Файл: Управление оборотными средствами на предприятии АО "Микояновский мясокомбинат".pdf

В 2015 году:

Ко = 10396648/3849766 = 2,7

То = 360 / 2,7 = 133 дня

В 2016 году:

Ко= 10121691 / 4089905 = 2,47

То= 360 / 2,47 = 145,75 дней

На предприятии АО «Микояновский Мясокомбинат» в 2015 году на каждый рубль оборотных активов приходилось в среднем 2,7 рубля выручки от продаж. Средства, вложенные в оборотные активы снова принимали денежную форму через 133 дня. В 2016 году на каждый рубль оборотных активов приходилось в среднем 2,47 рубля выручки от продаж, произошло увеличение продолжительности оборота оборотных средств и составило 145,75 дней, что свидетельствует об ухудшении использования оборотных активов в целом.

2. Оценка величины собственных оборотных средств и чистых активов

Для определения доли участия собственных оборотных средств в формировании оборотных активов организации рассчитываются следующие показатели.

Коэффициент обеспеченности организации оборотными средствами формула 2.5:

СК - ВА

Косос = ОБС (2.5)

где СК – собственный капитал;

ВА- внеоборотные активы;

ОБС – оборотные средства.

Коэффициент обеспеченности запасов оборотных средств формула 2.6:

СК – ВА

Ксзос = З (2.6)

где З - запасы

Коэффициент маневренности формула 2.7:

СК - ВА

Км = СК (2.7)

Таблица 2.4.

Показатели обеспеченности собственными оборотными средствами

Показатель	Норматив	2014г.	2015г.	2016г.	Абсолютное отклонение
					2015/2014	2016/2015
Косос	min 0,1	-0,09	-0,09	0,07	0	0,16
Ксзос	0,6-0,8	-0,29	-0,33	0,24	-0,04	0,57
Км	0,5	-0,17	-0,2	0,14	-0,03	0,34

По данным таблицы 2.4 видно, что в 2014 и 2015 гг. у предприятия недостаточно средств для покрытия собственных расходов, что говорит о высокой зависимости предприятия от заемных источников финансирования и низкой финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами меньше нуля и принимает отрицательные значение, что говорит об отсутствия у предприятия собственного капитала. И оборотные активы сформированы за счет заемных средств, и зависимость от заемщиков высока, что делает риск не выплаты по обязательствам и потери устойчивости высоким. 

---

Коэффициент маневренности также принимает отрицательное значение, что свидетельствует о том, что у предприятия недостаточно мобильных средств.

Отрицательное значение коэффициента обеспеченности запасов говорит о том, что все запасы формируются за счет заемных источников.

В 2016 году ситуация изменилась, коэффициент обеспеченности организации оборотными средствами принял положительное значение и равен 0,07, это значение по-прежнему ниже нормативного значения, однако налицо темп роста его приращения, что свидетельствует о повышении финансовой устойчивости бизнеса. Такая же динамика наблюдается и у коэффициента обеспеченности запасов оборотных средств, то есть 24% запасов формируются за счет собственных средств. Коэффициент маневренности равен 0,14, что говорит о том, что 14% оборотных средств - мобильны.

3. Анализ оборачиваемости общей дебиторской задолженности (ОДБЗ)

В 2015 году:

Ко(ОДБЗ) = 10457140 / 2398964 = 4,36

То(ОДБЗ) = 360 / 4,36 = 82,6 дня

На каждый рубль общей дебиторской задолженности приходилось 4,36 рубля выручки от продаж, а средства от реализации продукции в кредит в среднем поступали через 82,6 дня после продажи продукции.

В 2016 году:

Ко(ОДБЗ) = 10166653 /2395819 = 4,24

То(ОДБЗ) = 360 / 4,24 = 84,9 дней

На каждый рубль общей дебиторской задолженности приходилось 4,24 рубля выручки от продаж, а средства от реализации продукции в кредит в среднем поступали через 84,9 дней после продажи продукции.

Оценим изменение уровня управления общей дебиторской задолженностью за период 2015 - 2016гг.:

 Ко(ОДБЗ) = 4,24 - 4,36 = -0,12

Темп прироста: Тпр(Ко) = 4,24 /4,36 *100%-100% = -2,8%

Соответственно продолжительность одного оборота:

абсолютное изменение:  То(ОДБЗ) = 84,9 – 82,6 = 2,3

Таким образом, уровень управления общей дебиторской задолженностью в отчетный период снизился на 2,8 %, средства от дебиторов за продукцию в кредит в 2016 году поступали на 2,3 дня дольше.

3. Анализ оборачиваемости денежных средств

Определим оборачиваемость денежных средств по балансовой отчетности предприятия АО «Микояновский мясокомбинат»

За 2015 год

Ко(ДС) = 10457140/166972 = 62,6;

То (ДС)= 360 : 62,6= 5,75 (дней).

