Файл: Внеоборотные активы предприятия (О «Маслобойный завод Инжавинский»).pdf

Выполненные в таблице 16 расчеты позволяют сделать вывод о том, что в результате обновления оборудования в цехе рафинации и дезодорации масла себестоимость единицы продукции снизится на 152,955 руб. в расчете на 1 тонну. При этом планируемое к замене оборудование является более производительным, что позволит увеличить мощность данного подразделения предприятия с 50000 тонн в год до 60000 тонн в год.

Также АО «Маслобойный завод Инжавинский» рекомендуется приобрести линию по фасовке масла в ПЭТ – бутылку. Анализ предложений производителей производственных линий по фасовке растительных масел позволил установить, что наиболее целесообразным для АО «Маслобойный завод Инжавинский» будет приобретение розлива у АО «Промбиофит» г. Москва. Стоимость линии розлива, включая выдувочный аппарат производительностью до 18000 бутылок в час составляет 5720 тыс. руб. При такой производственной мощности и односменном режиме работы предприятие сможет производить 34560 тонн рафинированного дезодорированного фасованного масла, что составит 57,6% от общего объема производства рафинированного дезодорированного масла на предприятии.

Дополнительные затраты на производство фасованного масла будут включать в себя:

Затраты на пресс – форму: 140 тыс. руб.

Затраты на преформу для ПЭТ бутылки – 79488 тыс. руб.

Затраты на этикетку – 38016 тыс. руб.

Затраты на пробку для ПЭТ – бутылок – 20736 тыс. руб.

Заработная плата персонала (для обслуживания линии необходимо 12 человек) – 3600 тыс. руб.

Отчисления из заработной платы - 864 тыс. руб.

Затраты на электроэнергию – 2022 тыс. руб.

Затраты на теплоэнергию – 3278 тыс. руб.

Затраты на воду – 138 тыс. руб.

Амортизация – 572 тыс. руб.

Общая сумма затрат по фасовке рафинированного дезодорированного масла составит 148854 тыс. руб. или 4313,858 тыс. руб.в расчете на 1 тонну. С учетом затрат по производству рафинированного дезодорированного масла себестоимость 1 тонны фасованного масла составит

62699,155 + 4313,858 = 67013,013

Еще одна проблема в управлении внеобороными активами АО «Маслобойный завод Инжавинский» состоит в нерациональной структуре источников их финансирования, и в частности в использовании краткосрочных кредитов и займов, что недопустимо с точки зрения сохранения финансовой устойчивости организации. В связи с этим АО «Маслобойный завод Инжавинский» рекомендуется провести реструктуризацию краткосрочной задолженности. В качестве объекта реструктуризации может выступать кредит, полученный в Московском индустриальном банке на срок 12 месяцев под 14,5% годовых в сумме 110000 тыс. руб. 98% которого было использовано для финансирования внеоборотных активов. Рекомендуется по согласованию с кредитором увеличить срок погашения данного кредита увеличить до 36 месяцев. В этом случае перманентный капитал предприятия увеличится на 110000 тыс. руб., а краткосрочные обязательства соответственно сократятся на данную сумму. Это приведет к нулевому дефициту собственных оборотных средств, а их увеличение в будущем может осуществляться за счет роста чистой прибыли предприятия вследствие снижения себестоимости единицы продукции и расширения ее ассортимента.

3.2 Оценка экономической эффективности рекомендуемых мероприятий

В предыдущем параграфе работы с целью повышения эффективности и улучшения состояния внеоборотных активов АО «Маслобойный завод Инжавинский» были сформулированы следующие предложения:

1. Зарегистрировать собственный товарный знак;

2. Провести обновление оборудования в цехе рафинации и дезодорации масла;

3. Приобрести линию по розливу рафинированного дезодорированного масла в ПЭТ – бутылку;

4. Провести реструктуризацию краткосрочного кредита в сумме 110000 тыс. руб., который был использован на финансирование внеоборотных активов, что позволит добиться нулевого дефицита собственных оборотных средств.

Для оценки экономической эффективности сформулированных мероприятий необходимо прежде всего рассчитать сумму прибыли, которая будет получена предприятием. Прирост прибыли, которую сможет получить АО «Маслобойный завод Инжавинский» в результате обновления оборудования в цехе рафинации и дезодорации масла будет обусловлен снижением себестоимости 1 тонны продукции и составит.

152,955*60000 / 1000= 9177 тыс. руб.

Таким образом, период окупаемости проекта по обновлению оборудования будет равен:

19981 / 9177 = 2,18 года.

Прибыль от реализации рафинированного дезодорированного фасованного масла можно рассчитать как разницу между выручкой и себестоимость продукции данного вида. При средней отпускной цене реализации 1 бутылки масла в 68,36 руб. выручка от продаж составит:

69,36*34560 тыс. = 2362522 тыс. руб.

Прибыль от реализации фасованного масла составит

2362522 – 34560*67013,013 = 46553 тыс. руб.

Таким образом, прирост прибыли от рекомендуемых предложений составит

9177 + 46553 = 55730 тыс. руб.

С учетом сформулированных рекомендаций прирост товарной продукции составит 626992 тыс. руб., а прирост основных средств 25701 тыс. руб. Таим образом, получаем следующее значение показателя фондоотдачи основных средств:

5364992/ 576886 = 9,30

В сравнении с 2016 г. показатель фондоотдачи основных средств увеличится на 0,34 пункта (9,30-8,96), что свидетельствует о повышении эффективности их использования.

Если предположить, что соотношение между прибыль от продаж и прибылью до налогообложения на предприятии не изменится с учетом прирост прибыли от продаж, можно прогнозировать значение прибыли до налогообложения в сумме 186368 тыс. руб. При ставке налога на прибыль 20%, прогнозируемое значение чистой прибыли составит:

186368 – 186368*0,2 = 149095 тыс. руб.

При таком значении чистой прибыли показатель рентабельности основных средств будет равен

149095/ 576886*100 = 26,04%

Таким образом, прост рентабельности основных средств составит

26,04 – 25,11 = 0,93 процентных пункта

Таким образом, как показывают расчеты, в результате предложенных мероприятий прирост фондоотдачи составит 0,34 пункта, а прирост рентабельности основных средств 0,93 процентных пункта. Это значит, что внеоборотные активы на предприятии будут использоваться более эффективно.

Выводы по 3 главе

По результатам проведенного исследования в системе управления внеоборотными активами АО «Маслобойный завод Инжавинский» были выявлены следующие проблемы:

1. Низкая эффективность использования нематериальных активов;
2. Ухудшение состояния машин и оборудования, производственного и хозяйственного инвентаря вследствие роста их износа;
3. Снижение рентабельности основных средств.
4. Нерациональная политика финансирования основных средств.

С учетом выявленных проблем предприятию были даны следующие рекомендации:

1. Зарегистрировать собственный товарный знак;

2. Провести обновление оборудования в цехе рафинации и дезодорации масла;

3. Приобрести линию по розливу рафинированного дезодорированного масла в ПЭТ – бутылку;

4. Провести реструктуризацию краткосрочного кредита, который был использован на финансирование внеоборотных активов

Расчеты показали, что в результате предложенных мероприятий прирост фондоотдачи составит 0,34 пункта, а прирост рентабельности основных средств 0,93 процентных пункта. При этом предприятие получит дополнительную прибыль в сумме 46553 тыс. руб.

Заключение

Внеоборотные активы являются важнейшим элементом имущества предприятия, определяющим его производственный потенциал, способность производить конкурентоспособную продукцию или оказывать услуги. Главная особенность внеоборотных активов состоит в том, что они участвуют в течение нескольких производственных циклов и по частям переносят свою стоимость на готовую продукцию. Внеоборотные активы разнообразны по своему составу и включают в себя различные элементы имущества предприятия, имеющие нематериальную и нематериальную форму, и участвующие в хозяйственной деятельности предприятия.

Внеоборотные активы могут быть классифицированы по различным критериям, основными из которых являются их функциональные виды, характер обслуживания деятельности предприятия, характер владения, формы залогового обеспечения и т.д. Особенности формирования, назначения и использования внеоборотных определяют их состав. В составе внеоборотных активов выделяются нематериальные активы, результаты исследований и разработок, основные средства, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, отложенные налоговые активы, прочие внеоборотные активы. Главная особенность нематериальных активов и основных средств состоит в том, что они подвергаются моральному и физическому износу, в результате которого они утрачивают свои потребительские свойства, что требует его возмещения посредством осуществления амортизационных отчислений.

Особенности применения технологий и методов анализа в практической деятельности предприятия были рассмотрены на примере АО «Маслобойный завод Инжавинский», которое осуществляет производство растительного масла. Внеоборотные активы на данном предприятии не являются преобладающим элементом имущества, т.к. их удельный вес на конец 2016 г. составил немногим более 24%, но тем не менее формируют основу материально – технической базы предприятия. В составе внеоборотных активов АО «Маслобойный завод Инжавинский» по данным бухгалтерской отчетности были выделены нематериальные активы, основные средства и долгосрочными финансовыми вложения. 99,97% от общей суммы внеоборотных активов приходилось на основные средства. Состав и структура основных средств предприятия определяется характером его производственной деятельности. Наибольший удельный вес в общей сумме основных средств в 2014 – 2016 гг. приходился на машины и оборудование.

Эффективность использования различных элементов внеоборотных активов АО «Маслобойный завод Инжавинский» различна. По результатам расчетов был выявлен низкий уровень эффективности использования нематериальных активов, а также снижение в динамике характеризующих ее показателей и прежде всего рентабельности нематериальных активов. Рентабельность финансовых вложений в 2016 г. сократилась с 7,27% до 3.62%, но тем не менее, оказалась выше рентабельности продаж, что указывает на целесообразность осуществления финансовых вложений при условии неизменности процентных ставок по долгосрочным депозитам.

Анализ эффективности использования основных средств позволил выявить рост фондоотдачи и соответствующее снижение фондоемкости. Вместе с тем рентабельность основных средств сократилась с 37,35% до 25,11%. В результате факторного анализа было установлено, что определяющим фактором, обусловившим снижение рентабельности основных средств, является снижение рентабельности продаж.

Нерациональной по результатам расчетов была признана политика финансирования внеоборотных активов АО «Маслобойный завод Инжавинский», т.к. для их формирования на предприятии использовались краткосрочные кредиты и займы, удельный вес которых на конец 2016 г. составил 20%, при этом долгосрочные заемные источники в данном периоде для формирования внеоборотных активов вообще не использовались. Нерациональная структура источников формирования внеоборотных активов АО «Маслобойный завод Инжавинский» привела к формированию отрицательного значения собственных оборотных средств и обусловила неустойчивость финансового состояния предприятия.

Таким образом, по результатам проведенного исследования на предприятии были выявлены следующие проблемы в управлении оборотными активами:

1. Низкая эффективность использования нематериальных активов;
2. Ухудшение состояния машин и оборудования, производственного и хозяйственного инвентаря вследствие роста их износа;
3. Обеспечение роста выручки преимущественно за счет экстенсивного использования основных средств.
4. Снижение рентабельности основных средств.
5. Нерациональная политика финансирования основных средств.

Для решения данных проблем АО «Маслобойный завод Инжавинский» были даны следующие рекомендации:

1. Зарегистрировать собственный товарный знак;

2. Провести обновление оборудования в цехе рафинации и дезодорации масла;

3. Приобрести линию по розливу рафинированного дезодорированного масла в ПЭТ – бутылку;

4. Провести реструктуризацию краткосрочного кредита в сумме 110000 тыс. руб., который был использован на финансирование внеоборотных активов, что позволит добиться нулевого дефицита собственных оборотных средств.

Расчеты показали, что реализация данных мер позволит получить прибыль в сумме 55730 тыс. руб. В сравнении с 2016 г. показатель фондоотдачи основных средств увеличится на 0,34 пункта, прирост фондорентабельности составит 0,93 процентных пункта.

