие функции:[5]

1. Распределительная (стимулирующая). Под этим следует понимать, что предприятие принимает решение, куда пойдут полученные денежные средства. С её помощью формируются фонды для выполнения всех обязательств, которые имеет организация перед персоналом, бюджетом, контрагентами и кредиторами. Если всё сделано с разумным подходом, то происходит стимуляция качества работы, это можно сказать и про финансы коммерческих предприятий, и государственных организаций.

2. Контрольная. Она заключается в слежении за финансовым состоянием организации и проверке эффективности её работы. Наиболее важным является контроль рентабельности предприятия. Данная функция реализовывается двумя путями:

- слежением за показателями, которые идут в оперативной, бухгалтерской и статистической отчетности;

- под влиянием финансовых воздействий (налогов, субсидий, льгот).

3. Обслуживающая (воспроизводящая). Данная функция отвечает за постоянное возобновление потребляемых ресурсов (как пример: закупка новых материалов, наём новых рабочих взамен ушедших на пенсию и так далее).

Используя распределительную и контрольную функции финансов, менеджер может воздействовать на все стадии воспроизводственного процесса: обмен, производство, распределение, потребление и контроль за ними.[3] Поскольку финансы отражают все происходящие на предприятии процессы в стоимостном виде, финансовый менеджмент использует функцию отражения для оценки и систематизации денежных потоков, определяя пути и интенсивность их движения.[4] Вместе с бухгалтерским и управленческим учетом, финансы обеспечивают предприятия необходимой информационной базой.

Эффективное управление финансами означает прежде всего широкое их использование на всех стадиях процесса воспроизводства. Формирование, распределение и использование различных фондов и ресурсов позволяет реализовать рыночную стратегию, характер которой может меняться в зависимости от конъюнктуры и жизненного цикла предприятия. Финансовая отчетность легко сопоставима и позволяет выстраивать временные ряды показателей, дающих картину происходящих изменений в динамике. Такая сопоставимость обеспечивает сравнение эффективности работы предприятий и фирм в одной или разных отраслях.[9]

В рыночных условиях предприятие вправе наращивать собственные доходы как за счет основной деятельности, так и в результате участия в работе других предприятий и организаций, освоения смежных сфер, других не запрещенных законом возможностей увеличения совокупного финансового результата.[1]

Денежные потоки и величина денежного оборота определяются характером деятельности предприятия и объемами производства, размерами операций с поставщиками и покупателями, бюджетными и внебюджетными фондами, банками и страховыми организациями и т.п.[4] Эффективное управление этими процессами требует соответствующей организации самой финансовой деятельности, включающей финансовое планирование, оперативную и контрольно-аналитическую работу.

Анализ производственных и экономических процессов на предприятии и за его пределами позволяет прогнозировать развитие ситуаций и на этой основе составлять производственные и финансовые планы.[6] Моделирование ситуаций обеспечивает многовариантность планов, снижая уровень принимаемых рисков. Взаимодействие служб и подразделений предприятия, координация усилий со стороны финансистов при проведении и оценке расчетов производственных и финансовых показателей плана обеспечивают взаимообусловленность и взаимозависимость результатов деятельности всех структур предприятия.[4]

Эффективное взаимодействие отдельных структур в процессе управления финансами может быть обеспечено благодаря использованию системы бюджетирования.[10] Сводные функциональные бюджеты оплаты труда, материальных затрат, амортизации, налогов, погашения кредитов, прочих расходов позволяют не только организовать движение денежных потоков, но и осуществлять эффективное управление ими. Особое место в плановой работе предприятия занимает ценовая политика, обеспечивающая максимизацию рентабельности продаж и чистого собственного капитала, скорость продвижения товаров на рынке, устойчивость рыночных позиций, эффективную кредитную политику и расширение сегмента рынка. Гибкая ценовая политика способствует упрочению конкурентных позиций и росту объемов прибыли предприятия.