На каждый рубль денежных средств приходилось в среднем 62,6 рубля выручки от продаж, денежные средства поступали на счета и в кассу предприятия через 5,75 дней после совершения хозяйственной операции.

За 2016 год

Ко(ДС) = 10166653/ 165365 = 61,48

То (ДС) = 360 : 61,48 = 5,86 (дней).

В 2016 году на каждый рубль денежных средств приходилось в среднем 62,6 рубля выручки от продаж, денежные средства поступали на счета и в кассу предприятия через 5,86 дней после свершения хозяйственной операции.

---

Изменение уровня оборачиваемости денежных средств организации:

абсолютное:

Ко(ДС) = Ко(ДС)₂₀₁₆ - Ко(ДС)₂₀₁₅ = 61,48-62,6 = -1,12;

относительное:

Тпр = 61,48 : 62,6 * 100%-100% = -2%.

Изменение продолжительности оборота денежных средств:

абсолютное:

То(ДС) = 5,86 – 5,75 = 0,11

относительное:

Тпр (То) = 61,48/62,6 * 100%-100% = -1,79%.

В 2016 году уровень управления денежными средствами на счетах организации сократился на 1,79 %, денежные средства в отчетный период поступали на счета и в кассу организации на 0,11 дня дольше, что является отрицательным фактором.

4. Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности

Теперь определим оборачиваемость кредиторской задолженности по балансовой отчетности предприятия АО "Микояновский Мясокомбинат"

За 2015 год

Ко(КЗ) = 10457140 : 1510426 = 6,9;

То (КЗ)= 360 : 6,9= 52,17.

На каждый рубль кредиторской задолженности приходилось в среднем 6,9 рубля выручки от продаж, предприятие осуществляло расчеты с кредиторами через 52,17 дней после совершения хозяйственной операции.

За 2016 год

Ко(КЗ) = 10166653: 1158021 = 8,78;

То (КЗ)= 360 : 8,78= 41.

В 2016 году на каждый рубль кредиторской задолженности приходилось в среднем 8,78 рубля выручки от продаж, а предприятие осуществляло расчеты с кредиторами через 41 день после совершения хозяйственной операции.

Изменение уровня оборачиваемости кредиторской задолженности организации:

абсолютное:

Ко(КЗ) = 8,78 - 6,9 = 1,27;

относительное:

Тпр = 8,78 : 6,9 * 100%-100% = 27,2 %.

Изменение продолжительности оборота кредиторской задолженности:

абсолютное:

То(КЗ) = 41 - 52,17 = -11,17;

относительное:

Тпр (То) = 41 : 52,17 * 100%-100% = -21,4%.

В 2016 году уровень управления кредиторской задолженностью предприятия снизился на 21,4 %, предприятие стало осуществлять расчеты с кредиторами на 11,17 дней раньше чем в 2015 году.

5. Анализ оборачиваемости материальных оборотных активов

Расчет оборачиваемости запасов по выручке:

За 2015 год

Ко (ЗАП) = 10457140 : 1204757 = 8,68.

То(ЗАП) = 360 : 8,68 = 41,47 (день).

В 2015 году материальные оборотные средства совершили в среднем 8,68 оборотов, продолжительность одного оборота составила 41,47 день.

За 2016 год

Ко (ЗАП) = 10166653 : 1194633 = 8,51.

То(ЗАП), = 360 : 8,51= 42,3 дня.

В 2016 году материальные оборотные средства совершили в среднем 8,51 оборота, средства, вложенные в запасы, возвращались обратно на предприятие в среднем через 42,3 дня.

Оценим динамику изменения уровня использования запасов:

абсолютное изменение:

Ко(ЗАП) = 8,51-8,68 = -0,17;

относительное:

---

Тпр (Ко) =-0,17 / 8,68 * 100% = -1,96%.

Уровень использования запасов в 2016 году сократился на 1,96 %, на каждый рубль запасов приходилось в среднем меньше выручки от продаж на 0,17 руб.

Соответственно, изменилась и продолжительность оборота.

абсолютное:

То (ЗАП) = 42,3 – 41,47 = 0,83 (дня);

относительное:

Тпр (То) = 0,83 : 41,47 * 100% = 2%.

Продолжительность одного оборота запасов увеличилась на 2 %, или на 0,83 дня.

Таким образом, материальные оборотные средства в 2016 году использовались менее эффективно, снизился уровень интенсификации процесса снабжения, производства и сбыта.

Определим значения коэффициента оборачиваемости и продолжительность оборота по себестоимости реализованной продукции:

За 2015 год

Ко (ЗАП) = 8128542 /1204757=6,7.

То(СС) = 360 : 6,7 = 44,8 дней.

В 2015 году на каждый рубль запасов в среднем приходилось 6,7 руб. себестоимости реализованной продукции.

