Файл: Внеоборотные активы предприятия (О «Маслобойный завод Инжавинский»).pdf

Для получения необходимой информации в процессе анализа внеоборотных активов осуществляется расчет и интерпретация значений системы показателей, состав и методика расчета которых определяется особенностями исследуемого элемента внеоборотных активов.

Основными объектами анализа нематериальных активов являются следующие:

1. объем и динамика нематериальных активов;
2. структура и состояние нематериальных активов;

3) эффективность использования нематериальных активов

Характеристика ключевых направлений анализа основных средств предприятия показана в таблице 3

Таблица 3

Направления анализа основных средств предприятия

Ключевая роль среди перечисленных выше направлений анализа основных средств принадлежит анализу их состояния и движения, так как информация, полученная в ходе его проведения имеет важное значение при определении производственного потенциала предприятия, так как от состояния его основных средств зависит возможность производства конкурентоспособной продукции, определяющей в свою очередь результаты финансово – хозяйственной деятельности предприятия.

Ключевая роль в системе аналитических показателей основных средств принадлежит показателям эффективности их использования. Основным показателем данной группы является показатель фондоотдачи, характеризующий соотношение между результатами производственной деятельности предприятия и затратами основных средств, необходимых для получения данных результатов. Рост фондоотдачи является одним из основных факторов интенсивного роста выпуска продукции. Эту зависимость описывает следующая факторная модель:

^[8] (1)

На основе данной факторной модели можно рассчитать прирост объема выпуска за счет изменения стоимости основных средств и фондоотдачи. Для этого используется следующая методика расчета^[9] :

(2)

(3)

(4)

Другим важным показателем, характеризующим эффективность использования основных средств, является фондоемкость. Это показатель, обратный фондоотдаче. Изменение фондоемкости в динамике показывает изменение стоимости основных средств на единицу стоимости продукции и применяется при определении суммы относительного перерасхода или экономии средств вп основные фонды, которая определяется по следующей формуле:

(5)

Где - фондоемкость отчетного и базисного периодов соответственно

- объем выпуска продукции в отчетном периоде^[10].

В качестве обобщающего показателя эффективности использования основных средств может также рассматриваться коэффициент рентабельности основных средств. Рентабельность основных средств отражает уровень доходности предприятия и экономическую эффективность его деятельности, характеризуя значение основных средств для формирования конечного финансового результата.

Факторная модель рентабельности основных средств имеет следующий вид:

(6)

Где Р_пр – рентабельность продаж^[11]

Ключевыми направлениями анализа такого элемента внеоборотных активов, как долгосрочные финансовые вложения, является анализ их движения и эффективности использования. Движение долгосрочных финансовых вложения характеризуется с помощью показателей их поступления и выбытия. Коэффициент поступления показывает долю вновь поступивших финансовых вложений из имеющихся на конец года и рассчитывается следующим образом:

(7)

Где П_фв - поступление финансовых вложений;

ФВ_кт - величина финансовых вложений на конец года^[12].

Коэффициент выбытия финансовых вложений к показывает долю выбывших финансовых вложений из имеющихся на начало года и рассчитывается по формуле

(8)

Где П._{ф. в}- поступление финансовых вложений;

ФВ_нг - величина финансовых вложений на начало года^[13].

Основным показателем, характеризующим эффективность использования долгосрочных финансовых вложений, является показатель их рентабельности, методика расчета которого зависит от типа осуществляемых вложений. Так, для расчета рентабельности долгосрочных финансовых вложений в уставные капиталы других организаций применяется следующая формула:

(9)

Где Д— доходы от участия в других организациях;

ФВ_ук - среднегодовая величина финансовых вложений в виде вкладов в уставные капиталы других организаций^[14].

В том случае, если финансовые вложения носят долговой характер, для расчета рентабельности используется следующая формула:

(10)

Где П_п - полученные проценты;

ΔКР - сальдо курсовых разниц по долговым финансовым вложениям;

ФВ_д - среднегодовая величина долговых финансовых вложений^[15].

Выводы по 1 главе:

Внеоборотные активы являются важнейшим элементом имущества предприятия. Они определяют производственный потенциал предприятия, его способность выпускать конкурентную продукцию. Как объект управления внеоборотные активы разнообразны по своему составу, а в качестве основных их элементов необходимо рассматривать основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения.

Особенности управления внеоборотными активами определяются особенностями их кругооборота в деятельности предприятия, а в качестве ключевых вопросов управления необходимо рассматривать такие как оптимизация состава и структуры внеоборотных активов, формирование, распределение и обеспечение рационального использования источников финансирования внеоборотных активов. Одним из ключевых этапов процесса управления внеоборотными активами предприятия является их анализ, методика которого формируется с учетом особенностей анализируемого объекта внеоборотных активов.

