Файл: Валютные отношения и валютная система – понятие, категории, элементы и эволюция.pdf

Рассмотрю подробнее некоторые научные подходы к определению сущности исследуемого понятия. Так, С. Терещенко обосновывает, что современные научные подходы к определению сущности понятия «мировая (международная) валютная система» позволяют рассматривать ее с позиций: интернационализации хозяйственных связей; международных договоров как формы организации валютных отношений; организации денежного оборота и порядка расчетов.

З. Луцишин трактует валютную систему как «совокупность экономических отношений, связанных с функционированием валюты, исторически сложившихся на основе интернационализации хозяйственных связей, с государственно-правовой организацией валютных отношений» [2, с. 320]. В то же время, автор обосновывает, что международная валютная плоскость характеризуется такими составляющими, как ациональные и резервные валюты, международные денежные единицы, условия взаимной конвертируемости, валютный паритет, валютный курс и национальные и международные механизмы его регулирования [2, с. 85]. Схожего мнения придерживается А. Лавриненко [3], трактуя валютную систему как совокупность валютных взаимоотношений, возникающих в результате купли-продажи валюты и валютных ценностей как на территории определенной страны, так и за ее пределами, международных расчетных операций от внешнеэкономической деятельности и как форма реализации валютного порядка в условиях соблюдения и использования основных его принципов.

По словам С. Лукашенко, мировая (международная) валютная система по своей сути является организационной системой управления валютно-финансовыми отношениями между субъектами мирового хозяйства [4, с. 9-11]. Ученый отождествляет субъекты мирового хозяйства и субъекты глобальной валютной системы, утверждая, что к ним относятся: государства и институты, осуществляющие регулирование валютных отношений на глобальном, региональном и национальном уровнях; субъекты хозяйственной деятельности – юридические лица, физические лица (домохозяйства).

Мировую валютную систему рассматривают как совокупность способов, инструментов и органов (институтов), с помощью которых осуществляются денежные расчеты в пределах мирового хозяйства И. Д'яконова, М. Макаренко и Ф. Журавка [5, с. 85-87].

Н. Резникова и Н. Видякина рассматривают международную валютную систему как совокупность норм, правил и инструментов, а также как экономическое, институциональная и политическая среда, которая определяет способы обеспечения двух главных глобальных общественных благ: международной резервной валюты (или валют) и внешней стабильности [6, с. 169-173]. Согласны с утверждением ученых, что валюта страны или валютного союза получает статус международной (мировой), только при условии, что иностранцы желают владеть активами, деноминированным в этой валюте, если эта валюта является стабильной.

---

М. Лифанова [7] частично разделяет мнение Н. Резниковой и Н. Видякиной, рассматривая мировую валютную систему как совокупность определенных правил и законов, которые регулируют деятельность центральных миссионных банков на внешних валютных рынках. Основную цель мировой валютной системы ученый видит в обеспечении стабильного фундамента для долгосрочного планирования международных торговых отношений.

Н. Кулешов исследует мировую валютную систему как функциональную форму организации валютных отношений на уровне межгосударственных связей [8, с. 356-357]. Ее развитие регулируется соответствующими межгосударственными валютными соглашениями, исполнение которых обеспечивается образовавшимися на коллективной основе международными валютно-финансовыми и банковскими учреждениями и организациями. С точки зрения формы организации рассматривает мировую (международную) валютную систему С. Моисеев, в частности, как закрепленную в международных соглашениях форму организации валютных отношений, функционирующих самостоятельно или обслуживающих международное движение товаров и факторов производства [9, с. 33].

Научные взгляды относительно сущности мировой валютной системы расходятся. На основе рассмотренных научных подходов, в рамках данного исследования предлагаем рассматривать мировую валютную систему как совокупность взаимосвязанных функциональных подсистем, обеспечивающих реализацию валютных отношений в пределах мирового хозяйства и на основе которых между экономическими субъектами реализуются отношения по поводу перераспределения ресурсов и обеспечение международного движения товаров и факторов производства.

Основные функции и составные элементы международной валютной системы приведена на рис. 1.2.

Важнейший элемент валютной системы

ВАЛЮТА

Товар, способный выполнять функции денег в мировом хозяйстве

товар, способный выполнять функции

денег в мировом хозяйствеотношений

Денежная единица государства

Международная валютная система

Основные функции

Составляющие элементы

Опосредование международных экономических связей

Обеспечение платежно-расчетного оборота в рамках мирового хозяйства

Обеспечение необходимых условий для нормального воспроизводственного процесса и бесперебойной реализации производимых товаров

Регламентацию и координацию режимов национальных валютных систем

---

Унификацию принципов валютных

отношений

Национальные и коллективные резервные

валютные единицы

Паритеты национальных валют и их курсы

Валютные рынки и международные валютно-кредитные организации

Условия конвертируемости валют

Формы международных расчетов

Рис. 1.2 Основные функции и составляющие элементы международной валютной системы

И. Д'яконова, М. Макаренко и Ф. Журавка выделяют такие элементы мировой валютной системы: резервные валюты, международные расчетные валютные единицы; условия взаимной конвертации валют; унифицированный режим валютных паритетов; регламентация режимов валютных курсов; межгосударственное регулирование валютных ограничений; межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности; унификация правил использования международных кредитных средств обращения; унификация основных форм международных расчетов; режим мировых валютных рынков и рынка золота; международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование [5, с. 87-88].

