Файл: Оценка стоимости капитала коммерческого банка методом сделок.pdf

наиболее приемлемым показателем, позволяющим адекватно оценить деятельность компании, является денежный поток (Cash Flow), генерируемый ею;

новые капитальные вложения должны осуществляться только при условии, что они создают новую стоимость, при этом её создание имеет место только в том случае, если рентабельность вложений выше затрат на привлечение капитала;

в постоянно меняющихся условиях экономической среды управление активами компании (в т. ч. изменение их структуры) должно осуществляться с целью обеспечения максимального роста её стоимости.

Анализ существующей экономической ситуации, а также рекомендаций банковского сообщества позволяет выделить основные направления преодоления проблемы недостаточной капитализации:

1. Усовершенствование налогового законодательства с целью введения норм, позволяющих банкам уменьшать налогооблагаемую прибыль на суммы средств, которые направляются на увеличение капитала.

2. Усовершенствование нормативно-правовой базы с целью усиления прав банка-кредитора, защиты интересов миноритарных акционеров, усовершенствования механизмов создания и функционирования банковских объединений, упрощение процедуры слияния банков.

3. Повышение прозрачности банковского капитала и результатов деятельности банков. Информация о собственниках кредитного учреждения, а также о результатах деятельности должна быть общедоступной.

4. Улучшение качества надзора НБУ за коммерческими банками. В частности более тщательному надзору должны подлежать операции с инсайдерами. НБУ должен приложить максимум усилий с целью недопущения фиктивной капитализации банков.

5. Расширение перечня инструментов, способствующих увеличению капитала. Интересным с этой точки зрения является инструмент “Своп”, позволяющий увеличивать уставный капитал на сумму средств, привлеченных от выпуска облигаций, конвертируемых в акции.

Одновременно требуют либерализации действующие инструменты, такие как субординированный долг, по которому банк не может выплачивать проценты выше учетной ставки НБУ.

6. Увеличение требований НБУ относительно минимального размера уставного фонда для вновь создаваемых банков. Одновременно считаю целесообразным применить дифференцированный подход при установлении минимального значения адекватности регулятивного капитала банка в зависимости от размера регулятивного капитала или в зависимости от рейтинга банка (финансового состояния банка).

7. Повышение прибыльности банков путем уменьшения расходов, а также увеличения числа доходных инструментов. Немаловажным направлением по увеличению доходности является повышения качества активов и пассивов банка.

8. Привлечение государства к участию в уставных капиталах как государственных, так и частных банков.

Заключение

Низкая капитализация банковского сектора России на сегодняшний день рассматривается как основная причина неспособности банковской системы выполнять свое основное предназначение – трансформировать сбережения в инвестиции и способствовать рациональному «перетоку» капитала. Поэтому решение проблем повышения капитала банковского сектора по существу является залогом повышения его эффективности.

Результаты проведенного в дипломной работе исследования позволяют сделать следующие выводы:

правильная разработка, тщательно просчитанный выбор, умелое внедрение и эффективная реализация корпоративной стратегии банка являются ключевыми факторами успеха в конкурентной борьбе, обеспечивающими при этом комплексный подход к совершенствованию и развитию бизнеса банка, а также повышению его инвестиционной привлекательности и капитализации;

основой корпоративной стратегии банка должна стать концепция управления стоимостью бизнеса, которая заключается в обеспечении роста его рыночной стоимости;

разработка стратегии должна рассматриваться как проект банка и осуществляться на основе принципов управления проектами;

при разработке корпоративной стратегии необходимо исходить из концепции социально-этического маркетинга;

основными способами внедрения и реализации корпоративной стратегии банка должны стать: внедрение сбалансированной системы показателей (BSC), доведением до каждого бизнес-подразделения и сотрудника его заданий и ключевых показателей эффективности работы (KPI), эффективное бюджетирование, обучение, стимулирование и мотивация сотрудников, совершенствование информационной системы управления, а также организация и управление внедрением изменений.

В рамках развития содержательных подходов к оценке ситуации в банковской сфере и в конкретной кредитной организации, а также реализации принципов качественного надзора, представляется, что Банк России как надзорный орган должен уделять особое внимание оценке инвестиционной привлекательности банков, а также качества стратегического управления как одной из важнейших составляющих банковского менеджмента.

С учетом этого, в рамках осуществления надзора за деятельностью кредитных организаций Банку ОАО «И.Д.Е.А» необходимо:

активно применять оценку инвестиционной привлекательности и качества стратегического управления с целью выработки мотивированного суждения о перспективах дальнейшего развития коммерческих банков;

акцентировать значимость, полезность и актуальность вопроса стратегического управления как основы современного банковского менеджмента, обеспечивающего комплексный подход к совершенствованию и развитию бизнеса банка, а также повышению его инвестиционной привлекательности и капитализации;

побуждать кредитные организации к рассмотрению вопросов стратегического управления посредством повышения качества оценки представляемых ими бизнес-планов, обсуждения перспектив деятельности с собственниками и высшим руководством кредитных организаций в ходе деловых встреч, а также через кураторов кредитных организаций;

совершенствовать нормативные требования по составлению бизнес-планов кредитными организациями в контексте использования бизнес-планирования в качестве инструмента выбора корпоративной стратегии.

