Файл: Институт Центрального банка страны, его особенности в странах с развитой экономикой ( Сущность центральных банков ).pdf

ВВЕДЕНИЕ

Банк составляет существенную часть в современной жизни человека. Он располагается в самом очаге экономической жизни, объединяет интересы производителей, соединяет денежным потоком промышленность и торговлю, сельское хозяйство и население. Банк имеет существенное господство и влияние, он владеет немалым денежным капиталом, стекающимся к нему от организаций, от бизнесменов и фермеров, от государства и частных лиц. В конечном счете, банковская система - это сердце хозяйственного организма любой страны.

Актуальность темы связана с важнейшей ролью Центробанка в образовании и координировании денежной системы. Ввиду того, что банковская система выступает в качестве объекта государственного управления, требуется познать, что в нее входит, из каких элементов она состоит.

Целью данной работы является института Центрального банка страны, его особенности в странах с развитой экономикой, для достижения поставленной цели, были выделены следующие задачи:

- рассмотреть теоретические аспекты института Центрального банка;

- провести анализ роли Центрального банка в денежной системе России;

- разработать направления ЦБ по устранения негативных проявлений в денежной системе России.

Объект исследования - Центральный банк.

Предмет исследования - роль Центрального банка в денежной системе России.

Структура работы состоит из введения, основной части, заключения и списка литературы.

Теоретической и методологической базой данной работы послужили труды российских и зарубежных авторов в области банковской деятельности, материалы периодических изданий и сети Интернет.

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИНСТИТУТА ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА

1.1 Сущность центральных банков

В современных условиях экономики проблема усиления роли центрального банка страны весьма актуальна. На современном этапе развития и становления рыночной экономики главную роль играет правильная деятельность всей банковской системы во главе с центральным банком.

В каждой стране центральный банк является главным звеном банковской системы. Деятельность центрального банка непосредственно имеет отношение к укреплению денежного обращения, а также к обеспечению устойчивой позиции денежной единицы национальной валюты и ее курса по отношению к иностранной. Наблюдение за национальным валютным рынком и его регулирование немаловажное условие для стабилизации экономики государства.

В сложившейся ситуации политика центрального банка имеет важное значение в процессе стабилизации экономической ситуации в стране. От деятельности центрального банка зависит сохранность и поддержка устойчивого положения финансовой системы.

Центральный банк - главное звено банковской системы любого государства. В каждой стране такие банки имеют разное название: народные, государственные, национальные, эмиссионные, резервные и т.д.

Для того чтобы понять в чем состоит сущность центрального банка, необходимо определить его специфику, основу деятельности, а также его основные функции. Общий признак всех центральных банков в том, что они относятся к сфере экономических отношений. Поэтому центральный банк является экономическим институтом, денежно - кредитная политика которого базируется на применении денежных средств, процента, кредита и курса валют. Центральный банк ведет свою деятельность в сфере обмена, создавая свой продукт в виде наличных и безналичных денег, эмитируя их в обращение. Тем самым обеспечивая непрерывное использование капитала экономических субъектов, беспрерывный процесс производства, распределения, перераспределения и потребления общественного продукта.

Финансовая глобализация дает вызов национальной денежно - кредитной политике. Поэтому актуально выявить связь между основными направлениями развития финансовой глобализации и проведением денежно - кредитной политики. Необходимо определить данные тенденции и их влияние на проведение денежно - кредитной политики центральным банком.

Первая тенденция - это международное движение капиталов, усиление которого произошло из - за валютной и финансовой либерализации, а также это движение привело к росту трансграничных потоков капитала в мировой экономике. В 2008 - 2009 годах случилось резкое падение мировых потоков капитала. В это же время произошло сближение ставок, причиной которому послужил рост потоков капитала между странами. Данная тенденция стала наблюдаться в развитых странах мира.

1.2 Вмешательство центральных банков в денежную систему

В 2000 - е годы проявляется устойчивая тенденция снижения темпов инфляции. Причина этому - усиление давления в глобализирующейся экономике в условиях снижения барьеров на трансграничное движение товаров и услуг. Динамика общего уровня цен в национальной экономике определяется как, разница между фактическим и потенциальным уровнем выпуска продукции в большом масштабе. Если относительные цены на товары расходятся, происходит усиление волатильности на финансовых рынках. Данная проблема имеет два решения.

Первое - центральные банки должны как можно больше отстраниться от развития финансовых рынков. Существуют специальные регуляторы, которые в определенный момент под давлением роста взаимозависимости отдельных сегментов финансовых рынков в нескольких странах превращаются в мегарегуляторы^[1]. А это означает, что от центрального банка отстраняется возможность регулировать банковскую систему. Создание мегарегуляторов призвано сосредоточить наблюдение за всеми сегментами финансового рынка в одних руках. Но с другой стороны, возникает деление между финансовым рынком и денежно - кредитной сферой, которое в банковской системе отсутствует. На фоне этого возникает проблема координации финансовых органов в обеспечении и поддержании финансовой стабильности в экономике.

Второе решение данной проблемы - это активное вторжение центральных банков в функционирование финансовых рынков. Приверженцы такого вмешательства приводят в пользу аргумент, что в нынешних условиях крупные колебания цен на рынках воздействуют на экономику, что может иметь положительный макроэкономический эффект. В то время как противники такого решения выделяют естественное изменение цен активов, который связан с изменениями оценки риска рынком.

Имеется несколько вариантов осуществления этого вмешательства. Один из них - регулирование динамики финансовых рынков посредством использования денежно - кредитной политики, то есть необходимо изменить процентную ставку.

