Файл: Сущность банкротства и причины возникновения неплатежеспособности предприятий.pdf

Финансовое оздоровление. Финансовое оздоровление вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов с целью восстановления платежеспособности должника и при наличии возможности у должника на погашение задолженности кредиторов.

Для этих целей арбитражным судом утверждается график погашения задолженности кредиторов, которым должно предусматриваться погашение всех требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов (п. 3 ст. 84 Закона о банкротстве).

Требования кредиторов погашаются не позднее чем за месяц до даты окончания срока финансового оздоровления (п. 3 ст. 84 Закона о банкротстве). Финансовое оздоровление вводится на срок не более двух лет (п. 6 ст. 80 Закона о банкротстве).

Внешнее управление. Внешнее управление вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов с целью восстановления платежеспособности должника (ст. 2 Закона о банкротстве). Последствиями введения процедуры внешнего управления являются прекращение полномочий руководителя должника и передача его полномочий внешнему управляющему; прекращение полномочий органов управления должника (ст. 94 Закона о банкротстве).

С момента введения процедуры внешнего управления вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов; таким образом, требования в данной процедуре не удовлетворяются, за исключением текущих платежей (п. 1 ст. 95 Закона о банкротстве). Внешнее управление вводится не срок не более чем 18 месяцев и может быть продлено еще на шесть месяцев (п. 2 ст. 93 Закона о банкротстве).

Конкурсное производство. Конкурсное производство является окончательной процедурой банкротства, после завершения которой должник исключается из ЕГРЮЛ. Оно вводится в случае невозможности восстановления платежеспособности должника в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов.

С момента введения конкурсного производства срок исполнения всех обязательств должника считается наступившим, прекращается начисление санкций за неисполнение должником своих обязательств, снимаются аресты; через два месяца после введения конкурсного производства закрывается реестр требований кредиторов (ст. ст. 126, 142 Закона о банкротстве) [2].

В ходе конкурсного производства выявляется конкурсная масса должника, происходят инвентаризация, оценка и реализация имущества должника.

После реализации имущества должника и формирования конкурсной массы должника конкурсный управляющий удовлетворяет требования кредиторов в соответствии с очередностью, установленной ст. 134 Закона о банкротстве:

• в первую очередь производятся расчеты по требованиям граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, путем капитализации соответствующих повременных платежей, компенсации морального вреда;
• во вторую очередь производятся расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и по выплате вознаграждений авторам результатов интеллектуальной деятельности;
• в третью очередь производятся расчеты с другими кредиторами.

Конкурсное производство вводится на срок шесть месяцев и может продлеваться арбитражным судом (п. 2 ст. 124 Закона о банкротстве).

Основания, по которым должник признается банкротом, как и порядок, условия осуществления мер по предупреждению банкротства, регламентированы Законом от 26.10.02 года №127. Тут же прописан порядок, условия проведения процедур, которые применяются в деле о банкротстве, прочие отношения, которые возникают при неспособности должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов.

В соответствии со ст. 3 Закона N 127-ФЗ в общем случае юрлицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение 3 месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

Ранние признаки банкротства, являющиеся одновременно экономическими, финансовыми, юридическими и психологическими аспектами общего состояния фирмы, могут вылиться в конкретные причины ее несостоятельности. В связи с этим различают формальные признаки банкротства и неформальные, по которым можно оценить ухудшающееся финансовое состояние предприятия и указывающие на возможное предбанкротное положение предприятия [14, C. 131].

Формальный признак банкротства того или иного предприятия в концентрированном виде состоит в неплатежеспособности. Иными словами, основным индикатором предбанкротного состояния является движение денежных потоков. В соответствии с п. 2 ст. 3 Закона от 26.10.2002 N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, в совокупности не менее 100 тыс. руб., если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение 3 месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

В заключение необходимо отметить, что предпринимательское искусство во многом заключается в умении разработать такую стратегию развития бизнеса, которая позволила бы достичь желаемых результатов, не подвергая свое дело излишним рискам, в т.ч. и риску несостоятельности (банкротства). Однако не всегда предпринимательство ведет к успеху, подчас предприятие оказывается в сложной финансовой ситуации, разрешение которой невозможно без применения процедур, регулируемых законодательством о несостоятельности (банкротстве).

Таким образом, выбор лучшего варианта совершенствования финансового состояния предприятия будет основываться на данных, полученных в результате проведения финансового анализа положения предприятия. Далее, на базе полученной информации будут разработаны возможные сценарии развития предприятия. После этого пропорциональным методом будет построена финансовая отчетность и рассчитаны новые прогнозные оценки финансового состояния и с помощью метода расстояний обоснован выбор наилучшего из предлагаемых сценариев.

2. Анализ вероятности банкротства ООО «СК-Групп»

2.1. Характеристика актива и пассива баланса

Организация осуществляет самостоятельную деятельность в следующих направлениях:

• производство и реализация различных строительных материалов, продукции производственно- технического назначения;
• дизайнерские работы по отделке помещений;
• дизайнерские разработки в производстве изделий из искусственного камня, бетона, гипса.

Уровни основных качественных групп активов ООО «СК-Групп» на последний день расчетного периода (31.14.2017г.) можно охарактеризовать как примерно равное соотношение иммобилизованных средств и текущих активов (соответственно 48,4% и 51,6%).

В расчетном периоде (2015-2017гг.) произошло значительное повышение активов ООО «СК-Групп» (на 191,3%). Говоря о существенном повышении активов, следует учесть, что повышение собственного капитала произошло в меньшей степени – на 179,9%. Такое отставание в повышении собственного капитала по отношению к общему изменению активов можно рассматривать как отрицательный показатель.

В общей структуре активов произошло увеличение внеоборотных активов, объем которых на 2015 год равнялся 910 млн.руб., на 824 млн.руб. (темп прироста равен 90,5%), и на 2017 год они составили 1 734 млн.руб. (48% от общей структуры имущества). Также произошло увеличение оборотных активов, составлявших на 2015 год 321 млн.руб., на 1531 млн.руб. (темп прироста равен 476,95%), и на 2017 год они составили 1 852 млн.руб. (52% от общей структуры имущества).

Таблица 2 - Структура актива и пассива баланса ООО «СК-Групп»

На долю основных средств в общей структуре активов на 2017 год пришлось 48%, что подчеркивает «тяжелую» структуру активов ООО «СК-Групп» и говорит о том, что присутствуют существенные накладные расходы и высокая чувствительность к изменениям выручки.

На конец расчетного периода наибольшим удельным весом в структуре совокупных активов обладают оборотные активы (51,65%). Это свидетельствует о том, что структура активов довольно мобильна, она способствует ускорению оборачиваемости средств ООО «СК-Групп». К тому же можно отметить положительную тенденцию к увеличению оборотных активов.

2.2. Анализ финансового состояния

Коэффициент автономии ООО «СК-Групп» на конец 2017 года составил 0,62. Данное значение свидетельствует о том, что объем собственного капитала ООО «СК-Групп» оптимален (62% в общем капитале ООО «СК-Групп»). За весь расчетный период имело место слабое снижение коэффициента автономии на 0,02.

Таблица 3 - Основные параметры финансовой устойчивости