Файл: Сущность банкротства и причины возникновения неплатежеспособности предприятий.pdf

Результаты проведенного анализа говорят о хорошем финансовом состоянии ООО «СК-Групп», его способности выполнять свои обязательства в краткосрочной (руководствуясь принципом осмотрительности), и, вероятно, долгосрочной перспективе. ООО «СК-Групп» можно отнести к надежным заемщикам, обладающим высокой кредитоспособностью.

3. Разработка рекомендаций по финансовому оздоровлению ООО «СК-Групп»

3.1. Мероприятия по финансовому оздоровлению предприятия

Финансовое состояние ООО «СК-Групп» имеет следующий положительный момент – между активами по степени ликвидности и обязательствами по сроку погашения отмечается хорошее соотношение.

Показателем, отрицательно характеризующим финансовое положение ООО «СК-Групп», можно считать следующий – отстающий характер повышения собственного капитала по отношению к общему изменению активов (сальдо баланса) ООО «СК-Групп».

Разберем возможность улучшения финансового состояния ООО «СК-Групп» через формирование стратегии финансового управления. Предложение к формированию стратегии финансового управления нацелено на то, чтобы вывести ООО «СК-Групп» на более высокую ступень состоятельности. Для достижения этой цели требуется оптимизация структуры баланса, в котором на настоящее время заметно преобладание замедленно реализуемых активов и краткосрочных обязательств в пассивах.

Таблица 10 - Предложения по формированию финансовой стратегии по улучшению финансового состояния ООО «СК-Групп»

Продолжение таблицы 10

Предложения сводятся к следующим моментам.

Действия ООО «СК-Групп» по первому варианту:

• продажа 5% основных средств, чтобы снизить долю наименее ликвидных активов;
• уменьшение затрат на предоставление услуг на 5%;
• направление 100% прибыли на пополнение собственного капитала и оборотных активов;
• получение краткосрочного кредита как отсрочку по уплате налогов и сборов в размере 180 тыс. руб.

Таблица 11 отражает то, как предложенный вариант финансовой стратегии влияет на структуру баланса ООО «СК-Групп».

Таблица 11 - Структура баланса (вариант 1)

Структура баланса изменяется в соответствии со следующими факторами:

• из-за реализации части основных средств снижаются внеоборотные активы (раздел 1 Баланса) и повышаются денежные средства в оборотных активах (раздел 2 Баланса) на 86,7 тыс. руб.;
• при уменьшении затрат на реализацию продукции на 170,6 тыс. руб. не меняется размер оборотных активов (раздел 2), средства перераспределяются внутри раздела в части увеличения доли денежных средств, величина запасов снижается;
• вследствие направления прибыли на пополнение собственного капитала повышается доля оборотных активов (раздел 2) на 170,6 тыс. руб., собственный капитал (раздел 3) повышается на эту же сумму;
• в результате получения краткосрочного кредита краткосрочные пассивы (раздел 5) не изменяются, средства перераспределяются внутри раздела.

Действия ООО «СК-Групп» по второму варианту:

• продажа 10% основных средств;
• сокращение затрат на реализацию продукции на 10%, что нацелено на высвобождение финансовых средств;
• направление всей прибыли (100%) на пополнение собственного капитала и оборотных активов;
• получение долгосрочного кредита как отсрочку по уплате налогов и сборов в размере 180 тыс. руб., чтобы уменьшить величину краткосрочных обязательств.

Формирование структуры баланса осуществляется в соответствии со следующими моментами:

• из-за реализации части основных средств снижаются внеоборотные активы (раздел 1) и повышаются денежные средства в оборотных активах (раздел 2) на 173,4 тыс. руб.;
• при уменьшении затрат на реализацию продукции на 341,2 тыс. руб. не меняется размер оборотных активов (раздел 2), средства перераспределяются внутри раздела в части увеличения доли денежных средств;
• вследствие направления прибыли на пополнение собственного капитала повышаются капитал и резервы (раздел 3), и увеличиваются оборотные активы (раздел 2) на 341,2 тыс. руб.;
• в результате получения долгосрочного кредита долгосрочные пассивы (раздел 4) повышаются, краткосрочные пассивы (раздел 5) снижаются на 180 тыс. руб.