2. Анализ внеоборотных активов АО «Маслобойный завод Инжавинский»

2.1. Состав и структура внеоборотных активов АО «Маслобойный завод Инжавинский»

Государственное предприятие «Маслобойный завод Инжавинский» основан в 1910 году и до ноября 1992 года являлось государственным предприятием масложировой промышленности. В ноябре 1992 года завод преобразован в акционерное общество открытого типа «Маслобойный завод Инжавинский». Уставный капитал Общества на 31 декабря 2015 года составляет 35 988 рублей и состоит из 35988 обыкновенных именных бездокументарных акций номинальной стоимостью 1 (один) рубль каждая.

АО «Маслобойный завод Инжавинский» является значимым предприятием масложировой промышленности России. Предприятие перерабатывает семена рапса и подсолнечника и производит масла растительные (рапсовое и подсолнечное). Имеющиеся производственные мощности позволяют предприятию выпускать подсолнечное, рапсовое, кукурузное, соевое и купажированнные масла.

Исследование методики анализа внеоборотных активов предприятия в предыдущей главе работы показало, что он проводится в несколько этапов. На первом этапе необходимо оценить состав и структуры внеоборотных активов, которые в первую очередь определяются характером деятельности предприятия. Для определения значения внеоборотных активов в деятельности предприятия был определен их удельный вес в общей сумме активов предприятия, а также выполнен расчет показателей, характеризующих их динамику. Результаты выполненных расчетов представлены в таблицах 4 и 5

Таблица 4

Анализ структуры активов АО «Маслобойный завод Инжавинский»

Таблица 5

Анализ динамики внеоборотных активов АО «Маслобойный завод Инжавинский»

Из таблицы 4 видно, что внеоборотные активы не являются преобладающим элементом активов предприятия. При этом необходимо отметить снижение удельного веса внеоборотных активов в общей сумме имущества предприятия. Так, в 2015 г. удельный вес внеоборотных активов сократился на 2,75%, а в 2016 г. – еще на 5,73 процента. Такая структура активов объясняется тем, что заготовка сырья в АО «Маслобойный завод Инжавинский» носит сезонный характер, для обеспечения непрерывности производственного процесса предприятию необходимо формировать значительные запасы сырья, являющегося основным элементом оборотных активов предприятия.

Состав внеоборотных активов АО «Маслобойный завод Инжавинский» можно проанализировать на основе данных бухгалтерского баланса предприятия, в соответствии с которым за период 2014 – 2016 гг. предприятие располагало нематериальными активами, основными средствами и долгосрочными финансовыми вложения. Структура внеоборотных активов АО «Маслобойный завод Инжавинский» проанализирована на рисунке 3. Как видно из рисунка, существенных изменений в структуре внеоборотных активов на анализируемом предприятии выявлено не было. На протяжении всего анализируемого периода преобладающим элементом внеоборотных активов предприятия являлись основные средства, удельный вес которых составлял 99,97%.

Рисунок 3. Структура внеоборотных активов АО «Маслобойный завод Инжавинский»

Удельный вес как нематериальных активов, так и долгосрочных финансовых вложений был невысоким. Удельный вес нематериальных активов в 2014 – 2016 гг. оставался неизменным (0,3%), их остаточная стоимость также не изменялась и составила 116 тыс. руб. Первоначальная стоимость нематериальных активов на протяжении всего анализируемого периода составляла 309 тыс. руб. Все нематериальные активы предприятия были представлены исключительными авторскими правами на программы для ЭВМ, базы данных. Новых объектов нематериальных активов в 2014 – 2016 гг. на предприятие не поступало, а накопленная амортизация составила 193 тыс. руб. 193 тыс. руб. Таким образом, коэффициент износа нематериальных активов предприятия составил:

193/309 = 0,63

Таким образом, уровень износа нематериальных активов в АО «Маслобойный завод Инжавинский» составил 63%. При таком значении коэффициента износа необходимо принять меры, направленные на их обновление и восстановление их первоначальной стоимости. Однако как показал анализ отчетности, такие меры на предприятии не реализуются, что в будущем может привести к формированию убытков от обесценивания нематериальных активов.

Основным элементом внеоборотных активов предприятия являются основные средства. Состав основных средств предприятия определяется особенностями технологического процесса. Список основного оборудования АО «Маслобойный завод Инжавинский» в разрезе основных производственных подразделений представлен в таблице 6