Файл: Влияние слияний компаний на концентрацию в отрасли (по выбору).pdf

Главный смысл слияний и поглощений – это Университет. В свою очередь Университет представляет собой преимущество от совместной деятельности. Ведь это очевидно: когда из двух компаний получается одна, нужен один отдел бухгалтерии, а не два, один рекламный отдел, а не два, и т.п. Когда из двух компаний получается одна, преимущества могут быть следующими [2]:

- уменьшение персонала (англ. downsizing, rightsizing): как сказано выше, уменьшается количество сотрудников из таких вспомогательных департаментов как финансы, бухучет, маркетинг, и т.п. Также ненужным становится одно из руководств.

- экономия за счет масштаба: за счет количественного увеличения закупок, транспортировок и т.п., новая компания экономит на оптовых условиях. Также надо помнить про все, что нужно по одной штуке на компанию: например, системы защиты серверов, программа по учету товара и персонала и т.п.

- увеличение доли рынка: когда компании объединяются, то новая компания имеет большую долю рынка, и узнаваемость бренда тоже растет. Преимущество заключается в том, что завоевать новые доли рынка легче при большой доле, чем при малой. Также улучшаются условия кредиторов, т.к. к большой компании больше доверия.

Но важно понимать, что не каждое слияние или поглощение сопровождается синергией. Часто бывает, что в новой компании происходят конфликты, как это произошло с DaimlerChrysler, где внутренние уставы компаний фундаментально не совпадали. К сожалению, неудачные слияния и поглощения происходят не редко [4].

На практике слияния и поглощения чаще всего применяются как инструмент корпоратизации и монополизации.

Некоторые авторы считают, что пики сделок слияния и поглощения приходятся на периоды структурных изменений, промышленных кризисов и подъемов, инфляции, технологических революций, когда происходит существенная организационная перестройка экономики и переоценка ее активов [11].

Отметим, что процессы слияния содержат технологический, экономический и организационный аспекты. Поэтому по уровню объединения технологических процессов, развития производственных связей и экономических отношений, формирования организационно-экономического механизма слияния и поглощения являются самой сложной формой интеграции. В связи с этим в современных условиях интеграция в форме слияний и поглощений для многих предприятий может стать источником быстрого формирования конкурентоспособного потенциала.

Общим мотивом к слияниям является расширение бизнеса и повышения влияния на рынок. следовательно, целями слияний являются достижение конкурентных преимуществ на рынке и увеличение капитализации компании [3]. Кроме того слияния и поглощения приводят к технологическому укрупнению компании.

К числу важнейших функций слияний относится перераспределение собственности на средства производства в пользу более эффек­тивных предприятий, их концентрация и централизация принятия решений.

Преимуществом сделок слияний является возможность создания вертикально-интегрированных структур. При вертикальной интеграции компания получает контроль над большинством звеньев производственной цепочки - от получения исходного сырья до сбыта готовой продукции. Предприятие становится менее зависимым от внешней среды, так как её часть становится внутренней средой самого предприятия. В связи с этим уменьшается неопределённость, а значит, снижается уровень риска [4]. Уменьшение неопределённости внешней среды компенсирует потерю гибкости от увеличения размеров организации за счёт сокращения точек соприкосновения потенциалов организации с элементами внешней среды в связи с уменьшением количества этих элементов.

М. А. Цыганов считает, что процессы интеграции (и, в частности, сделки M&A) являются эффективным инструментом креативной адаптации фирмы к внешней среде, то есть такой адаптации, которая изменяет часть внешней среды предприятия, трансформируя ее путем интеграции во внутреннюю структуру новой хозяйственной единицы [5].

В быстро изменяющейся внешней среде при расширении производства и росте компании особую важность приобретает временной фактор. Поэтому к главным достоинствам реализации такого способа концентрации и укрупнения капитала, основанного на «жесткой» интеграции можно отнести следующие:

- экономия на трансакционных издержках;

- возможность быстрого освоения новых сегментов рынка;

- экономия времени на увеличение доли рынка;

- возможность получения доступа к стратегическим активам.

В результате слияний по направлениям деятельности формируются операционная, финансовая и инвестиционная подсистемы новой производственно-хозяйственной системы. Это вызывает необходимость разработки операционной, финансовой и инвестиционной стратегий как составляющих комплексной стратегии долгосрочного устойчивого развития предприятия.

Таким образом, в современных условиях развития конкуренции наиболее предпочтительным способом укрупнения и концентрации капитала являются слияния. Организация реагирует на изменение условий внешней среды созданием вертикально-интегрированных структур. Путём слияний и поглощений организация сама влияет на внешнюю конкурентную среду, снижая неопределённость и соответствуя динамичности этой среды.

Сделки слияния являются частью стратегии долгосрочного устойчивого развития организации. Поэтому большое значение имеет рассмотрение возможных эффектов, достигаемых в результате осуществления сделок слияния.

