Файл: Управление оборотными средствами на предприятии (Теоретические аспекты оборотных средств предприятия).pdf
Добавлен: 28.06.2023
Просмотров: 187
Скачиваний: 2
СОДЕРЖАНИЕ
Глава 1. Теоретические аспекты оборотных средств предприятия
1.1. Сущность оборотных средств на предприятии
1.2. Управление оборотными средствами на предприятии
Глава 2. Анализ эффективности управления оборотными средствами в ООО «Сибпроэнерго»
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Сибромэнерго»
2.2. Аܰнܰаܰлܰиз ликвидности и пܰлܰатеܰжеспособܰностܰи предприятия
2.3.Оценка состояния оборотных средств предприятия
Глава 3. Пути повышения эффективности управления оборотными средствами в ООО «Сибромэнерго»
ООО «Сибпромэнерго» за 2016 г. [26]
Статьи баланса и коэффициенты платежеспособности |
На начало периода |
На конец периода |
Отклонение |
Темп роста, % |
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс.руб. |
34 |
228 |
194 |
670,59 |
Дебиторская задолженность, тыс.руб. |
7321 |
8381 |
1060 |
114,48 |
Итого денежных средств и дебиторской задолженности, тыс.руб. |
7355 |
8609 |
1254 |
117,05 |
Запасы, НДС по приобретенным ценностям и прочие оборотные активы, тыс.руб. |
2248 |
396 |
-1852 |
17,62 |
Итого оборотные активы, тыс.руб. |
9603 |
9005 |
-598 |
93,77 |
Краткосрочные обязательства, тыс.руб. |
7386 |
6657 |
-729 |
90,13 |
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) |
0,005 |
0,034 |
0,029 |
680,00 |
Коэффициент критической ликвидности(Ккл) |
0,996 |
0,956 |
-0,040 |
95,98 |
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) |
1,300 |
1,353 |
0,053 |
104,08 |
Коэффициент текущей ликвидности увеличился за 2016 г. на 0,053 пункта и составил 1,353 (находится в пределах норматива). Таким образом, только при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов возможно полное погашение краткосрочных обязательств.
Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие испытывает недостаток абсолютно ликвидных активов, необходимых для расчетов в срочном порядке. Можно сделать вывод, что увеличение объема заемных средств не сопровождается ростом активов, за счет которых происходит их покрытие. В первую очередь, проблема предприятия – это недостаток денежных средств, причина которого – снижение выручки, а также неэффективная политика работы с покупателями и заказчиками, обуславливающая «замораживание» средств в дебиторской задолженности.
Определим тип финансовой устойчивости предприятия на основании абсолютных показателей излишка (недостатка) источников формирования запасов и затрат.
Таблица 5
Идентификация типа финансовой устойчивости на основании абсолютных показателей излишка (недостатка) источников формирования запасов ООО «Сибпромэнерго» за 2016 г., тыс.руб. [27]
Наименование показателя |
На начало периода |
На конец периода |
Отклонение (+;-) |
Темп роста, % |
Запасы с НДС по приобретенным ценностям |
2248 |
396 |
-1852 |
17,62 |
Собственные оборотные средства |
2217 |
2348 |
131 |
105,91 |
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств для формирования запасов |
-31 |
1952 |
1983 |
- |
Краткосрочные кредиты и заемные средства |
2550 |
4910 |
2360 |
192,55 |
в том числе просроченная задолженность |
- |
- |
- |
- |
Кредиторская задолженность товарного характера |
3192 |
1131 |
-2061 |
35,43 |
в том числе просроченная задолженность (по данным аналитического учета) |
- |
- |
- |
- |
Общая величина нормальных источников формирования запасов |
7959 |
8389 |
430 |
105,40 |
Излишек (+) , недостаток (-) нормальных источников формирования запасов |
5711 |
7993 |
2282 |
139,96 |
По данным таблицы 5 видно, что общая сумма нормальных источников формирования запасов и затрат за 2016 г. возросла на 2 282 тыс.руб., или на 39,96 %. Этому способствовало, во-первых, значительное сокращение запасов, а, во-вторых, увеличение объемов привлеченных краткосрочных кредитов.
Если на начало собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат у предприятия было не достаточно, то за 2016 г. ситуация изменилась – излишек составил 1 952 тыс.руб. Причина такой ситуации: при сокращении величины запасов и затрат собственные оборотные средства увеличились (за счет роста чистой прибыли).
По общей величине нормальных источников формирования запасов и затрат наблюдается рост излишков на 39,96 %.
Таким образом, финансовую устойчивость предприятия можно характеризовать как нормальную; для формирования материальных оборотных активов предприятию достаточно собственных источников.
