Файл: Финансовое состояние: анализ и оценка..pdf

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность. В условиях финансово-экономического кризиса проблема обеспечения устойчивого финансового состояния очень остро встала перед российскими предприятиями. Финансовое состояние предприятия в рыночной экономике воссоздает конечные итоги его активности. Именно они интересуют собственников (акционеров) предприятия, его компаньона, так же налоговые учреждения. Это определяет необходимость осуществления анализа финансового состояния экономического субъекта и повышает роль такого анализа в экономическом процессе. На практике под финансовым состоянием предприятия понимают набор форм и индикаторов финансовой отчетности, которые отражают финансовую устойчивость, деловую активность, рентабельность предприятия и платежеспособность.

Все коммерческие предприятия стремятся к успешному развитию, к улучшению финансово-хозяйственной деятельности.

Поэтому очень важно, чтобы руководители и финансисты умели проводить анализ и финансового состояния по данным своего предприятия, могли ориентироваться в показателях отчетности, причинах и факторах и изменения финансового состояния, что даст им возможность своевременно принимать решения по улучшению деятельности предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия позволяет понять причины изменения в деятельности организации, выявить характер и динамику этих причин. На основании полученных результатов можно дать научно-обоснованную оценку финансового состояния предприятия за прошлые периоды, выявить недостатки, ошибки, неиспользуемые резервы, выработать стратегию и тактику дальнейшего развития предприятия и наметить пути улучшения финансового положения.

Предмет курсовой работы – анализ финансового состояния предприятия.

Объект работы – финансовое состояние предприятия ООО «Принт-Мастер», основной деятельностью которого является оптовая продажа офисного оборудования.

Цель работы – разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния ООО «Принт-Мастер».

Задачи, поставленные для достижения цели:

• рассмотреть понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия;
• раскрыть методику анализа финансового состояния предприятия;
• дать организационную и экономическую характеристику ООО «Принт-Мастер»;
• провести анализ финансового состояния ООО «Принт-Мастер» и определить пути его улучшения.

Методика исследования основывается на теории научного познания, системном подходе к рассматриваемым проблемам, изучении их во взаимосвязи и развитии. В зависимости от характера разрабатываемых задач использовались такие общенаучные приемы и методы, как анализ и синтез, дедукция и индукция, сравнение, метод группировок, горизонтальный и вертикальный анализ, метод финансовых коэффициентов и др.

Научно-методическая основа работы. При написании работы использованы труды И. Бланка, А. Гинзбурга, З. Кирьяновой, Е. Седовой, В. Ковалева, А. Ковалевой, С. Крылова, Н. Илышевой, Н. Любушина, Э. Маркарьяна, Г. Герасименко, Г. Поляка, Г. Савицкой, А. Шеремета, Е. Старовойтовой, Л. Чечевицыной.

Информационной основой выполнения работы послужили законодательные и нормативные документы, отечественные и зарубежные справочные и научные публикации, материалы монографических исследований и периодической печати, а также  финансовая отчетность ООО «Принт-Мастер».

Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия

1.1. Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния

Финансовое состояние предприятия – сложная экономическая категория, отражающая на определенный момент способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность и вовремя рассчитываться по своим обязательствам. В процессе ведения бизнеса получается кругооборота капитала, меняются средства и источники их формирования, финансовые ресурсы и финансовое состояние предприятия, то есть платежеспособность, которая свидетельствует об устойчивом, неустойчивом (предкризисном) и кризисном финансовом состоянии^[1].

Вопросы оценки финансового состояния и обеспечения финансовой устойчивости предприятий рассматриваются в трудах А. Гинзбурга, З. Кирьяновой, Е. Седовой, А. Ковалевой; исследованию механизма управления финансовой устойчивостью предприятия посвященны работы Г. Поляка.

При проведении анализа финансового состояния как правило решается задача исследования динамики изменения финансового состояния (финансовой достаточности, ликвидности) за определенный период.

При анализе любого производственного предприятия существует шесть основных методов проведения финансового анализа: горизонтальный (временной) анализ, вертикальный (структурный) анализ, трендовый анализ, анализ относительных показателей (коэффициентов), сравнительный (пространственный) анализ, факторный анализ.

Однако анализ финансового состояния предприятия для целей оценки бизнеса включает в себя только основные разделы: структура активов и пассивов, анализ имущественного положения, ликвидность, финансовая достаточность. Эти показатели можно рассчитать, как для обычного производственного предприятия, так и для негосударственного пенсионного фонда, учитывая при этом особенности бухгалтерской отчетности, инструкции Банка России и пр.

Финансовое состояние проявляется в платежеспособности предприятий, в способности вовремя оплачивать счета поставщиков, погашать долги по оплате труда работникам предприятия, оплачивать налоги^[2].

Финансовая устойчивость и платежеспособность представляют собой одни из самых значимых характеристик финансово-экономической деятельности предприятия.

