Файл: Исследование возможностей применения статистических методов прогнозирования к оптимизации курсов валют.pdf

Введение

Актуальность данной темы заключается в том, что валютная система является основным элементом в хозяйственной жизни общества, она оказывает влияние на осуществление внутренних и внешних расчетов стран мира, с помощью механизма установления валютных курсов осуществляет регулирующее воздействие на состояние платежных балансов государств.

В условиях углубления интеграции экономики промышленно развитых стран валютная система играет все более важную и самостоятельную роль в мирохозяйственных связей. Она оказывает непосредственное влияние на определяющие экономическое положение страны факторы: темпы роста, производства, на цены, заработную плату, не темпы роста международного обмена и т. п.

Базой мировой и региональной валютной системы являются международное разделение труда, товарное производство и внешняя торговля. Международные валютные отношения являются важнейшей составной частью валютного хозяйства, через которые осуществляются платежные и расчетные операции в мировой экономике. Совокупность форм организации валютных отношений и составляет международную валютную систему. Основой международной системы являются национальные валюты. Сюда также входят национальные и коллективные резервные валютные единицы, международные валютные активы, валютные паритеты и курсы, условия взаимной обратимости валют, международные расчеты и валютные ограничения, валютный рынок и мировые рынки золота и т. д.

Мировая валютная система включает международные, кредитно- финансовые и комплекс международно-договорных и государственно-правовых норм, обеспечивающих функционирование валютных инструментов.

Целью курсовой работы является определение понятия мировая валютная система, изучение ее составляющих элементов, этапов развития, особенностей функционирования современных валютных систем.

Задачи курсовой работы:

· изучение основных этапов становления мировых валютных систем;

· изучение сущности мировой валютной системы;

· изучение современного состояния мирового рынка валют;

· анализ перспектив развития мировой валютной системы;

· проследить прогнозы курса валют.

Для решения поставленных задач в области изучения мировой валютной системы необходимо:

· получить понятие по всем этапам эволюции мирового рынка валют;

· рассмотреть перспективы развития мирового валютного рынка.

Объектом исследования выступает мировая валютная система как основной элемент в хозяйственной жизни общества.

---

Предметом исследования является состояние валютной системы, прогноз ее развития.

Сущность валютного курса

Исследование возможностей применения статистических методов прогнозирования к оптимизации курсов валют

Резервная валюта — общепризнанная в мире национальная валюта, которая накапливается центральными банками иных стран в валютных резервах. Она выполняет функцию инвестиционного актива, служит способом определения валютного паритета, используется при необходимости как средство проведения валютных интервенций, а также для проведения международных расчетов. Основными мировыми резервными валютами по праву считаются: доллар США, евро, фунт стерлингов, японская иена, швейцарский франк. Доллар Соединённых Штатов Америки — денежная единица США. Обозначение: $ или USD. Евро (знак валюты — €, банковский код: EUR) — официальная валюта 17 стран «еврозоны» [1].

В настоящее время конкурентами на звание основной резервной валюты мира являются два претендента: американский доллар и евро. Рассмотрим их подробнее. Так как и у евро и у доллара имеются проблемы, то лучше на статистике рассмотреть, какая из этих валют более сильная и стабильная, а также составить прогноз на 5 лет, чтобы выяснить, в чем лучше хранить свои резервные активы России. Для поставленной задачи составим две таблицы, в которых отразим курсы доллара и евро за 2016, 2017 и 2018 года[2].

Таблица 1 Курс евро по отношению к рублю помесячно за 2016-2018 год

Евро	Январь	Февраль	Март	Апрель	Май	Июнь	Июль	Август	Сентябрь	Октябрь	Ноябрь	Декабрь
2016	75,34	73,30	65,41	57,36	56,31	61,10	62,99	72,84	75,04	71,04	69,88	75,79
2017	84,77	85,95	78,15	75,61	74,36	73,29	71,20	72,80	72,36	69,13	69,54	65,52
2018	63,56	62,40	62,00	60,46	62,96	64,97	68,62	70,37	68,79	67,86	69,13	69,34

---

Теперь рассмотрим курс пару американский доллар – рубль.

