Файл: Анализ денежных средств предприятия (на примере ООО «Бурсервис»)..pdf

Главным недостатком прямого метода анализа движения денежных средств является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах организации.

Главному бухгалтеру, в чьи функции входит задача обеспечить руководство организации информацией о наличии и движении денежных средств, должен быть в состоянии объяснить причину расхождения размера прибыли и изменения денежных средств. С этой целью проводится анализ движения денежных средств косвенным методом.

Обобщенная информация о движении денежных средств в ООО «Бурсервис» косвенным методом за анализируемый период приведена в таблице 4.

Таблица 4

Движение денежных средств ООО «Бурсервис» за 2014-2015 гг. (косвенный метод)

Показатели	Изменение суммы, тыс. руб.
	2014	2015
1. Чистая прибыль (убыток) отчетного года	2228	530
2. Общая сумма корректировок в т.ч.:
- изменение основных средств - изменение остатка запасов - изменение НДС по приобретенным ценностям - изменение дебиторской задолженности - изменение прочих оборотных активов - изменение нераспределённой прибыли (непокрытый убыток) - изменение краткосрочных заёмных средств - изменение кредиторской задолженности - изменение доходов будущих периодов	+4665 +1242 +8 +119 +81 +4504 +500 +1105 +66	+1594 +1409 - 30 +64 +385 - 319 -750 +4017 0
3. Чистый денежный поток (чистые денежные средства) по текущей деятельности	- 56	-424

Из данных таблицы 4 следует, что в 2015 г. ООО «Бурсервис» получил чистая прибыль в размере 530 тыс. руб.

Данная ситуация сложилась на фоне оттока средств по текущей деятельности, в результате был получен отрицательный чистый денежный поток в размере 424 тыс. руб.

В первую очередь это было связано с операциями неденежного характера – пополнение запасов в размере +1409 тыс. руб., приобретения основных средств +1594 тыс. руб.

Еще одной статьей выбытия денежных средств явилось увеличение затрат на прочие оборотные активы – изменения составили по сравнению с 2013 годом на сумму +385 тыс. руб.

---

Таким образом, по текущей деятельности образовался дефицит денежных средств. В дальнейшем необходимо выяснить обоснованность политики накопления запасов на предприятии, повлекшее расходование денежных средств, замедления расчетов с покупателями и другими дебиторами.

Приведенный анализ показал, что на предприятии ООО «Бурсервис» наблюдается нерациональное управление денежными средствами. Руководству предприятия необходимо заострить внимание над значительным превышением оттока денежных средств основной деятельности над его притоком.

2.3 Направления повышения эффективности движения денежных средств на предприятии

Важной текущей задачей анализируемой организации является обеспечение достаточного объема денежных средств для покрытия краткосрочных обязательств. Очевидно, что ее эффективное решение требует новые методы управления наличными деньгами. Эти методы обеспечивают достижение трех целей, а именно:

1) увеличение скорости поступления наличных денежных средств;

2) уменьшение времени, необходимого для совершения платежей по текущим обязательствам;

3) максимальная отдача от вложенных наличных денежных средств.

Актуальная проблема для финансистов предприятий - установление нижнего предела остатка наличных денежных средств в национальной и иностранной валютах, которого достаточно для:

- своевременной оплаты счетов поставщиков, позволяющей воспользоваться предоставляемыми ими скидками с цены товаров;

- поддержания постоянной кредитоспособности;

- оплаты непредвиденных расходов, возникающих в процессе коммерческой деятельности.

Решая данную проблему, необходимо иметь в виду, что иммобилизация денежных ресурсов в форме неснижаемого остатка денег на расчетном счете связана для предприятия с определенными потерями. С некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо инвестиционном проекте. Поэтому целесообразно учитывать два взаимоисключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от вложения свободных денежных средств.

Конкретное решение о том, сколько денежных средств необходимо иметь в распоряжении зависит от целого ряда факторов. Необходимо учитывать величину и состав ликвидных активов предприятия, финансовый риск, объем долговых обязательств и сроки их погашения, возможность получать банковские кредиты в короткие сроки и на благоприятных условиях. Причем, первоклассные по кредитоспособности заемщики, которые имеют возможность получать кредиты по выгодным процентным ставкам, могут позволить себе более низкий уровень денежных средств, чем предприятия с большой долей заемных средств - свыше 50% или с высоким кредитным риском.

---

Управление денежными средствами включает быстрый сбор наличных денег и их аккумуляцию на счетах в банках, чтобы финансисты предприятий могли их контролировать и рационально использовать. Поскольку за средствами, находящимися в нескольких банках, трудно осуществлять контроль, большинство методов управления денежными поступлениями обеспечивает их передачу с помощью электронной техники на несколько счетов или на один общий счет, так как централизованными счетами можно управлять более рационально. Отметим, что на предприятии ООО «Бурсервис» расчетные счета открыты в нескольких банках.

