Файл: Исследование возможностей применения статистических методов прогнозирования к оптимизации курсов валют.pdf

Ещё используется, кроме вышеназванных определений, твердая валюта, означающая устойчивость валютного курса). Баланс курсов денежных единиц 2-х государств либо стоимость одной валюты, проявленная в стоимости другой валюты, которая вводится валютным рынком или законодательным распорядком, называется валютным курсом. Фиксация курса денежной государственной единицы в денежной единице зарубежной валюты называется валютной котировкой. Формальный курс денежной государственной единицы (доллара, рубля, марки и др.) может быть определен в виде прямой котировки, к примеру на сегодняшний день 1 доллар = 61,55 руб. или в противоположной котировке - 1 рубль =1,63 центов [5]. В основании фиксирования валютного курса лежат: масштабы официальных резервов, покупательная способность валюты, перемены процентных ставок, степень инфляция, положение платежного баланса, денежно-кредитная стратегия ЦБ.

Настоящий валютный курс или паритет покупательной способности валюты, постоянно разнится с официальным валютным курсом. Таким образом, к примеру, паритет покупательной способности доллара к рублю возможно установить, сопоставив стоимость набора одних и этих же товаров в Москве и Нью-Йорке. Паритет покупательной способности рубля станет значительно больше его валютного курса. Очевидно то, что на сегодняшний день стабильное функционирование валютного рынка в индустриально развитых государствах не менее значима для экономического роста, нежели сфера торговли либо производства. Постоянно публикуемые курсы валют, исследование и мониторинг факторов их изменения, комплекс индикаторов валютного рынка в который раз свидетельствуют нам о важности и потребности этого бизнеса для современной мировой экономики. В международной экономике регулярно увеличиваются темпы интеграционных процессов, формированию международного бизнеса государственные границы государств большее никак не мешают, что действительно содействует увеличению конкурентной борьбы на всемирном рынке. Деятельность мирового валютного рынка под влиянием последних факторов существенно усложнилось, что повергло к частым модификациям [4]. На практике применяются разнообразные виды валютных курсов.

1. Это может быть, к примеру, валютный курс продавца либо курс покупателя. Валютный курс продавца - это стоимость валюты, согласно которой банк за государственную денежную единицу реализует зарубежную валюту. Валютный курс покупателя - это стоимость денежной единицы, согласно которой банк-резидент за государственную денежную единицу приобретает зарубежную. Отличие среди курсом продавца и курсом покупателя получила название маржа, которая создает доход банка согласно валютным операциям и покрывает расходы.

---

2. Валютный курс может быть плавающим (рыночным) либо фиксированным (относительно стабильным). Курс государственной денежной единицы способен закрепляться согласно отношению к франку, иене, доллару, германской марке и иной денежной единице. Закрепляются, безусловно, повышенные курсы государственных валют, которые будут уменьшаться в рыночных условиях. С целью укрепления фиксированного валютного курса необходима интервенция (вмешательство) ЦБ, конкретно отвечающего за валютный курс. Вмешательство ЦБ подразумевают, в первую очередь, продажу государственной денежной единица, в случае если курс становится больше определенного уровня, либо же продажу долларов и скупку государственной денежной единица, в случае если курс уменьшается ниже определенного уровня.

3. Валютные курсы систематизируются согласно видам платежных документов, которые выступают объектами обмена. Есть курс чеков, курс разменных контор, курс телеграфного перевода, курс банкнот. Кросс-курс предполагает собою котировку разных 2-х зарубежных валют, ни один из которых никак не является государственной денежной единицей участника операции, устанавливающего курс. К примеру, курс доллара к немецкой марке, установленный ЦБ РФ.

4. Валютные курсы отличаются в зависимости от типа валютных сделок. Имеются курсы кассовых (наличных) спот (сделок), при которых валюта незамедлительно поставляется (в течение двух рабочих дней), и курсы форвардных сделок (экстренных), при которых поставка валюты выполняется посредством четко определенного промежутка.

Курс «спот» - это основной курс валютного рынка. Согласно нему исполняется координирование нынешних торговых и неторговых операций. Срочный курс вводится участником валютной операции, которая справедливо будет осуществлена через конкретный промежуток времени на установленную дату. Рынок, на котором частные банки, отдельные физ. лица, частные предприятия и фирмы, а кроме того муниципальные учреждения приобретают либо реализуют зарубежную денежную единицу, называется валютным рынком.

Для каждой денежной единицы, к примеру, для американского доллара, валютный рынок формируется из всех без исключения международных экономических центров (таких, как Гонконг, Лондон, Нью-Йорк, Париж, Сингапур, Токио, Цюрих и др.), где доллар продается и берется за иную денежную единицу. Данные всевозможные экономические центры объединены между собою разными видами взаимоотношений и пребывают в непрерывном контакте, создавая единый мировой валютный рынок [3].