Таблица 6
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
ООО «Сибпромэнерго» за 2016 г. [28]
Наименование показателя |
На начало периода |
На конец периода |
Отклонение (+;-) |
Темп роста, % |
Общая стоимость активов, тыс.руб. |
9603 |
9005 |
-598 |
93,77 |
Собственный капитал, тыс.руб. |
2217 |
2348 |
131 |
105,91 |
Собственные оборотные средства, тыс.руб. |
2217 |
2348 |
131 |
105,91 |
Оборотные активы, тыс.руб. |
9603 |
9005 |
-598 |
93,77 |
Запасы с НДС по приобретенным ценностям, тыс.руб. |
2248 |
396 |
-1852 |
17,62 |
Коэффициент автономии |
0,231 |
0,261 |
0,030 |
112,99 |
Уровень перманентного капитала |
0,231 |
0,261 |
0,030 |
112,99 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
0,231 |
0,261 |
0,030 |
112,99 |
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами |
0,986 |
5,929 |
4,940 |
601,32 |
Коэффициент маневренности собственного капитала |
1,000 |
1,000 |
- |
100,00 |
Доля вложений в торгово-производственный потенциал |
0,234 |
0,044 |
-0,190 |
18,80 |
Уровень функционирующего капитала |
1,000 |
1,000 |
- |
100,00 |
Комплексный показатель финансовой устойчивости |
0,486 |
1,293 |
0,807 |
266,05 |
Коэффициент автономии на конец 2016 г. составил 0,261, что на 0,030 п. ниже показателя 2015 г. Предприятие характеризуется высокой степенью зависимости от внешних источников финансирования; доля собственного капитала в общей сумме всех средств предприятия, используемых им для осуществления уставной деятельности, составляет лишь 26,1 %. Рост коэффициента за 2016 г. свидетельствует об усилении финансовой самостоятельности, снижении зависимости от внешних источников финансирования, повышении гарантий погашения предприятием своих обязательств. В связи с тем, что предприятие в 2015-2016 гг. не привлекало долгосрочных заемных средств, уровень перманентного капитала соответствует уровню автономии.
Такое же значение имеет и коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами (обусловлено тем, что внеоборотные активы у предприятия отсутствуют). Можно отметить, что доля оборотных средств, формируемых за счет собственных источников, низкая: на конец 2016 г. она составила 26,10 %, что ниже оптимального значения (30-50 %). Однако, требования к минимально допустимому уровню (10 %) соблюдается. Рост коэффициента за 2016 г. на 3 п. означает повышение уровня обеспеченности оборотных активов собственными источниками финансирования и характеризует улучшение финансовой устойчивости.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами свидетельствует, что все запасы к концу 2016 г. полностью покрыты собственными источниками финансирования. Отметим, что минимальное значение данного показателя составляет 0,50.
Так как, как уже было указано, у предприятия отсутствуют внеоборотные активы, весь собственный капитал находится в маневренной форме. Отсутствие необходимости финансирования внеоборотных активов является фактором, который упрощает обеспечение финансовой устойчивости в ООО «Сибпромэнерго».
Уровень вложений в торгово-производственный потенциал в 2016 г. демонстрирует негативную динамику: за год он сократился на 0,19 пункта и составил на конец года лишь 0,044. Отметим, что оптимальным в торговле является значение, не менее 0,7, следовательно, потенциальные возможности обеспечения процесса реализации у предприятия крайне низкие. В то же время, все активы, непосредственно заняты в собственной коммерческой деятельности.
В целом же, несмотря на разнонаправленную динамику показателей финансовой устойчивости, комплексный показатель за год увеличился на 0,807 п. и составил на конец года 1,293. Росту показателя способствовало значительное улучшение обеспеченности запасов собственными оборотными средствами.
2.3.Оценка состояния оборотных средств предприятия
На первом этапе исследования проведем анализ состава, структуры и динамики активов предприятия. Цель анализа состоит в оценке уровня экономического, производственного потенциала, то есть в оценке экономической состоятельности организации в соответствии с показателями активов, которые находятся в ее собственности, в управлении или хозяйственном ведении.
Активы представляют собой экономические ресурсы организации в форме совокупных имущественных ценностей, используемых в хозяйственной деятельности с целью получения доходов и прибыли. Согласно МСФО, активы – это ресурсы, контролируемые компанией, которые делают материальным определенный потенциал полезности. Полезность заключается в том, что активы прямо или косвенно влияют на поток денежных средств в пользу предприятия, то есть от их использования ожидается экономическая (финансовая) выгода.
По данным финансовой отчетности предприятия в таблице 7 представлен анализ состава, структуры и динамики имущества.
Таблица 7
Анализ состава и структуры имущества и их изменения
в ООО «Сибпромэнерго» за 2016 год[29]
Наименование показателя |
На 31.12.2015 года |
На 31.12.2016 года |
Отклонение (+;-) |
Темп роста, % |
|||
сумма, тыс.руб. |
уд. вес, % |
сумма, тыс.руб. |
уд. вес, % |
по сумме, тыс.руб. |
по уд. весу, % |
||
Всего имущества, в том числе: |
9603 |
100,00 |
9005 |
100,00 |
-598 |
Х |
93,77 |
внеоборотные активы |
- |
- |
- |
- |
- |
Х |
- |
оборотные активы |
9603 |
100,00 |
9005 |
100,00 |
-598 |
Х |
93,77 |