Список использованных источников

1. ФЗ «О банках и банковской деятельности» № 395-1 от 02.12.1990г. (с изменениями и дополнениями).
2. Инструкция ЦБ РФ № 139-И «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций» от 03.12.2012г.
3. Базовые принципы эффективного надзора за банковской деятельностью. Консультативное письмо Базельского комитета по банковскому регулированию. Базель, сентябрь 1997г.
4. Положение Банка России от 16.07.2012г. № 385-П"Положение о правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации".
5. Указание Банка России от 30.04.2008г. № 2005-У
6. Федеральный Закон «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» от 07.08.2001 г. № 115-ФЗ.
7. Положение о методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций" (утв. Банком России 10.02.2003 N 215-П).
8. Указание Банка России «Об оценке экономического положения банков» от 30 апреля 2008 г. N 2005-У.
9. Заявление Правительства Российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации от 5 апреля 2009 г. «О стратегии развития банковского сектора Российской Федерации».
10. Указание Банка России «О бизнес-планах кредитных организаций» от 05.07.02 г. №1176-У.
11. Информационное письмо Банка России «О типовых недостатках бизнес-планов кредитных организаций» от 27.04.00 г. №26/1461.
12. Антипова О. Н. «Международные стандарты банковского надзора» М.: ЦПП ЦБ РФ. 2010. с.12-13.
13. «Вопросы банковского надзора в документах Базельского комитета» Выпуск № 2. М.: ЦПП ЦБ РФ. 2012. с. 6-8.
14. Виноградов В., Совершенствование корпоративного управления в кредитных организациях России//Бюллетень финансовой информации, N 6, 2012. с.12.
15. Денисова А. Л «Информационные системы управления»: Учебно-методическое пособие. – М.: Финансовая академия при Правительстве Российской федерации, Институт делового администрирования и бизнеса, 2011. с. 24-27.
16. Ивочкин А. Сливайся или опоздаешь // «Время МН» - 15.04.2013 г.
17. Коупленд Т., Коллер Т., Муррин Дж., «Стоимость компаний: оценка и управление» М.: ЗАО «Олимп-бизнес», 2009.576 с.
18. Ларионова И.В. «Реорганизация коммерческих банков» М.: «Финансы и статистика». 2012 г. с. 11-12.
19. Ларионова И.В., «Управление активами и пассивами в коммерческом банке» М.:Консалтбанкир. 2009 г.272 с.
20. Мазур И. И., Шапиро В. Д., Ольдерогге Н. Г. и др. «Корпоративный менеджмент»: Справочник для профессионалов / Под общ. ред. И. И. Мазура – М.: Высшая школа, 2010.1077 с.
21. Мицберг Г., Альстренд Б., Дэмпел Дж. «Школы стратегий» / Пер. с англ. под ред. Ю. Н. Каптуревского. – СПб: «Питер», 2010.330 с.
22. Никонова И. А., Шамгунов Р. Н. «Корпоративная стратегия коммерческого банка»: Учебно-методическое пособие. – М.: Финансовая академия при Правительстве Российской федерации, Институт делового администрирования и бизнеса, Кафедра «Банковское дело», 2012. с. 31-32.
23. Обзор банковского сектора российской Федерации №26 декабрь 2013 г. с.5.
24. ОЭСР «Обзор основных тенденций российской экономики» // Вопросы экономики. 2010 №5. с.9.
25. Поморина М. А. «Планирование как основа управления деятельностью банка»: – М.: Финансы и статистика, 2008.7-8 с.
26. Розанова Е.Ю., Управление инвестиционной привлекательностью акций. //Менеджмент в России и за рубежом № 1 2012 г.12с.
27. Роуз П., «Банковский менеджмент». М.: Дело Лтд.1995. 744 с.
28. Сафронов В.А. «Вопросы капитализации и устойчивости российского банковского сектора» // «Деньги и кредит» - №6, 2014 г. 5 с.
29. Тазихина Т. В., Федотова М. А. «Оценка и управление активами коммерческого банка»: Учебно-методическое пособие. – М.: Финансовая академия при Правительстве Российской федерации, Институт делового администрирования и бизнеса, 2011. 28 с.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

План доходов, расходов и прибыли «И.Д.Е.А. БАНК»

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Расшифровка отдельных статей баланса

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

Структура активов и пассивов кредитной организации