Управление движением денежных средств означает обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе его развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени.

Считаем, что для ООО «Бурсервис» в управлении выплатами необходимо стремиться к такой отсрочке платежей, чтобы в обращении как можно дольше сохранялась максимальная сумма денежных средств и они приносили предприятию оптимальный доход, и одновременно не ухудшались хозяйственные связи.

Вместе с тем необходимо иметь минимальный остаток денег на счетах в банках для своевременных расчетов по финансовым обязательствам с персоналом, кредиторами и государством. Поэтому, величину кассовой наличности следует формировать в минимально необходимых размерах. Считаем, что данное решение позволит увеличить средства, которые можно вложить в высокодоходные активы, такие, как в ценные бумаги или срочные депозиты. Вложение денежных средств в высокодоходные активы обеспечивает предприятию постоянный резерв наличности, защиту от инфляции и дополнительный доход в форме процентов.

Таким образом, в качестве основного предложения по увеличению денежных средств от основной деятельности предприятия ООО «Бурсервис» можно рекомендовать ежемесячно определять необходимый размер остатка денежных средств, для осуществления текущей деятельности, путем его расчета и осуществлять контроль за его размером.

Управление денежными средствами означает обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе его развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени. Цель управления выплатами - отсрочить платежи для сохранения максимальной суммы денежных средств в обращении как можно дольше, чтобы они приносили предприятию оптимальный доход. Вместе с тем необходимо иметь минимальный остаток денег на счетах в банках для своевременных расчетов по финансовым обязательствам с персоналом, кредиторами и государством. В процессе исследования был сделан вывод, о том, что для ООО «Бурсервис» крайне важно определять минимально необходимый остаток денежных средств для осуществления текущей деятельности, контролировать и поддерживать его величину.

---

За основу создания эффективной системы управления денежными средствами ООО «Бурсервис» нами рекомендованы и описаны с учетом особенностей объекта исследования этапы функционального содержания деятельности по управлению денежными средствами.

Заключение

Любое предприятие может вложить свободные денежные средства в ценные бумаги, купив их на рынке ценных бумаг (также часть финансового рынка), т.е. произойдет отток денежных средств. Получая доходы по ценным бумагам, предприятие получает денежные средства - приток. Любое предприятие для пополнения своих оборотных средств может взять кредит в финансово-кредитном учреждении, возвращая кредит, денежные средства уходят с предприятия и тем самым происходит их отток. Любое движение денежных средств так или иначе касается финансового рынка.

На основе проведенного исследования анализа движения денежными средствами были получены следующие выводы и рекомендации. Судя по показателям выручки от оказанных услуг, 2015 год был для предприятия менее удачным, чем 2014 год. Выручка от реализации услуг в 2014 году составила 5,7% от выручки от реализации услуг в 2013 г., то есть 246933 тыс. руб. В 2015 году предприятие вновь выручка от реализации уменьшается по сравнению с 2014 годом на 4,3 и составляет 236201 тыс. руб.

Движение денежных средств от текущей деятельности за 2013-2014 гг. принесли предприятию ООО «Бурсервис» положительные чистые денежные потоки, а в 2014 г. отрицательный чистый денежный поток от текущей деятельности, который составил 424 тыс. руб. В данном случае наблюдается тенденция отрицательного чистого денежного потока из-за превышения направленных денежных средств над полученными, причем темп роста их незначительно увеличен. В первую очередь это было связано с операциями неденежного характера – пополнение запасов в размере +1409 тыс. руб., приобретения основных средств +1594 тыс. руб.

Еще одной статьей выбытия денежных средств явилось увеличение затрат на прочие оборотные активы – изменения составили по сравнению с 2013 годом на сумму +385 тыс. руб.

Таким образом, по текущей деятельности образовался дефицит денежных средств. В дальнейшем необходимо выяснить обоснованность политики накопления запасов на предприятии, повлекшее расходование денежных средств, замедления расчетов с покупателями и другими дебиторами.

Приведенный анализ показал, что на предприятии ООО «Бурсервис» наблюдается нерациональное управление денежными средствами. Руководству предприятия необходимо заострить внимание над превышением оттока денежных средств основной деятельности над его притоком.

---

Движение денежных средств по инвестиционной деятельности в ООО «Бурсервис» наблюдается только в 2014 г. При этом чистый денежный отток денежных от инвестиционной деятельности составлял в 2014 г. - 528 тыс. руб.