Особое направление представляет инвестиционная деятельность предприятия.[12] Выступая в качестве инвестора, предприятие финансирует вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды и оборотные средства (капитальные вложения), осуществляет вложения в ценные бумаги, различные производные инструменты фондового рынка, целевые денежные вклады, приобретает имущественные права и права на интеллектуальную собственность, научно-техническую продукцию и другие объекты собственности. Управление финансами, денежным оборотом предприятия означает умение финансистов определять объем и интенсивность поступления и расходования денежных средств как на ближайшую, так и на длительную перспективу.[5] Денежные потоки в процессе оборота обеспечивают кругооборот всего капитала, формирование и использование финансовых ресурсов.

1.2 Анализ источников финансирования предприятия

Финансовые ресурсы по своему происхождению можно разделить на три составляющие:[3]

1. Образованные благодаря собственным средствам. Сюда относят прибыль, полученную от основной деятельности, реализации имущества, целевые поступления, различные взносы итд.

2. Мобилизованные на финансовом рынке. Сюда относят средства, полученные при продаже ценных бумаг, проценты и дивиденды, кредиты, доходы, полученные при операциях с иностранными валютами.

3. Поступившие после перераспределения. Это страховые возмещения, финансовые ресурсы (которые поступили от иных хозяйственных структур), ресурсы (которые были сформированы на паевых началах) и бюджетные субсидии.

Формирование, а также использование финансовых ресурсов не представляется возможным, если нет системы, которая организует и координирует их.[6] Управление подразумевает под собой достижение стратегических и/или тактических целей относительно функционирования самого предприятия.

Особенности организации финансов предприятий включают в себя:[1]

1. формирование финансовых ресурсов, а также их оптимизацию;

2. размещение капитала;

3. анализ финансов предприятия и направление денежных потоков, что циркулируют по нему;

4. управление процессом функционирования капитала;

5. организация и управление отношениями с другими предприятиями, страховыми компаниями, бюджетами, банками и другими подразделениями финансовой структуры.

Финансовый менеджмент реализуется в рамках отдельно взятой или частично обособленной предпринимательской структуры. Предпринимательская структура является самоокупающейся или самофинансируемой системой, которая должна обеспечивать рента­бельную работу. В связи с этим особое значение приобретают способы финанси­рования предпринимательской структуры.[4]

Финансовый механизм состоит из пяти элементов, которые являются взаимосвязанными:[9]

1. финансовые методы. Сюда относят способы влияния хозяйственные процессы при использовании денежных средств путём создания целевых фондов. Формирование финансов предприятия является главной целью использования данных методов. Их особенность заключается в том, что они определяют основание, на котором строится всё остальное.

2. Финансовые рычаги. Это действия, направленные на достижение желаемой цели.

3. Правовое обеспечение. Включает в себя постановления, приказы, законодательные акты и иную подобную документацию.

4. Нормативное обеспечение. Сюда относят инструкции, тарифные ставки, разъяснения, методические указания и подобные данные.

5. Информационное обеспечение. Сюда относят экономические, коммерческие, финансовые и иные данные, что представляют ценность в каждом конкретном случае. Так, в качестве объектов может выступать информация о платежеспособности, финансовой устойчивости, денежных курсах и так далее.

Способы финансирования определяются в процессе стратегиче­ского финансового менеджмента.

Финансовый менеджмент опирается на концепцию обеспечения прибыльности, превышающей среднеотраслевой уровень.[3]

В последнее время значительно возросло внимание к вопросам эффективного управления финансовым обеспечением предпринима­тельской деятельности.[13] В связи с этим, в экономической литературе появились различные варианты определения финансового обеспече­ния предпринимательской деятельности. В частности, Л.Н. Павлова дает следующее определение: «финансовое обеспечение предприни­мательства — это управление капиталом, деятельность по его при­влечению, размещению и использованию».[5] Исходя из этого очевидно, что рассмотрение вопросов финансо­вого обеспечения предпринимательской деятельности невозможно без знания конкретных источников финансирования.