Таблица 2 Курс доллара США по отношению к рублю помесячно за 2016-2018 год

Доллар	Январь	Февраль	Март	Апрель	Май	Июнь	Июль	Август	Сентябрь	Октябрь	Ноябрь	Декабрь
2016	65,15	64,52	60,36	53,22	50,47	54,45	57,18	65,42	66,78	63,25	65,03	69,71
2017	77,93	77,32	70,42	66,68	65,84	65,22	64,34	64,94	64,56	62,62	64,31	62,09
2018	59,63	58,54	58,01	56,44	56,95	57,89	59,69	59,61	57,74	57,70	58,93	58,57

Таким образом, получаем необходимые данные для проведения исследования. Чтобы рассмотреть, какая из валют более сильная и стабильная, используем метод скользящей средней. Он же поможет составить прогноз валют на ближайшие пять лет. По методу скользящей средней составлены таблицы 3 и 4. Формула для расчета:

(1)

где t + 1 – прогнозный период;

t – период, предшествующий прогнозному периоду (год, месяц и т.д.); yt+1 – прогнозируемый показатель;

mt−1 – скользящая средняя за два периода до прогнозного;

n – число уровней, входящих в интервал сглаживания;

yt – фактическое значение исследуемого явления за предшествующий период;

yt-1 – фактическое значение исследуемого явления за два периода, предшествующих прогнозному.

M фев = (Уянв + Уфев + У март)/ 3, (2)

Таблица 3 Прогнозирование курса евро на 2018-2020 год методом скользящей средней

Месяцы	Курс евро в 2015 году (У)	Скользящая средняя(т)	Курс евро в 2016 году (У)	Скользящая средняя(т)	Курс евро в 2017 году (У)	Скользящая средняя (т)
Январь	75,34	-	84,77	-	63,56	-
Февраль	73,30	71,35	85,95	82,96	62,40	62,65
Март	65,41	65,36	78,15	79,90	62,00	61,62
Апрель	57,36	59,69	75,61	76,04	60,46	61,81
Май	56,31	58,26	74,36	74,42	62,96	62,80
Июнь	61,10	60,13	73,29	72,95	64,97	65,52
Июль	62,99	65,64	71,20	72,43	68,62	67,99
Август	72,84	70,29	72,80	72,12	70,37	69,26
Сентябрь	75,04	72,97	72,36	71,43	68,79	69,01
Октябрь	71,04	71,99	69,13	70,34	67,86	68,59
Ноябрь	69,88	72,24	69,54	68,06	69,13	68,78
Декабрь	75,79	-	65,52	-	69,34	-
Среднее значение за год	68,03		74,39		65,87
Прогноз: год год год					66,59 69,19 68,08

---

Сделаем выводы: по сравнению с началом периода (январь 2016 года) с его последним значением (декабрь 2018 года) курс евро снизился на 7,96%; если рассматривать среднее значение за годы, то прослеживается сначала тенденция на рост, а потом на снижение валюты; прогнозное значение на 2018 года выше, чем в начале рассмотренного периода на 1,09%, но уже в 2019 году валюта вырастет на 3,9% по сравнению с 2018 годом, а в 2020 происходит небольшая коррекция курса в сторону уменьшения на 1,6%; в краткосрочном прогнозе курс евро немного стабилизируется: резких перепадов не ожидается, но нет уверенности в росте или, наоборот, спаде валюты. Рассмотрим динамику прогнозных значений на рисунке 1.

Рис. 1. Прогнозное значение евро на 2018-2020 год

Теперь рассмотрим другую валюту – американский доллар с помощью метода скользящей средней. Расчет представлен в таблице 4.