2. Анализ влияния компаний на концентрацию в сельскохозяйственной отрасли на примере ТОО «Нивы Чапаево»

2.1. Характеристика предприятия

ТОО «Нивы Чапаево» относится к сельскохозяйственной отрасли Казахстана, расположено в Восточно-Казахстанской области, в Зыряновском районе Восточно-Казахстанской области. Основной вид деятельности - выращивание зерновых и зернобобовых культур, включая семеноводство.

Миссией ТОО «Нивы Чапаево» является обеспечение населения Восточно-Казахстанской области высококачественной и экологически чистой продукцией сельского хозяйства и реализации сельскохозяйственной продукции, оказания услуг сельскохозяйственным товаропроизводителям.

Основными целями организации являются:

- производство и реализация продукции растениеводства, удовлетворение общественных потребностей, насыщение потребительского рынка;

- осуществление производственной, хозяйственной и посреднической деятельности, направленной на получение прибыли и реализация на её основе социальных и материальных интересов трудового коллектива.

Для удовлетворения потребителей, для обеспечения продукцией сельского предприятию необходимо производить: пшеницу, подсолнечник.

Как уже отмечалось, ТОО «Нивы Чапаево» расположено на территории Тургусунского сельского округа Зыряновского района Восточно-Казахстанской области и занимается посевом земли площадью 2500 га.

Отметим, что на территории Тургусунского сельского округа состоит из следующих сельскохозяйственных формирований: 4 крестьянских хозяйства, 2 ТОО и 426 личных подворья, которые занимаются растениеводством, животноводством и овощеводством.

ТОО «Нивы-Чапаево» в течение многих лет обеспечивает определенной части населения округа кормами и грубыми кормами для скота тем самым способствует содержать и увеличить поголовья скота населению. Хозяйство в 2016 г., посеяло и убрало урожай на площади 2494 га.

Доход от неосновной деятельности представлен реализацией программ «Дорожная карта бизнеса – 2020» и «Дорожная карта занятости -2020» в регионе.

Так в летний период 2015 года определены скотопрогонные участки на землях ТОО «Нивы Чапаево» под контролем паслись 2 дойных гурта, а также 2 гурта молодняка. Оплата из бюджета района поступила в размере 500 тыс. тенге в месяц.

На вывоз мусора из территории села и очистку территорий свалки выделяли свои техники ИП «Козлов» и ТОО «Нивы Чапаево» согласно заключенным меморандумам на сумму по 100 тыс. тенге с каждым.

В 2016 году объём реализации пшеницы составил 336 тонн, подсолнечника 306 тонн. В таблице 2.1 представим объёмы реализации продукции растениеводства в ТОО «Нивы Чапаево».

Таблица 1

Объёмы реализации продукции растениеводства в ТОО «Нивы Чапаево» в 2014-2016 году

Данные таблицы 1 показывают, что объём продукции растениеводства в 2016 году по сравнению с 2015 годом вырос в среднем на 5,50%, при этом выручка в стоимостном выражении была увеличена на 10,40%. На 7,54% увеличен объём подсолнечника в 2016 году, урожай пшеницы был увеличен на 3,57%.

Рисунок 1 наглядно отражает изменение объёмов продукции растениеводства в ТОО «Нивы Чапаево».

Рисунок 1 – Объём продукции растениеводства в ТОО «Нивы Чапаево» в 2014 -2016 году, тонн

Рисунок 2 отражает динамику дохода от реализации продукции растениеводства в ТОО «Нивы Чапаево» в 2014-2016 году.

Рисунок 2 - Динамика дохода от реализации продукции в ТОО «Нивы Чапаево» в 2014-2016 году, тыс. тенге

Как видно из рисунка 2, в 2016 году произошло увеличение объёма реализации продукции растениеводства на 7 134 тыс. тенге. Данное увеличение связано с ростом урожая в 2016 году и ростом закупочных цен на продукцию растениеводства.

Показатели деятельности ТОО «Нивы Чапаево» представлены в сводной таблице 2, среди них: объём продукции в натуральном и стоимостном выражении, себестоимость продукции, прибыль, рентабельность и производительность труда работников основного сельскохозяйственного производства.

Таблица 2

Показатели деятельности ТОО «Нивы Чапаево» в 2014-2016 году

Чистая прибыль предприятия в 2016 году составила 8 496,29 тыс. тенге, что на 8,99 % больше показателя прошлого периода 2015 года.

На рисунке 3 наглядно представлено изменение показателя прибыли в период 2014-2016 года.

Рисунок 3 - Динамика показателя прибыли в ТОО «Нивы Чапаево» в период 2014-2016 годов

Такова характеристика основных показателей деятельности в ТОО «Нивы Чапаево». Эффективность деятельности предприятия определяется урожайностью и эффективностью управления сбытовой деятельностью предприятия. В следующем пункте в рамках темы представлен анализ влияния ТОО «Нивы Чапаево» в сельскохозяйственной отрасли после слияния.