В открытой экономике нельзя совмещать одновременно фиксированный валютный курс и денежно - кредитную политику, которая направлена на внутренние цели государства. Все это не может отвергать независимость денежно - кредитной политики национальной экономики в условиях глобализации, но стоит отметить, что данная политика может проходить лишь в условиях свободно плавающей национальной валюты.

Банковская система является центральным звеном всего финансово - кредитного сектора. Опыт мировых финансовых кризисов тому яркое подтверждение.

Проведя анализ тенденций банковских кризисов, можно сделать вывод о том, что примерно раз в пять лет банковская система России переживает кризис. Сегодня это уже четвертый кризис за последние двадцать лет.

Существуют два отличия нынешнего кризиса от предыдущего:

1. Сокращение валютных вкладов наряду с рублевыми, что вызвано снижением доверия населения к банковской системе;
2. Рост просроченной задолженности.

Уровень потерь, с которым страна окажется на выходе из кризиса в большей степени определяется денежно - кредитной политикой. Инструменты денежно - кредитного регулирования различаются по объектам воздействия, по характеру параметров, по форме и срокам.

1.3 Инструменты регулирования денежно - кредитной политики

Используя систему инструментов денежно - кредитной политики, ЦБ может управлять однодневными процентными ставками. Таким образом, Банк России удерживает ставки денежного рынка и тем самым стремится приблизить их к уровню ключевой ставки.

К основным инструментам Банка России по регулированию уровня ставок процента денежного рынка относятся операции, осуществляемые на аукционной основе сроком 1 неделя. Эти операции проводятся еженедельно в виде аукционов, связанных с предоставлением ликвидности (аукционы РЕПО), либо депозитные аукционы. Также Центральный Банк определяет пути направления основных операций и максимальный объем предоставления (изъятия) средств, произведенный на основе анализа и прогноза ликвидности банковского сектора.

На сегодняшний день наблюдается структурный дефицит ликвидности, поэтому Центральный Банк России предоставляет средства банковскому сектору, применяя в качестве основного инструмента аукционы РЕПО.

Для целей денежно - кредитного регулирования необходимым условием являются операции РЕПО. Операция РЕПО - вид сделки, при которой ценные бумаги продаются, и одновременно заключается соглашение об их обратном выкупе по заранее оговоренной цене^[2]. Обратное РЕПО - покупка ценных бумаг с обязательством обратной продажи. Данный инструмент используется как при избытке ликвидности, так и при ее дефиците.

Банковская система имеет влияние на экономику посредством денежного предложения и оказания финансовых услуг хозяйствующим субъектам. Чтобы не допустить кризиса ликвидности, осенью 2014 года Центральный банк ввел новые механизмы предоставления валютной ликвидности через РЕПО. Если Центральный Банк России остановит рефинансирование банковского сектора, то случится коллапс.

В кризисный период механизм рефинансирования банков сочетает в себе элементы управления косвенного (кредитные аукционы) и административного характера. Причем административные элементы носят временный характер. Средства Банка России стали главным источником пассивов в банковском секторе — опорой и поддержкой коммерческих банков. Дальнейшее увеличение зависимости от средств ЦБ практически невозможно. Для фондирования банков остаются средства корпоративных клиентов, где ситуация нестабильна. Отзыв лицензий, достигший небывалых масштабов и отток иностранного капитала из России, стали сигналом для перехода крупных корпоративных клиентов на обслуживание в банки с государственным участием. По итогам 2014 г. в связи с повышенной волатильностью банковского рынка процентный риск был признан системным. Существенные риски банковского сектора связаны с сегментом кредитования.

Финансовый кризис 2015 года был признан системным, что является признаком несостоятельности большей части банковской системы. Поэтому следует подчеркнуть своевременность принятых краткосрочных мер, но их может оказаться недостаточно. Необходимо разработать долгосрочную стратегию развития, главной задачей которой является решение структурных проблем и обеспечение финансовой стабильности.

Текущая обстановка ярко продемонстрировала проблемы банковского сектора, привела многие кредитные организации на грань банкротства. Что же делать в этой непростой ситуации?! Очевидно, что не стоит ждать «спасительной вакцины» ЦБ. Банки должны пересматривать систему риск - менеджмента и выходить на новые рынки.

ГЛАВА 2 АНАЛИЗ РОЛИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА В ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЕ РОССИИ

2.1 Центральный банка в развитии банковской системы РФ

Статья 2 Федерального Закона «О банках и банковской деятельности», говорит о том, что банковская система Российской Федерации состоит из Банка России, кредитных организаций, а также представительства иностранных банков.

Основной функцией банковской системы является посредничество в перемещении денежных средств, от кредиторов к заёмщикам и от продавцов к покупателям.

Свои функции банковская система Российской Федерации выполняет непрерывно и довольно успешно, обеспечивая расчеты между элементами экономики, перераспределяя временно свободные средства.

Существующая сегодня в Российской Федерации банковская система, так же как и в большинстве развитых стран мира, является двухуровневой. На верхнем уровне находится Центральным банком Российской Федерации. Нижний уровень составляют:

• союзы и ассоциации кредитных организаций- резидентов;
• кредитные организации-резиденты;
• банковская инфраструктура;
• филиалы и представительства иностранных банков;
• банковский рынок.

К первому уровню относится Центральный банк РФ, выполняющий функции эмиссионного центра, отвечающий за поддержание стабильности банковской системы, осуществляющий лицензирование банковской деятельности и надзор за всеми кредитными организациями, выполняющий законотворческую функцию и функцию кредиторов последней инстанции. Благодаря своему функциональному предназначению Центробанк РФ занимает особое место в банковской системе.