Таблица 4 Прогнозирование курса доллара на 2018-2020 год методом скользящей средней

Месяц	Курс доллара в 2015 году (У)	Средняя скользящая (т)	Курс доллара в 2016 году (У)	Средняя скользящая (т)	Курс доллара в 2017 году (У)	Средняя скользящая (т)
Январь	65,15	-	77,93	-	59,63	-
Февраль	64,52	63,34	77,32	75,22	58,54	58,73
Март	60,36	59,37	70,42	71,47	58,01	57,66
Апрель	53,22	54,68	66,68	67,65	56,44	57,13
Май	50,47	52,71	65,84	65,91	56,95	57,09
Июнь	54,45	54,03	65,22	65,13	57,89	58,18
Июль	57,18	59,02	64,34	64,83	59,69	59,06
Август	65,42	63,13	64,94	64,61	59,61	59,01
Сентябрь	66,78	63,15	64,56	64,04	57,74	58,35
Октябрь	63,25	65,02	62,62	63,83	57,70	58,12
Ноябрь	65,03	66,00	64,31	63,01	58,93	58,40
Декабрь	69,71	-	62,09	-	58,57	-
Среднее значение за год	61,30		67,19		58,31
Прогноз год год год					59,31 61,93 60,72

---

Сделаем выводы: в январе 2016 года курс доллара был ниже, чем в декабре 2018 на 10,1%; анализируя таблицу, можно заметить общий рост курса валюты на 4,88% по средним значениям за годы; прогнозное значение на 2018 год так же ниже на 8,96% по сравнению с началом периода (январем 2010 года), а вот в 2019 году показатель выше на 4,42% по сравнению с 2018 годом; курс доллара будет более стабилен, ожидаются и небольшая корректировка валюты к 2020 году. Более наглядно краткосрочный прогноз представлен на рисунке 2.

Рис. 2. Прогнозное значение доллара США на 2018-2020 год

Таким образом, рассмотрев доллар США и евро, сделаем конечный вывод о том, какую же валюту выбрать в качестве основной резервной для Российской Федерации. В качестве резервной валюты лучше использовать доллар - данная валюта предпочтительнее по многим параметрам: - при осуществлении прогноза доллар имеет более плавные изменения, чем евро, как в фактических, так и в расчетных величинах; - валюта обладает самой высокой суммарной стоимости наличных, циркулирующих во всем мире; - США, не смотря на высокий государственный долг, имеет огромные и довольно стабильные финансовые институты, как в самой стране, так и за рубежом; - политическое и экономическое влияние США во всем мире является безусловно очень высоким.

Принцип установления курса валют в банках

После отмены Бреттон-Вудской валютной системы, которая была принята в 1944 году и обеспечивала привязку курса доллара к золоту (1 тройская унция стоила 35 долларов США), а остальных валют – к доллару США. В период с 1971-1976 гг. была принята Ямайская валютная система, согласно которой курсы валют начали считать на основе спроса ипредложения, то есть по рыночным правилам. Если спрос превышает предложение, то курс валюты растет, а если предложение доминирует над спросом – снижается [4]. Сегодня деньги – это такой же товар, который можно купить за деньги какой-либо другой страны по соответствующему курсу, а за приобретенную таким образом валюту приобрести товары и услуги, выпущенные соответствующей страной. Причем валюты одних стран оцениваются дороже, других – дешевле, то есть количество продукции за эти валюты можно получить разное, а все страны так или иначе вовлечены во внешнеэкономическую деятельность.

В связи с чем возникает такое понятие, как паритет покупательской способности (purchasing power parity, или ППС) – соотношение валют разных стран, устанавливаемое по их покупательной способности применительно к определённому набору товаров и услуг. Соответственно, крайне важно понимать, как считается курс валют. Выделяют свободно конвертируемые валюты (без каких-либо ограничений для осуществления сделок для нерезидентов) и валюты, имеющие ограничения при ее конвертации [4]. Спрос и предложение (а, соответственно, и валютный курс) формируются посредством политических и экономических факторов, которые, в свою очередь, могут быть взаимосвязаны.

---