Таким образом, одним из основных элементов мировой валютной системы считаю именно резервные валюты. В целом, резервная валюта – это валюта страны, в которой центральные банки других стран формируют и сохраняют свои официальные золотовалютные резервы [11, с. 73-75]. В то же время, стоит отметить, что для того, чтобы валюта стала резервной нужны определенные предпосылки, в частности стабильность и экономическое развитие страны, которая ее выпускает.

2 Эволюция валютных отношений в 20 веке

2.1 Механизм формирования международной валютной системы

Международная валютная система возникла на основе денежных систем, существовавших в некоторых странах. Первая международная денежная система начала зарождаться в XIX веке и юридически была оформлена на Международной конференции в 1867 p., что произошло в Париже. Конференция признала золото единственной формой мировых денег и впервые определила направление унификации национальных денежных систем. Эта система известна в истории как система «золотого стандарта» и просуществовала до первой мировой войны, а отдельные ее элементы сохранились до 70-х гг. XX ст. [4].

---

Международная валютная система состоит из ряда элементов:

– международный денежный товар (золото было первым международным денежным товаром, позже в международных расчетах начали использовать кредитные деньги (векселя, банкноты, чеки на депозиты). В 70-х гг. появляются специальные международные и региональные платежные единицы – специальные права заимствования (SDR) и европейская валютная единица (ECU), затем ЕВРО (EUR));

– валютный курс (стоимость национальных денег одной страны, выраженная в денежных единицах других стран – фиксированные и меняющиеся);

– валютные рынки (сначала таким рынком был рынок золота как денежного товара, где оно продавалось по официальной цене, которая была закреплена международным договором. Этот рынок просуществовал до августа 1971 p., когда официальную цену на золото было ликвидировано. Теперь цена на золото определяется под влиянием спроса и предложения, а рынок золота функционирует как обычный товарный рынок);

– международные валютно-финансовые организации (Международный валютный фонд (IMF), Международный банк реконструкции и развития (IBRD), который вместе со своими филиалами – Международной финансовой корпорацией (IFC), Международной ассоциацией развития (IDA) и Многосторонним агентством по гарантиям инвестиций (MIGA) – образуют группу Всемирного банка, Банк международных расчетов в Базеле, региональные банки развития и тому подобное).

Основной задачей международной валютной систем является регулирование сферы международных расчетов для обеспечения устойчивого экономического роста и поддержания равновесия во внешнеторговом обмене [5]. Международная валютная система охватывает:

–набор международных платежных средств;

–режим обмена валют (валютные курсы);

–условия конвертируемости, международных расчетов, международных рынков валюты и золота;

–статус межгосударственных институтов, регулирующих валютные отношения;

–сеть международных и банковских учреждений, которые осуществляют международные операции, связанные с внешнеэкономической деятельностью.

В условиях углубления интеграции экономик различных стран международная валютная система играет все более важную и самостоятельную роль и влияет на экономическое положение страны: темпы роста производства и международного обмена, на цены, заработную плату и тому подобное. От эффективности валютного механизма, уровня вмешательства государственных и международных валютно-финансовых организаций в деятельность валютных, денежных и золотых рынков во многом зависит экономическое развитие и внешнеэкономическая стратегия стран. Рост весомости валютной системы заставляет промышленно-развитые страны совершенствовать имеющиеся и искать новые инструменты и методы государственно-монополистического регулирования валютной сферы на разных уровнях.

---

Эволюция развития международных отношений приведена на рис. 2.1.

Эволюция международных валютных систем

Интернационализация производительных сил

Формирование интернационального хозяйственного механизма и интегрированного типа экономической собственности

Международное разделение труда

Модификация мировых денег

Материальный носитель интернациональной стоимости

Интернационализация товарно-денежных отношений

Формирование международных валютных отношений

Активное обратное влияние на развитие элементов мировой экономической системы

Внешняя торговля

Формирование и эволюция международного рынка капиталов

Развитие интеллектуальной собственности

Эволюция рабочей силы

Рис. 2.1 Эволюция развития международных валютных отношений

Различают следующие виды валютных систем:

– национальные;

– региональные;

– международная [5].

Национальные валютные системы возникли вначале, они опирались на национальное законодательство с учетом требований международного права. Национальная валютная система является составной частью денежной системы страны, но относительно самостоятельна и выходит за национальные границы. Ее особенности определяются уровнем развития и состоянием экономики и внешнеэкономических связей страны.

Региональная и международная валютные системы обслуживают взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств и являются интернациональными. Региональная валютная система представляет собой форму организации валютных отношений государств определенного региона, закрепленные в межгосударственных соглашениях и в создании межгосударственных финансово-кредитных институтов. Наиболее яркий пример – европейская валютная система.

Международная валютная система – это глобальная форма организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства, закрепленная многосторонними межгосударственными соглашениями и регулируемая международными валютно-кредитными и финансовыми организациями. Характер и стабильность ее функционирования зависят от уровня соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам стран-лидеров. В случае изменения указанных условий возникает периодический кризис мировой валютной системы, которая завершается ее крушением и созданием новой валютной системы [6].

---