За 2016 год

Ко (ЗАП) = 7663981/1194633 = 6,4.

То(ЗАП) = 360 : 6,4 = 56,25дней.

В 2016 году на каждый рубль запасов в среднем приходилось 6,4 руб. себестоимости реализованной продукции.

Изменение уровня использования запасов:

абсолютное изменение:

Ко(ЗАП) = 6,4 – 6,7 = -0,3

относительное:

Тпр (Ко(ЗАП)) = -0,3 : 6,7 * 100% = -4,48%.

Уровень использования запасов с учетом себестоимости реализованной продукции в отчетный период сократился на 4,48%, на каждый рубль запасов приходилось меньше себестоимости реализованной продукции на 0,3 руб.

Соответственно изменилась и продолжительность оборота:

абсолютная:

То(ЗАП)с =56,25-44,8 = 11,45

относительная:

Тпр (То) = 11,45 / 44,8 х 100% = 25,6%.

Продолжительность одного оборота запасов увеличилась на 25,6%, или на 11,45 дней.

Таким образом, материальные оборотные средства, с учетом себестоимости реализованной продукции, также в 2016 году использовались менее эффективно.

Далее определим влияние изменения себестоимости реализованной продукции и размера запасов на уровень использования запасов.

1) Определим влияние изменения себестоимости реализованной продукции на прирост оборачиваемости запасов:

Ко (С) = (C₂₀₁₆ – С₂₀₁₅) : ЗАП₂₀₁₅ = (7663981-8128542) : 1204757 = -0,39

Сокращение себестоимости реализованной продукции на 464561 тыс. руб. привело к снижению оборачиваемости запасов на 0,39 пункта.

2) Определим влияние изменения запасов на прирост коэффициента оборачиваемости:

Ко (ЗАП) = С₂₀₁₆ : ЗАП₂₀₁₆ – С₂₀₁₆ : ЗАП₂₀₁₅ = 6,4 – 6,36 =0,04

За счет снижения запасов на 10124 тыс. руб. уровень оборачиваемости вырос на 0,04 пункта.

---

Таким образом, сокращение остатков запасов на складе положительно влияет на эффективность использования материальных оборотных средств.

Данные результаты факторного анализа могут быть использованы при планировании результатов деятельности организации на следующие периоды.

6. Анализ оборачиваемости производственных запасов

Производственные запасы организации составляют значительную часть материальных оборотных средств, поэтому необходимо проводить анализ использования производственных запасов по аналогии с анализом запасов в целом.

Оценим уровень использования производственных запасов по данным бухгалтерии.

В 2015 году:

Ко(ПЗАП) = С : ПЗАП= 8128542 : 396425 = 20,5 (раз);

То(ПЗАП) = 360 : 20,5 = 17,56 (дней).

В 2015 году на каждый рубль производственных запасов в среднем приходилось 20,5 руб. себестоимости реализованной продукции.

В 2016 году:

Ко(ПЗАП) = 7663981 : 334497 = 22,9 (раза);

То(ПЗАП) = 360 : 22,9 = 15,7 (дней).

В 2016 году на каждый рубль производственных запасов в среднем приходилось 22,9 руб. себестоимости реализованной продукции.

Изменение уровня использования производственных запасов:

абсолютное изменение:

Ко(ПЗАП) = 22,9 - 20,5= 2,4;

относительное:

Тпр (Ко)с = 2,4/ 20,5 * 100% = 11,7%.

Уровень использования производственных запасов в 2016 году вырос на 11,7%, на каждый рубль производственных запасов приходилось больше себестоимости реализованной продукции на 2,4 руб., что является положительным фактором.

Соответственно изменилась и продолжительность оборота.

абсолютная:

То(ПЗАП) = 15,7-17,56 = -1,86 (дней);

относительная:

Тпр (То) = -1,86 / 17,56 * 100% = -10,59 %.

Продолжительность одного оборота производственных запасов сократилась на 10,59, или на 1,86 дней, что свидетельствует о повышении эффективности использовании производственных запасов.

7. Анализ оборачиваемости запасов готовой продукции

Значение коэффициента оборачиваемости запасов готовой продукции и продолжительности оборота определяется по данным бухгалтерии:

В 2015 году:

Ко(ГПР) = С : ГП= 8128542 :719235 = 11,3(раз);

То(ГПР) = 360 : 11,3 = 31,86 (день).

В базисный период на каждый рубль готовой продукции, находящейся на складе, приходилось 11,3 руб. себестоимости реализованной продукции.

В 2016 году:

Ко(ГПР) = 7663981 : 812350 = 9,4 (раза);

То(ГПР) = 360 : 9,4 = 38,3дней.

В 2016 году на каждый рубль готовой продукции, находящейся на складе, приходилось 9,4 руб. себестоимости реализованной продукции.

Изменение оборачиваемости запасов готовой продукции:

---