Файл: Оценка стоимости капитала коммерческого банка методом сделок.pdf

Таблица 13 – Коэффициентный анализ качества собственного капитала «И.Д.Е.А. Банк»

В течение анализируемого периода банк не всегда соблюдал требования к обязательным нормативам согласно требованиям инструкции 139-И «Об обязательных нормативах банка».

Показатели оценки достаточности капитала состоят из показателя достаточности собственных средств (капитала) и показателя общей достаточности капитала.

Показатель общей достаточности капитала (ПК 2) после роста в 2013г. имел тенденцию к снижению в 2014 и 2015 г.г., что говорит о снижающейся финансовой устойчивости банка. Коэффициент в течение всего рассматриваемого периода снижался и к 01.01.2015 г. снизился до 12,072%, что предполагает угрозу того, что собственные средства банка могут покрыть лишь 12% его обязательств перед вкладчиками и кредиторами. Подобное положение с отрицательной стороны характеризует уровень достаточности собственных средств (капитала) банка.

Показатель оценки качества капитала (ПК3) определяется, как процентное отношение добавочного капитала к основному капиталу он снизился в 2013 г. за счет увеличения добавочного капитала.

По данным показателям была определена бальная и весовая оценка, исходя из которой, был посчитан обобщающий результат по группе показателей оценки капитала (РГК). Согласно инструкции 139-И, финансовая устойчивость банка по группе показателей оценки капитала признается удовлетворительной в случае, если значение РГК меньше либо равно 2,3 балла. Таким образом, банк имеет нормативное значение и можно считать, что финансовая устойчивость банка удовлетворительна.

Коэффициент использования собственных средств показывает, какая часть собственного капитала, с которым банк начал деятельность в отчетном периоде, была использована в процессе деятельности хозяйствующего субъекта. Самый высокий показатель был на начало 2013 г., исходя из чего, можно сделать вывод, что наибольшая часть СК использовалась в рабочих операциях именно в 2012 г. В последующие года увеличилось использование привлеченных средств.

Показатель привлечения вкладов населения также максимален на начало 2013 г., что говорит о том, что в 2012 г., наибольшую долю СК (85%) занимали вклады населения.

Рентабельность собственного капитала в изучаемых периодах планомерно увеличивалась.

Анализ факторов, обусловивших снижение рентабельности капитала, показывает, что в 2014 г. оно произошло под влиянием уменьшения маржи банковских продуктов.

Большинство применяемых на практике методик анализа финансового состояния банка опирается на CAMEL - метод, используемый в международной практике.

Рассмотрим суть этого метода, используемого для рейтинговой оценки банков. Название метода происходит от начальных букв наименований пяти групп коэффициентов:

«C» (capital adequacy) – показатели достаточности капитала, определяющие размер собственного капитала банка (который служит гарантией надежности банка для вкладчиков) и соответствие реального размера капитала необходимому;

«A» (asset quality) – показатели качества активов, определяющие степень «возвратности» активов и внебалансовых статей, а также финансовое воздействие проблемных займов;

«M» (management) – показатели оценки качества управления (менеджмента) работой банка, проводимой политики, соблюдения законов и инструкций;

«E» (earnings) – показатели доходности (прибыльности) с позиций ее достаточности для будущего роста банка;

«L» (liquidity) – показатели ликвидности, оценивающие способность банка своевременно выполнять требования о выплатах по обязательствам и готовность удовлетворять потребность в кредите без потерь.

В ходе исследования были рассчитаны и проанализированы коэффициенты для оценки достаточности капитала, предлагаемые мировой банковской практикой в анализируемом Банке.

Коэффициент достаточности капитала К1 определяет уровень собственных средств в структуре всех пассивов. Его рекомендуемые значения находятся в пределах 0,15 - 0,2. При этом считается нормальным, если привлеченные средства составляют 80 - 85% от валюты баланса банка.

Собственные средства

К1 = _____________________ ,

Всего пассивов (1)

К 1 2011 г. = 269563 / 3854863 = 0,069

К 1 2012 г. = 348589 / 4391378 = 0,079

К 1 2013 г. = 621576 / 7042158 = 0,088

К 1 2014 г. = 738618 / 9803132 = 0,075

Таким образом, можно сделать вывод, что доля собственных средств Банка составляет в 2011 г. 6,9 %, в 2012 г. 7,9 %, в 2013 г. – 8,8 %, в 2014 г. – 7,5 %, что гораздо ниже рекомендуемых значений.

Коэффициент достаточности капитала К2 указывает на предельную сумму убытков того или иного рода, при которой оставшийся капитал достаточен для обеспечения надежности средств вкладчиков и других кредиторов банка. Предполагается, что капитал банка на 25 - 30% должен покрывать его обязательства.

Собственные средства

К2 = ________________________ , (2)

Привлеченные средства

К 2 2011 г. = 269563 / 3585300 = 0,075

К 2 2012 г. = 348589 / 4042789 = 0,086

К 2 2013 г. = 621576 / 6420582 = 0,097

К 2 2014 г. = 738618 / 9064514 = 0,081

Капитал Банка покрывает обязательства на 8-9 %.

Коэффициент достаточности капитала К3 – это отношение собственных средств банка к тем активам, которые заключают в себе возможность возникновения убытков (активы, приносящие доход). Рекомендуемые значения коэффициентов К3 находятся в пределах 0,25 – 0,3, т.е. считается нормальным, если риски банка по размещению ресурсов покрываются на 25 – 30 % его собственными средствами. Рекомендуемые значения коэффициентов К2 и К3 одинаковы, так как предполагается адекватность риска по привлечению и размещению ресурсов.

