Файл: Анализ денежных средств предприятия ООО «НПО Древ-Маш».pdf

Поступления от финансовой деятельности составили 35346 тыс. руб., что на 19602 тыс. руб. выше, чем в предыдущем периоде.

На основании представленных данных, поступления от финансовой деятельности было по кредитам и займам – 35346 тыс. руб., что составляло 100% от общей структуры поступлений денежных средств.

Направлены денежные средства от финансовой деятельности на погашение векселей и других ценных бумаг в размере 25503 тыс. руб., что составляет 100% от общей суммы расходов денежных средств.

Таким образом, можно отметить, что на предприятии основные поступления денежных средств происходили от текущей деятельности.

Проведем группировку денежных потоков предприятия (таблица 6).

Таблица 6

Анализ структуры финансовых потоков ООО «НПО Древ-Маш»

В результате проведения анализа структуры финансовых потоков можно отметить, что основную долю от общего поступления денежных средств в течение последних трех лет занимают поступления от финансовой деятельности.

Структура денежных средств, полученных за 2014-2016 гг. представлена на рисунке 7.

Рисунок 7 - Структура поступлений денежных средств ООО «НПО Древ-Маш» за 2014-2016гг. (%)

На основании представленной структуры поступлений денежных средств можно отметить, что основную часть в поступлении занимают денежные потоки от текущей деятельности – 78,09% в 2016 году. Тут сразу следует заметить, что начиная с 2014 года, поступления от текущей деятельности увеличились с 74,97% до 78,09%. Наряду с этим произошел рост поступлений от инвестиционной деятельности в 2016 году, который составлял 9,42% в общей структуре, что выше 2014 года на 5,41%.

Поступления от финансовой деятельности снизились на 8,53% и составляли в 2016 году 12,49% в общей структуре поступлений.

Таким образом, проведенный анализ свидетельствует о повышении объемов текущей деятельности предприятия и снижении доходов от инвестиционной и финансовой деятельности.

Рассмотрим направления расходования денежных средств предприятия.

На рисунке 8 представлена структура направлений расходования денежных средств ООО «НПО Древ-Маш» за 2014-2016гг.

На основании представленной структуры расходования денежных средств предприятия можно увидеть, что основная часть денежных средств была направлена на текущую деятельность – 57,52% в 2016 году, что ниже 2015 года на - 8,63%. Наименьшие расходы денежных средств были по финансовой деятельности – 9,01% от общей структуры расходов.

Рисунок 8 - Структура расходования денежных средств ООО «НПО Древ-Маш» за 2014-2016гг. (%)

Таким образом, при том, что от текущей деятельности предприятие получает наибольший процент поступлений, основная масса расходов происходит по этому виду деятельности, что говорит об его затратности.

Вывод по 2 главе.

Результаты анализа хозяйственной деятельности ООО НПО «Древ-Маш» по г. Рязань за 2014 – 2016 гг. свидетельствуют о том, что оборотные активы больше текущих обязательств, компания платежеспособна, так как погасив свои обязательства, она сможет обеспечить минимально необходимые для ее продолжения оборотные средства (запасы, денежные средствa).

На основании проведенного анализа денежных потоков предприятия можно сделать следующие выводы.

Информация о движении денежных средств за каждый отчетный период формируется в отчетности ООО «НПО Древ-Маш» и позволяет анализировать источники поступления денежных средств на расчетный счет и кассу предприятия, контролировать целевое использование средств, исполнение обязательств перед бюджетом и прочими хозяйственными органами.

Проведенный анализ свидетельствует о повышении объемов текущей деятельности предприятия и снижении доходов от инвестиционной и финансовой деятельности.

При том, что от текущей деятельности предприятие получает наибольший процент поступлений, основная масса расходов происходит по этому виду деятельности, что говорит о его затратности.

ООО «НПО Древ-Маш» эффективно использует денежные средств и их оборачиваемость составляет меньше одного рабочего дня. То есть практически все денежные средства предприятия постоянно используются в процессе деятельности.