---

Любое экономическое условие, сформулированное в зарубежный денежной единице - это главный предмет торговли валютного рынка. Исходя из отличительных черт рыночного механизма, покупка-продажа валюты - это взаимообмен валюты 1-й страны на денежную единицу другой страны. Нынешний валютный рынок формируется из большого количества валютных государственных рынков, которые выступать в роли определенной взаимозависимой системы.

На сегодняшнем валютном рынке соучастников сделок можно разбить на 4 категории.

1-ая категория (низшая) - туристы, экспортеры, трейдеры, которые непосредственно применяют или предлагают валюту.

2-ая категория состоит из банков-дилеров и иных коммерческих банков, выдвигающихся в роли расчетных палат среди этих участников, которые получают, и использует валюту.

3-ю категорию составляют валютные брокеры, при посредничестве которых коммерческие банки государства сглаживают меж собою расходы и поступления зарубежной валюты.

4-ая категория - это ЦБ страны, которые функционируют как продавцы или покупатели в последних инстанциях, когда общие расходы и доходы государства никак не равны. В этом случае ЦБ приобретает либо реализует валюту из официальных резервов. Основным звеном международного валютного рынка выступают коммерческие банки, таким образом, практически любая международная операция в разных экономических центрах подразумевает кредитование и дебетование счетов коммерческих банков.

Таким образом, большая часть сделок с денежным единицами подразумевает взаимообмен банковскими депозитами, деноминированными в различных валютах [4].

Важнейшей функцией валютного рынка выступает трансферт (перевод) денег либо денежной единицы с одной страны в другую. С институциональной точки зрения, валютный рынок предполагает сеть крупных коммерческих банков и иных экономических институтов, соединённых между собой интернациональными расчетно-валютными взаимоотношениями. Посредник банка-продавца связывается с дилером банка-покупателя и заключается соглашение. Бумаги, доказывающие сделку, отправляются позднее, а схема по банковским счетам, как правило, исполняется на протяжении 2-3-х рабочих дней. Подобная методика реализации торговли денежной единицей называется межбанковским валютным рынком. Значительная доля валютных операций исполняется в безналичной форме, то есть по срочным и текущим банковским счетам.

На обмен наличных средств и торговлю банкнотами приходится небольшая доля валютного рынка. На сегодняшний день вести торговлю валютой целые день дает возможность нынешние средства коммуникаций, за редким исключением выходных дней [3]. Максимально общераспространенной формой торговли денежной единицей на сегодняшний день является операция «спот» - кассовая операция с немедленной поставкой денежной единицы. Спот применяется зачастую с целью выполнения спекулятивных действий, страхования валютного курса. Валюта продается либо покупается и по срочным сделкам, в том числе к ним принадлежат опционы, форварды, свопы. Валютные опционы - это договор, предоставляющее возможность на реализацию либо приобретение валюты вплоть до конкретной даты либо на конкретную дату согласно фиксированной цене. Валютные опционы оформляются через Клиринговую палату.

---

Стоимость опционного контракта (договора) – премия. Согласно стандартным договорам валютные опционы торгуются на валютных биржах. Неординарные валютные опционы торгуются в экономических центрах. Форвардные сделки заключаются в межбанковской торговле зарубежный валютой. Это договор между 2-мя сторонами о покупке либо реализации валюты согласно фиксированному курсу с поставкой через 1-6-12 месяцев. Форвардный курс создается из курса спот на момент заключения сделки и скидки или надбавки. За осуществление нестандартизированного договора, предотвращение разных кредитных рисков, заключенного за пределами биржи, обязательство несут партнеры по сделке.

Окончательный результат интеграции развивающихся государств, которая непосредственно никак не формулируется, но по сути на сегодняшний день предполагается, заключается в создании конкурентоспособной экономики, приспособленной к мирохозяйственным обстоятельствам. В оптимальном виде, это должна быть экономика, без помощи других поддерживающая финансовый рост (самоподдерживающая), стремительно использующая внешние средства и способная вовремя выплачивать собственные международные долговые обязательства. В данном случае государство-реципиент никак не допускает просрочек, не обращается к МВФ и иным официальным кредиторам за поддержкой и не просит реструктурировать долги и платежи [3].

Необходимо выделить то, что за минувшие десятилетия на валютном рынке случились значительные перемены в характере торговли с перенесением упора на ситуации срочности торговли: обозначилась направленность значительного роста сделок, реализация которых происходит в перспективе. Среди условий, содействовавших данному акцентируются усиление передачи с поддержкой нынешних средств связи наиболее актуальной информации, глобализация государственных валютных рынков, в результат чего же перемены в одном из центров международной торговли оказывает существенное воздействие на состояние всемирного валютного рынка в целом, ослабление государственного и регулирования либерализация правовых взаимоотношений в сфере валютной торговли. Все это целиком привело, с одной стороны, к увеличению восприимчивости валютного рынка к конъюнктурным изменениям и валютным колебаниям, а с другой стороны, к увеличению потенциала для высокоэффективного инвестирования.