Список использованной литературы

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации (ГК РФ) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) (действующая редакция от 28.11.2016)
2. Налоговый Кодекс Российской Федерации (НК РФ) от 31.07.1998 № 146-ФЗ. Принят (ГД ФС РФ 17.07.1998) (действующая редакция от 13.07.2016)
3. Положение по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» (ПБУ 14/2007). Утверждено Приказом Министерства Финансов Российской Федерации от 27.12.2007. № 153 н
4. Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» (ПБУ 6/01). Утверждено Приказом Министерства Финансов Российской Федерации от 30. 03.2001 N 26н
5. Положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» (ПБУ 19/02). Утверждено Приказом Министерства Финансов Российской Федерации от 10. 12.2002 N 126н
6. Бабаев Ю.А., Петров А.М., Мельникова Л.А. Бухгалтерский учет: Учебник. 5-е изд. перераб. и доп. – М.: Проспект, 2015. – 424 с.
7. Бадокина Е.А. Финансовый менеджмент. Учебное пособие. – М.: Инфра – М, 2010. – 256 с.
8. Баскакова О. В. Экономика предприятия (организации): Учебник / О. В. Баскакова, Л. Ф. Сейко. — М.: Дашков и К, 2013. — 372 с.
9. Бахрамов Ю.М. Глухов В.В. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов. 2-е изд.. – СПб.: Питер, 2011. – 496 с.
10. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник. 2-е изд. перераб. и доп. – М.: Инфра – М., 2013. – 240 с.
11. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Том 1. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 592 с.
12. Березкин Ю.М. Алексеев Д.А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2014. – 333 с.
13. Бригхэм Ю., Эрхардт М. Финансовый менеджмент. 10-е изд. / Пер. с англ. под ред. к. э. н. Е. А. Дорофеева. — СПб.: Питер, 2009. — 960
14. Волков О.В. Девяткин О.И. Экономика предприятия (фирмы): Учебник. – М.: Инфра – М, 2009. – 608 с.
15. Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. 5-е изд. стереотип. – М.: КноРус, 2008. – 432 с.
16. Грибов В.Д., Грузинов В.П. Экономика организации (предприятия): Учебник. – М.: КноРус, 2014. – 416 с.
17. Елисеева Т.П. Экономика и анализ деятельности предприятия: Учебное пособие. – Ростов н/Д: Феникс, 2011. – 480 с.
18. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие для вузов. – М: ТК Велби, изд-во «Проспект», 2010. – 426 с.
19. Карасева И.М. Финансовый менеджмент: учеб. пособие по специализации «Менеджмент организации / И.М. Карасева, М.А. Ревякина; под ред. Ю.П. Анискина. – М.: Омеrа, 2010. - 335 с.
20. Кириченко Т.В. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. – М.: Дашков и К, 2013 – 484 с.
21. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. 2-е изд. перераб. и доп. . – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. – 1024 с.
22. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Национальное образование, 2012. – 768 с.
23. МСФО. Точка зрения КПМГ. Практическое руководство по Международным стандартам финансовой отчетности. – М.: Альпина Паблишер, 2014. – 2832 с.
24. Романенко И.В. Экономика предприятия: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 352 с.
25. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: Инфра – М, 2013. – 384 с.
26. Сергеев И.В., Веретенникова И.И. Экономика организации (предприятия): Учебник. – М.: Юрайт, 2015. – 512 с.
27. Сироткин С.А. Кельчевская Н.Р. Финансовый менеджмент: Учебник. – 2-е изд. – М.: Юнити – Дана, 2015. – 350 с.
28. Филатова Т.В. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. – М.: Инфра – М., 2010. – 240 с.
29. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие / Под ред. В. Б. Акулова. – 4‑е изд. – М.: Флинта, 2010. – 245 с.
30. Финансовый менеджмент: Учебник/ коллектив авторов; Под ред. Н.И. Берзона, Т.В. Тепловой. – М: КноРус, 2014. – 654 с.
31. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/ Под ред. Г.Б. Поляка. – 3-е изд. перераб. и доп. – М.: Юнити – Дана, 2011. – 527 с.
32. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: Инфра – М., 2009. – 368 с.
33. Экономика фирмы: Учебник/ Под ред. В.Г. Горфинкеля. – М.: Инфра – М, 2011. – 688 с.