В таблице 12 представлена структура баланса ООО «СК-Групп» в соответствии со вторым предложенным вариантом финансовой стратегии.

Таблица 12 - Структура баланса (вариант 2)

Действия ООО «СК-Групп» по третьему варианту:

• продажа 10% основных средств;
• сокращение затрат на реализацию продукции на 5%;
• привлечение еще одного учредителя, который вносит вклад в уставной фонд в размере 10 тыс. руб., что призвано повысить величину собственного капитала и денежных средств;
• направление всей прибыли (100%) на пополнение собственного капитала.

Таблица 13 отражает структуру баланса ООО «СК-Групп» при осуществлении мероприятий согласно третьему варианту.

Таблица 13 - Структура баланса (вариант 3)

Структура баланса изменяется вследствие следующих мероприятий:

• из-за реализации части основных средств снижаются внеоборотные активы (раздел 1) и повышаются денежные средства в оборотных активах (раздел 2) на 173,4 тыс. руб.;
• при уменьшении затрат на реализацию продукции на 170,6 тыс. руб. не меняется объем оборотных активов (раздел 2), средства перераспределяются внутри раздела в части увеличения денежных средств;
• вследствие направления прибыли на пополнение собственного капитала повышается собственный капитал (раздел 3) и повышаются оборотные активы (раздел 2) на 180,6 тыс. руб.;
• вследствие привлечения еще одного собственника в ООО «СК-Групп» и получения его взноса в собственный капитал собственный капитал (раздел 3) увеличивается, и оборотные активы (раздел 2) повышаются на 10 тыс. руб.

Как свидетельствуют полученные данные, реализация первого варианта стратегии дает ООО «СК-Групп» возможность пополнения оборотных активов на 257,3 тыс. руб. Своеобразная «шоковая терапия» второго варианта дает возможность получения и более весомого экономического эффекта в виде увеличения массы оборотных средств на 514,6 тыс. руб. У третьего варианта своего рода «компромиссный» характер. Но все же итоговый экономический эффект при этом тоже весомый – 354 тыс. руб.

3.2. Оценка экономической эффективности

Для того чтобы наиболее точно определить рекомендуемый вариант, основываясь на полученных результатах, составим таблицу 14. В них сопоставим показатели ликвидности по факту анализа, осуществленного во второй части настоящей работы, а также показатели ликвидности соответственно по трем вариантам разрабатываемой стратегии.

Таблица 14 - Сопоставление показателей ликвидности

Чтобы финансовое состояние ООО «СК-Групп» улучшилось, рациональнее всего воспользоваться вторым вариантом формирования финансовой стратегии, поскольку его применение делает возможным обеспечение более оптимальной ликвидности и платежеспособности баланса и гарантирует ООО «СК-Групп» увеличение собственного капитала на более весомую сумму и улучшение финансового состояния.

Выбор этого варианта дает реальный шанс значительного улучшения финансового положения (в течение двух кварталов, которые следуют за отчетной датой), а также платежеспособности ООО «СК-Групп». Этот вариант обладает и наиболее высокими значениями коэффициентов текущей ликвидности (КТЛ = 7,89).

В результате составим прогнозный отчет в виде таблицы 15. Он отражает показатели финансового положения ООО «СК-Групп» после применения скорректированной финансовой стратегии.

Таблица 15 - Показатели финансового положения ООО «СК-Групп» после применения скорректированной финансовой стратегии

Как наглядно свидетельствуют представленные данные, внедрение второго варианта предлагаемой финансовой стратегии привело к значительному увеличению всех главных показателей ООО «СК-Групп». А это влечет за собой повышение рентабельности продаж ООО «СК-Групп», существенную оптимизацию показателей ликвидности.

По полученным данным можно сделать вывод о том, что изменившаяся финансовая стратегия компании привела к улучшению финансового состояния ООО «СК-Групп».