Заключение

Также для поддержания необходимого курса центральные банки осуществляют валютные интервенции, то есть покупки и продажи валюты с целью ее поддержания в благоприятном диапазоне. Если ЦБ РФ покупает доллары за рубли (например, пополняя ЗВР), то курс рубля снижается, а доллара – растет (разумеется, в сочетании с остальным спросом/предложением на указанную валюту).

---

Если же банк продаёт доллары за рубли, то процесс изменения курсов будет обратным. С данной точки зрения можно выделить валюты, поддерживаемые ЦБ их стран в определенном коридоре от минимума до максимума стоимости и валюты, со свободным (рыночным) процессом формирования их курсов.

Курсы валют меняются и находятся в постоянном движении, чутко реагируя на изменение экономической конъюнктуры, что, в свою очередь, создает почву для спекуляций с валютой. Понимая, как ЦБ устанавливает курс валют, можно сделать вывод, в какой валюте более рационально хранить денежные средства.

Также основной причиной роста-падения курса является и объем выпущенных долларов. Чем большее количество выпущено, тем они менее ценны. В связи с возникновением высокого спроса на доллар, валюта Америки и стала дорогой денежной единицей рыночной экономики рынка.

Таким образом, изучив все факторы, влияющие на рост или снижение курса валюты. Мы выяснили, что Американская валюта – доллар является главным денежным эквивалентом, от которого зависят и другие валюты. Все политические и экономические события напрямую оказывают влияние на динамику цен. Отслеживая мировые новости, мы можем спрогнозировать изменение курс валют, что позволит нам не допустить ошибки и найти положительное отражение на состоянии наших личных финансов.

Список использованных источников

1. Аджиева А.Ю., Дикарева И.А. Некоторые подходы к аудиту финансовых результатов / А.Ю. Аджиева, И.А. Дикарева // Новая наука: теоретический и практический взгляд.-2016.-№ 8(88). c. 241-245.
2. Аджиева А.Ю., Дикарева И.А. Необходимые внедрения системы внутреннего контроля на предприятии и пути ее совершенствования / А.Ю. Аджиева, И.А. Дикарева // Новая наука: теоретический и практический взгляд.-2016.-№ 8(88). c. 245-248.
3. Акаев А. А., Зиядуллаев Н. С., Сарыгулов А. И., Соколов В. Н. Среднесрочный прогноз динамики развития экономики России // Проблемы прогнозирования. 2016. № 5 (158). С. 37–46.
4. Алябьев Р. О. Сценарий прогноза развития экономики России на период 2017–2019 гг. // В сборнике: Проблемы и перспективы развития науки в России и Мире. Сборник статей международной научно-практической конференции: в 4 частях. 2017. С. 8–11.
5. Баранов А. О., Павлов В. Н., Тагаева Т. О. Тревожные перспективы: прогноз развития экономики России на 2015–2017 гг. // ЭКО. 2015. № 12 (486). С. 15–35.
6. Голенкова С. В. Прогноз экономического развития России на современном этапе глобализации экономики // В сборнике: Проблемы социально-экономического развития регионов. 2016. С. 101–103.
7. Завалько Н. А. Прогнозы развития экономики России // В сборнике: Выход постсоветского пространства из системной кризисной цикличности: императивы международного сотрудничества на базе ЕАЭС в условиях нового витка глобальной нестабильности: Материалы международной научно-практической конференции. 2015. С. 204–205
8. Золотовалютные резервы России и влияние их на экономику страны//finova.ru. [2015]. URL: http://finova.ru/zolotovalyutnye-rezervy-rossiii-vliya/ (дата обращения: 01.07.2019)
9. Куликов Д. М. Прогноз экономики России до 2020 г. // Банковское дело. 2016. № 4. С. 6–9.
10. Круглов В.В. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений. – М.: ИНФРА-М, 2014.
11. Мицек С. А., Мицек Е. Б. Анализ и прогноз развития экономики до 2018 года на основе эконометрической модели // Вестник Гуманитарного университета. 2016. № 4 (15). С. 8–20.
12. Некипелов А. Д., Ивантер В. В., Комков Н. И. Прогноз технологического развития экономики России с учетом новых мировых интеграционных процессов. М., 2015. 187 с.
13. Плеханов Д.А. Колебания валютных курсов, динамика валютных резервов и движения капитала в России// Финансы и кредит, 2015 - №19
14. Секреты стабильного курса рубля // ЭКСПЕРТ ONLINE.[2015]. URL:http://expert.ru/2015/01/15/sekretyi-stabilnogo-kursa-rublya/(дата обращения: 01.07.2019)
15. Шайхисламова Л. Ю., Юркова Ю. А. Прогноз развития экономики России на 2016–2017 гг. // Теория и практика современной науки. 2015. № 6 (6). С. 148–150.
16. Юрьев Р. Ю. Оценка современной ситуации в экономике России и прогнозы на ее развитие в ближайшем будущем // В сборнике: Актуальные проблемы и перспективы развития внешнеторговой деятельности материалы внутривузовской научно-практической конференции студентов и молодых учёных. 2016. С. 53–57.

---