Собственные средства

К3 = __________________________ , (3)

Активы, приносящие доход

Риски Банка по размещению ресурсов покрываются всего на 10 % собственными средствами.

Коэффициент достаточности капитала К4 характеризует зависимость банка от его учредителей. Сумма средств, инвестируемых в развитие банка, должна по крайней мере в два раза превышать взносы учредителей.

Минимальное значение – 0,15.

Максимальное значение – 0,5.

Уставный капитал

К4 = ____________________, (4)

Собственные средства

К 4 2011 г. = 110870 / 269563 = 0,412

К 4 2012 г. = 110870 / 348589 = 0,318

К 4 2013 г. = 332610 / 621576 = 0,535

К 4 2014 г. = 332610 / 738618 = 0,450

Для наглядности, все рассчитанные коэффициенты достаточности капитала объединим в таблицу 23.

Таблица 23 – Коэффициенты достаточности капитала

Таким образом, анализируя таблицу 23, можно сделать вывод, что все коэффициенты достаточности капитала имеют низкие значения и гораздо ниже рекомендуемых значений.

Одно из важнейших условий успешного управления финансовым институтом – оценка и анализ его финансового состояния, размера и качества капитала банка, поскольку результаты деятельности в любой сфере предпринимательской деятельности зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, а уровень достаточности его капитала формирует основы инвестиционной привлекательности любого банка.

3 Разработка способов комплексного решения проблемы недокапитализации

В последнее время вопросы банковского дела, связанные с собственным капиталом и его капитализацией привлекают особо пристальное внимание мировой общественности и науки. От размера собственного капитала банка, его структуры во многом зависят финансовые результаты деятельности кредитной организации, а также возможности увеличения вложений в экономику страны и расширения спектра услуг, оказываемых субъектам экономики.

Развитие банковского бизнеса основано на нескольких важнейших современных экономических концепциях, одной из которых является концепция управления стоимостью бизнеса, принятая мировым экономическим сообществом в качестве базовой парадигмы. Суть концепции заключается в том, что с точки зрения собственников управление должно быть нацелено на обеспечение роста рыночной стоимости банка и его акций.

Показатель стоимости учитывает долгосрочные перспективы деятельности банка, так как в основе концепции стоимости лежит прогнозирование денежных потоков, которые в будущем принесут банку дополнительные активы. Постановка во главу угла краткосрочных показателей (прибыль на акцию, рентабельность собственного капитала и активов) может привести к практике «выжимания соков» из банка и его финансовой несостоятельности в будущем.

В российской науке банковского права выделяются два аспекта достаточности капитала: статический и динамический. Статический аспект предполагает установление фиксированной минимальной величины уставного капитала; динамический аспект представлен формулой, получившей название «коэффициент Кука» и выражающей отношение капитала банка к активам, взвешенным по степени риска.

К

ДК = ____ x 100%, (5)

Ар

где ДК - коэффициент Кука, который должен составлять не менее 8%;

К - капитал банка;

Ар - активы, взвешенные с учетом степени риска.

Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка H1 регулирует (ограничивает) риск несостоятельности банка и определяет требования по минимальной величине собственных средств банка, необходимых для покрытия кредитного и рыночного рисков. Норматив достаточности капитала Н1 ограничивает объем активных операций в зависимости от капитала. Норматив стимулирует увеличение капитала банка, что позволяет расширить объем активных операций, а также улучшение качества активов: чем менее рискованны активы, тем большую их сумму может аккумулировать банк в пределах Н1.

У ОАО « И.Д.Е.А.» Банка показатели достаточности собственных средств выше нормативных значений. Проведем прогнозирование указанных нормативов на три года (Приложение Д).

В целях контроля над состоянием ликвидности банка, т.е. его способностью обеспечить своевременное и полное выполнение своих денежных и иных обязательств, вытекающих из сделок с использованием финансовых инструментов, установлены нормативы ликвидности, которые регулируют (ограничивают) риски потери банком ликвидности и определяются как соотношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов, других факторов, а также соотношение его ликвидных активов (наличных денежных средств, требований до востребования, краткосрочных ценных бумаг, других легкореализуемых активов) и суммарных активов.

Управление ликвидностью Банка требует проведения анализа уровня ликвидных активов, необходимого для урегулирования обязательств при наступлении срока их погашения; обеспечения доступа к различным источникам финансирования; наличия планов на случай возникновения проблем с финансированием и осуществления контроля за соответствием балансовых коэффициентов ликвидности требованиям законодательства Российской Федерации. Банк рассчитывают нормативы ликвидности на ежедневной основе в соответствии с требованиями Банка России.

Таким образом, в течение 2010- 2014 г.г. анализируемый Банк соблюдал все внешние требования к уровню капитала, проведем прогнозирование балансовых статей на три года. ( Приложение Б)

Суть концепции управления стоимостью бизнеса, заключается в том, что, с точки зрения собственников управление бизнесом должно быть нацелено на обеспечение роста рыночной стоимости компании и стоимости её акций. Данная концепция предполагает отказ от неэффективных бухгалтерских критериев успешности функционирования компании и их замену на один критерий, наиболее простой и понятный для акционеров и инвесторов – вновь добавленная стоимость. Концепция управления стоимостью бизнеса базируется на следующих основных принципах: