Файл: Анализ движения денежных средств на примере ООО «Астрафуд».pdf

- АО – амортизационные отчисления отчетного года;

- ΔА – прирост статей актива баланса, кроме статьи «Денежные средства и денежные эквиваленты»;

- ΔП – прирост статей пассива баланса.

Для того чтобы установить, с какими операциями (текущими, инвестиционными или финансовыми) связано движение денежных средств, можно воспользоваться следующими взаимосвязями между статьями баланса и видами операций организации. Текущие операции проявляются в балансе через приросты статей актива: «Запасы и НДС»,«Дебиторская задолженность», а также приросты статей пассива: «Нераспределенная прибыль», «Кредиторская задолженность»^[19]. При расчете денежного потока по текущим операциям, кроме перечисленных статей, необходимо прибавить чистую прибыль и амортизацию отчетного года. Чистый денежный поток по текущим операциям можно рассчитать по формуле 2^[20]:

ЧДПтек = ЧПотч + АО – ΔЗ – ΔНДС – ΔОАпроч – ΔДЗ + (ΔКн а к – ЧПо т ч ) +

+ΔКЗ + ΔКОпроч + + ΔОНО – ΔОНА, (2)

где:

- ΔЗ – прирост запасов;

- ΔНДС – прирост НДС по приобретенным ценностям;

- ΔОАпроч – прирост прочих оборотных активов;

- ΔДЗ – прирост дебиторской задолженности;

- (ΔКнак – ЧПотч) – прирост накопленного капитала (нераспределенная прибыль и резервный капитал), за вычетом прибыли отчетного года, разность характеризует использование прибыли в отчетном году;

- ΔКЗ – прирост кредиторской задолженности;

- ΔКОпроч – прирост прочих статей краткосрочных обязательств (доходы будущих периодов, оценочные обязательства, прочие краткосрочные обязательства);

- ΔОНО – прирост отложенных налоговых обязательств;

- ΔОНА – прирост отложенных налоговых активов.

Инвестиционные операции отражаются в балансе через прирост групп статей актива «Внеоборотные активы» (плюс амортизация отчетного года). Чистый денежный поток по инвестиционным операциям можно рассчитать по формуле 3^[21]:

ЧДПинв = –(ΔВНА + АО) – ΔКФВ (3)

где:

- ΔВНА – прирост внеоборотных активов;

- ΔКФВ – прирост краткосрочных финансовых вложений.

Финансовые операции отражаются в балансе через приросты статей пассива: уставный капитал (за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров), добавочного капитала, долгосрочных обязательств, краткосрочных кредитов и займов. Чистый денежный поток по финансовым операциям можно рассчитать по формуле 4^[22]:

ЧДПфин = ΔКинв + ΔДКЗ + ΔДОпроч + ΔККЗ (4)

где:

- ΔКинв – прирост инвестированного собственного капитала (уставный капитал за вычетом выкупленных акций и добавочный капитал); ΔДКЗ – прирост долгосрочных кредитов и займов;

- ΔДОпроч – прирост прочих долгосрочных обязательств; ΔККЗ – прирост краткосрочных кредитов и займов.

Для растущего успешного бизнеса характерны притоки – собственный капитал (прибыль отчетного года и вклады участников), кредиты и займы, а также кредиторская задолженность; оттоки – внеоборотные активы, запасы и дебиторская задолженность, т.е. притоки по пассиву баланса и оттоки – по активу^[23].

Необходимо отметить, что в настоящее время руководители предприятий, прежде чем проводить анализ использования денежных средств должны самостоятельно определить цель данного аналитического исследования и на основании этого выработать наиболее эффективный методический инструментарий.

Глава 2. Анализ движения денежных средств предприятия
на примере ООО «Астрафуд»

2.1. Характеристика объекта анализа

Общество с ограниченной ответственностью «Астрафуд» создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью». Предприятие является коммерческой организацией. Местонахождения предприятия – Астраханская область, Ленинский район, ул. Татищева 22/Латышева 2, литер А, помещение 003.

Основными видами деятельности предприятия ООО «Астрафуд» являются:

• оптовая торговля мясом и мясом птицы (51.32.1);
• оптовая торговля молочными продуктами, яйцами, пищевыми маслами и жирами (51.33);
• розничная торговля мясом и мясом птицы, включая субпродукты (52.22.1);
• розничная торговля молочными продуктами и яйцами (52.27.1);
• розничная торговля пищевыми маслами и жирами (52.27.2);
• розничная торговля растительными маслами (52.27.22);
• розничная торговля мукой и макаронными изделиями (52.27.31);
• розничная торговля сахаром (52.27.34);
• розничная торговля пищевыми продуктами, включая напитки и табачные изделия в специальных магазинах (52.2)
• осуществление иных видов деятельности, не противоречащих действующему законодательству Российской Федерации.

Уставный капитал ООО «Астрафуд» определяет минимальный размер имущества, гарантирующий интересы его кредитов, в размере 10000 руб.

Предприятие функционирует с 8 августа 2007 года после регистрации Межрайонной инспекцией Федеральной налоговой службы №2 по Астраханской области. Директор организации - Халитова Салима Талгатовна. Организации присвоен ИНН 3008011539, ОГРН 1073024000521. Телефон (851) 259-95-12, (8512) 59-96-34 Факс (8512) 59-95-12 Email: td.danilovskiy@mail.ru

Необходимо отметить, что с момента регистрации предприятия и по настоящее время руководство хозяйствующего субъекта наращивает масштабы деятельности организации, то есть на территории города открываются новые магазины оптовой и розничной торговли, что свидетельствует о результативности принимаемых управленческих решений.

В настоящее время рыночный сегмент, отвечающих за продажу продуктов питания на территории города Астрахань и Астраханской области включает обширное множество хозяйствующих субъектов, что создает высокую рыночную конкуренцию предприятий в данной отрасли.

По нашему мнению, основными конкурентами ООО «Астрафуд» выступают следующие компании:

1. ООО ПКФ «Фалкон». Компания «Фалкон» представляет собой холдинг, развивающийся в трех направлениях: оптовая продажа продуктов питания, оптовая продажа алкогольных напитков и розничная торговля. «Фалкон» осуществляет свою деятельность на территории Астраханского региона более пятнадцати лет и является одним из лидеров на рынке. В портфеле компании десятки дистрибьюторских контрактов, в том числе и с мировыми именами.
2. Компания Фрукттерминал. Компания «Фрукттерминал»существует уже более 18 лет и является крупным оптовым реализатором фруктов и овощей в Астрахани и Астраханской области.
3. ООО «Фрешфуд» - основной вид деятельности Розничная торговля пищевыми продуктами, включая напитки, и табачными изделиями в специализированных магазинах.

Эффективная деятельность предприятия обеспечивается за счет детального распределения обязанностей между сотрудниками предприятия. Правильно построенная организационная структура предприятия обеспечивает стратегические цели компании на краткосрочную и долгосрочную перспективы.

На рисунке 5 рассмотрим организационную структуру управления предприятия. Оперативное руководство предприятием осуществляет директор, который в свою очередь назначает на должность финансового директора. В непосредственном подчинении у директора ООО «Астрафуд» находится финансовый директор, бухгалтерия, отдел продаж, транспортно – технический отдел.

Финансовый директор координирует разработку и составление перспективных и текущих планов материально-технического обеспечения и продажи товаров; дает рекомендации и консультации по финансовому планированию, продажам, контролирует их работу; обеспечивает своевременное составление сметно-финансовых и других документов, расчетов, отчетов о выполнении планов материально-технического снабжения, по сбыту товаров, финансовой деятельности; осуществляет контроль за финансовыми и экономическими показателями деятельности предприятия, расходованием финансовых средств.

Рис. 5. Организационная структура управления предприятия
ООО «Астрафуд»

2.2. Анализ движения денежных средств прямым методом

С целью выявления эффективности движения денежных средств на предприятии ООО «Астрафуд» следует оценить синхронность поступлений и платежей, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, выделив и проанализировав все направления поступления денежных средств, а также их расходования. Общее движение денежных средств представлено в приложениях к бухгалтерскому балансу, в отчетной форме «Отчет о движении денежных средств».

Данные приложения дают общее представление о движении денежных средств по годам в разрезе видов деятельности: основной или текущей, инвестиционной и финансовой. Сразу следует отметить, что на исследуемом предприятии отсутствуют потоки денежных средств от финансовой и инвестиционной деятельности. Общее состояние денежных средств и активов на предприятии ООО «Астрафуд» представлено в таблице 1.

Необходимо отметить, что остатки денежных средств в кассе на конец отчетных периодов стабильны и не изменяются на протяжении рассматриваемого периода. Что касается денежных средств на расчетном счете, то для детального анализа их расходования необходимо просмотреть банковские выписки за соответствующие периоды.

Таблица 1

Общее движение денежных средств ООО «Астрафуд
за 2014 -2016 гг.

Продолжение таблицы 1

О динамике остатков средств на расчетном счете можно сказать, что она вполне соответствует профилю предприятия. В целом, наметившаяся тенденция к снижению величины денежных средств должна обратить на себя самое пристальное внимание руководства: величины денежных средств должно быть достаточно на осуществление текущей хозяйственной деятельности.

Большое внимание следует уделить динамике изменения кредиторской и дебиторской задолженности. Желательно, чтобы кредиторская задолженность была немного выше дебиторской. Это обусловлено тем, что дебиторская задолженность - это деньги временно отвлеченные из оборота, а кредиторская - денежные средства, вовлеченные в оборот. Также нежелательно сильное превышение кредиторской задолженности над дебиторской, потому что в случае требования кредиторов (особенно по краткосрочной задолженности) вернуть долг, предприятие может быть поставлено в зависимость от финансового состояния дебиторов. Как видно из таблицы кредиторская задолженность на предприятии ООО «Астрафуд» в 2016 году уменьшается и дебиторская задолженность также уменьшилась на 23,6 %, что в абсолютном выражении составило -258 тыс. руб., что является положительным фактом. Тем не менее, отвлечение из оборота предприятия больших сумм (в виде дебиторской задолженности) негативно сказывается на обороте ее активов, тем более, что всегда есть риск невозврата денег покупателями.

Далее проведем анализ основных источников притока и оттока денежных средств (таблица 2).

Таблица 2

Анализ источников притока и оттока денежных средств ООО «Астрафуд», тыс. руб.