В результате проведенного анализа эффективности денежных потоков предприятия было установлено, что на предприятии ООО «НПО Древ-Маш» денежные потоки являются неравномерными и эффективными по текущей деятельности и финансовой деятельности.

3. Пути повышения эффективности денежных потоков в ООО НПО «Древ-Маш»

В результате проведенного анализа эффективности денежных потоков предприятия было установлено, что на предприятии ООО «НПО Древ-Маш» денежные потоки являются неравномерными и неэффективными.

На основании представленных проблем, основными факторами, которые уменьшали величину денежных потоков, стало увеличение дебиторской и кредиторской задолженности, на что и были израсходованы в основном денежные средства предприятия, что снизило их эффективность.

С целью повышения денежных потоков на предприятии предлагаются следующие мероприятия:

1. Высвобождение денежных средств оседающих в дебиторской задолженности путем факторинга;

2. Оптимизация денежных потоков используя модель Миллера-Орра;

3. Снижение себестоимости продаж товаров.

Рассмотрим подробно предложенные рекомендации.

1. Применение факторинга является одним их методов продаж дебиторской задолженности факторинговой компании и пополнения денежных средств предприятия до момента получения задолженности от покупателей и заказчиков. Такая модель оптимизации дебиторской задолженности позволяет предприятию в случае необходимости пополнять свои активы, не дожидаясь времени погашения задолженности.

Для расчета указанных потерь необходим годовой индекс цен, который был определен на основании статистических данных за отчетный период. В 2016 году он составил 11,36% (в соответствии с данными федеральной службы государственной статистики (ФСГС)). Проведем расчет в таблице 7.

Расчет показал, что при годовой инфляции около 11,36%, организация теряет 3048,12 тыс. руб. в год. Кроме того, альтернативные издержки, связанные с тем, что средства, иммобилизованные в дебиторскую задолженность, не участвуют в получении доходов, составляют 4381,67 тыс. руб. совокупные потери, связанные с содержанием дебиторской задолженности, составляют 7429,79 тыс. руб.

Таблица 7

Расчет потерь по дебиторской задолженности, связанных с обеспечением средств и косвенных средств за счет иммобилизации средств

Таким образом, размер вышеуказанных потерь свидетельствует о том, что организация имеет реальные возможности повышения своих доходов.

В результате анализа в качестве факторинговой компании будет выбран банк «Газпромбанк», среди всех представленных банков он имеет наиболее выгодные условия по факторингу.

В соответствии с данными факторинговой организации, проведем расчет суммы, которая будет получена в результате продажи дебиторской задолженности (таблица 8).

Таблица 8

Расчет суммы факторинга

Проведенные расчеты в таблице 8 указывают на то, что при продаже дебиторской задолженности, предприятие получает 80% от ее стоимости, что составляет 60962,4 тыс. руб. Общая сумма цены факторинга составит 14326,16 тыс. руб. Данная сумма складывается из комиссии за факторинг и процентной ставки, которая, в нашем случае составляет 21%.

В соответствии с данными по факторинговой компании рассчитаем дополнительный объем прибыли, который может получить организация, воспользовавшись услугой факторинга.

Дополнительная выручка в результате осуществления факторинга рассчитывается следующим методом: Доп. выручка = сумма высвобождаемых денежных средств * (1+процент наценки на предоставляемые услуги).

Данные расчета представим в таблице 9.

Таблица 9

Расчет дополнительного объема прибыли ООО «НПО Древ-Маш»

В результате проведенных расчетов, видно, что дополнительно организация в результате продажи дебиторской задолженности в факторинг может получить прибыль от продаж в размере 60962,4 тыс. руб.

2. Следующим этапом является расчет денежных потоков методом Миллера-Орра.

Для этого имеются следующие данные, необходимые для оптимизации денежных средств на счёте фирмы:

– определённый минимальный размер денежных средств 30 000 рублей;