Из полученных выводов предлагаются следующие мероприятия:

-внедрение оперативного контроля за состоянием дебиторской и кредиторской задолженности по срокам их образования;

-отсрочки расчетов по отдельным формам внутренней кредиторской задолженности предприятия и других;

• сокращение суммы постоянных издержек (включая сокращение управленческого персонала, расходов на текущий ремонт и т.п.);
• снижение уровня переменных издержек (включая сокращение производственного персонала основных и вспомогательных подразделении; повышение производительности труда и т.п.);

-оптимизация затрат на проведение капитального ремонта, модернизацию основных фондов;

-своевременная реализация выбываемого в связи с высоким износом или неиспользуемого имущества;

-осуществление эффективной налоговой политики (направленной на возрастание суммы чистой прибыли предприятия).

Рекомендуемые направления, на наш взгляд, позволят вывести ООО «Бурсервис» на новый уровень и улучшить механизм управления денежными средствами.

Список использованных источников

1. Гражданский кодекс Российской Федерации, часть 2 от 26 января 1996 г. N 14-ФЗ Принят Государственной Думой 22 декабря 1995 г. (ред. от 28.06.2015 N 134-ФЗ)
2. Налоговый кодекс Российской Федерации, часть 2 от 5 августа 2000 г. N 117-ФЗ Принят Государственной Думой 19 июля 2000 г. (ред. от от 23.07.2015 N 251-ФЗ)
3. Федеральный закон от 08.02.98 г. № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (ред. от 29.12.2012, с изм. от 23.07.2015)
4. О бухгалтерском учете: федеральный закон от 6 декабря 2011 г. №402 – ФЗ. в ред. от 28.06.2015 N 134-ФЗ
5. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н (ред. от 08.11.2010) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)» (06 июля 1999 г.)
6. Бланк И.А. Управление денежными потоками. 2-е изд., перераб. и доп. К.: Ника-Центр, Эльга, 2013. 752 с.
7. Бочаров В.В. Современный финансовый менеджмент. СПб: Питер, 2012. 464 с., ил. (Серия «Академия финансов»).
8. Быкова Е.В. Показатели денежного потока в оценке денежной устойчивости предприятия // Финансы, 2015. № 2. С. 56.
9. Варианты использования временно свободных средств // Финансовый директор, 2015. № 12. С. 25.
10. Вечеровская А. Оперативное управление денежными потоками // «Финансовый директор», 2015. № 6. С. 32.
11. Гончаров А.И. Оценка платежеспособности предприятия: проблема эффективности критериев // Экономический анализ: теория и практика, 2015. № 3. С.
12. Грищенко Ю.И. Организация и управление денежными потоками от финансовой деятельности компании // Справочник экономиста, 2015. № 12.
13. Гутова А.В. Управление денежными потоками: теоретические аспекты // Финансовый менеджмент, 2015. № 4. С. 21 – 25.
14. Дж. Ван Хорн, Дж. М. Вахович (мл.). Основы финансового менеджмента. М. : Вильямс, 2014 г., 1232 с.
15. Еленевская Е.А., Неверов В.П., Краснова Г.А. Концепция и анализ денежных потоков: учебное пособие. Чебоксары. Изд-во: РИО ЧКИ РУК, 2011. 108 с.
16. Ендовицкий Д.А. Факторный анализ степени платежеспособности коммерческой организации // Экономический анализ: теория и практика, 2014. № 9. С. 2 – 8.
17. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия.– М.: Инфра-М, 2011. – 332 с.
18. Илышева А.Н. Анализ финансовой отчетности. Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 480 с.
19. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учебник. М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2011. 624 с.
20. Кандрашина Е.А. Финансовый менеджмент. – М.: Дашков и К, 2011. – 356 с.
21. Камысовская С.В., Захарова Т.В. Бухгалтерская финансовая отчетность: формирование и анализ показателей: Учеб. пособие / - М.: Форум: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 432 с.
22. Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью: учебно-практич. пособие. М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2012. 336 с.
23. Ковалев В.В. Управление финансами: Учебное пособие – М.: ФБК-ПРЕСС, 2012. – 460 с.
24. Когденко В.Г. Экономический анализ: учебное пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. 390 с.
25. Кондратова И.Г. Бюджетирование как инструмент финансового планирования // Экономический анализ: теория и практика, 2013. № 4.
26. Кузнецова И.Д. Управление денежными потоками предприятия: учебное пособие / Под ред. А.Н. Ильченко. Иваново: Изд-во: ИГХТУ, 2013. 193 с.
27. Кучинский А.В. Сбалансированность денежных потоков как направление совершенствования учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками // Экономические науки. №11 (60). 2013
28. Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. Финансы организаций (предприятий): учебник. М.: ИНФРА-М, 2013. 575 с. (серия «Высшее образование»).
29. Лапыгин Ю.Н., Лапыгин Д.Ю. Управленческие решения: учебное пособие. Изд-во: Эксмо, 2012. 448 с.

---