Характерными чертами финансового состояния предприятия являются: имущественное и финансовое положение предприятия; финансовые результаты его деятельности; потенциал последующего развития^[3].

Финансовое состояние предприятия оценивается по способности предприятия вести свой бизнес своими собственными или заемными средствами и уметь правильно и выгодно их разместить.

Финансовое состояние предприятия улучшается не только благодаря увеличению прибыли, но и благодаря другим значимым факторам: рост выручки; уменьшение затрат; рост уровня ликвидности и платежеспособности; обеспеченность собственными оборотными средствами; ускорение оборачиваемости оборотных активов; улучшением эффективности использования основных фондов; улучшением эффективности использования трудовых и материальных ресурсов.

В результатах анализа финансового состояния предприятия заинтересованы:

• менеджеры, которым необходимо принять эффективные решения по результатам анализа для улучшения деятельности;
• собственники, которым нужна информация о том, какая выгода будет от вложенных ими средств, какова доля их риска;
• кредиторы и инвесторы, которых интересует возможность возврата выданных кредитов или реализовать инвестиции;
• поставщики, для которых большое значение имеет возможность оплаты за поставленную продукцию, выполненные работы и услуги.

Таким образом, в анализе финансового состояния предприятия нуждаются все участники экономического процесса^[4].

Систематическое проведение анализа финансового состояния предприятия, выявление недостатков и резервов совершенствования деятельности играют большую роль в процессе контроля за распределением средств предприятия и источников их формирования, уровнем обеспеченности собственными оборотными средствами, их сохранности, состояния и эффективности использования^[5].

Главная цель анализа финансового состояния предприятия заключается в том, чтобы получить максимальное количество самых информативных показателей, которые демонстрируют фактическое финансовое состояние предприятия, его финансовые результаты, динамику активов и пассивов, дебиторской и кредиторской задолженности^[6]. В процессе проведения анализа финансовый аналитик заинтересован не только в результатах текущего финансового состояния предприятия, но и в будущих ближайших или отдаленных результатах финансового состояния.

Анализируя финансовое состояние предприятия, аналитик решает такие задачи:

• вовремя и объективно диагностировать финансовое состояние предприятия, установить его недостатки и найти их причины^[7];
• оценить уровень и динамику ликвидности и платежеспособности;
• определить тип финансовой устойчивости;
• рассчитать сумму собственных оборотных средств и чистых активов;
• рассчитать оборачиваемость активов;
• поиск резервов улучшения финансового положения предприятия;
• разработка конкретных предложений для укрепления финансового состояния предприятия;
• прогноз потенциальных финансовых результатов и расчет моделей финансового положения.

Таким образом, оценка финансового состояния предприятия и обеспечение его устойчивости на протяжении максимально длительного срока хозяйственной активности предприятия имеет огромное значение для самой организации, и является важнейшей задачей финансовых служб. Именно от анализа и своевременного принятия мер для улучшения показателей финан­сового состояния предприятия зависят его экономические перспективы, надежные деловые отношения с партнерами^[8].

1.2. Методика анализа финансового состояния предприятия

В процессе анализа финансового состояния аналитики используют соответствующую методику – совокупность способов (методов) обработки финансовой и экономической информации, аналитических приемов и количественных методов, направленных на решение аналитических задач^[9].

Метод анализа - это способ познания и изучения хозяйственно-финансовой деятельности предприятия^[10]. Существуют следующие методы анализа финансового состояния: сравнение, метод определения абсолютных, относительных и средних величин, графические и табличные методы, метод группировки, балансовый метод, эвристические методы, метод цепных подстановок, индексный метод, метод абсолютных разниц, метод относительных разниц, интегральный метод.

В общем виде про­грамма углубленного анализа финансового состояния может включать:

• предварительный обзор экономического и финансового состояния субъекта хозяйствования;
• анализ имущественного положения: построение аналитического баланса-нетто; вертикальный анализ баланса; горизонтальный анализ баланса;
• анализ финансового состояния: анализ ликвидности; анализа финансовой устойчивости;
• анализ финансовых результатов: анализа объема продаж; анализ структуры доходов; анализ структуры расходов; анализ прибыли; анализ рентабельности^[11].

Баланс анализируется с помощью горизонтального и вертикального анализа. Горизонтальный (динамический) анализ позволяет установить абсолютные приращения и темпы роста показателей. Большое значение имеет и вертикальный (структурный) анализ баланса. Отношение собственного и заемного капи­талов организации свидетельствует о ее финансовой устойчивости^[12].

По данным баланса можно определить его ликвидность. Ликвидность баланса анализируется путем сравнения средств в активе, расположенных по убыванию ликвидности, с обязательствами в пассиве, расположенными в порядке их возрас­тания^[13].

Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям строится на выявлении достаточности (излишка или недостатка) источников средств для формирования запасов и затрат предприятия. В зависимости от того, какого вида источники средств используются для формирования запасов, тоже можно судить об уровне платежеспособности предприятия. Для оценки состояния запасов и затрат используются показатели статьи «Запасы» актива баланса^[14].