Файл: Финансовое состояние: анализ и оценка..pdf

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами означает, что в прошлом году материальные запасы не были обеспечены собственными средствами – коэффициент с отрицательным знаком (-0,8). В отчетном году ситуация намного улучшилась и при рекомендуемых 60-80 копейках на 1 руб. материальных запасов приходилось 0,9 руб. собственных средств.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, что в в прошлом году 20% собственных оборотных средств, а в отчетном году 40% находилось в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать ими в процессе хозяйственной деятельности.

Коэффициент автономии очень важен для инвесторов. Он указывает, что и в прошлом году, и в отчетном году в общую стоимость имущества предприятие вкладывало 60% собственных средств при рекомендуемых 50%-70%. Это означает, что предприятие пользуется как собственными, так и заемными источниками для формирования своего имущества.

Коэффициент финансовой зависимости тоже в норме и тесно связан с предыдущим коэффициентом - в сумме они дают единицу (0,6+0,4=1). Этот коэффициент свидетельствует, что в формирование своих активов предприятие вкладывало 40% заемных средств, что является оптимальным.

Коэффициент финансирования выше нормы, что свидетельствует о высокой доли собственных средств в заемных средствах и означает, что деятельность организации финансировалась большей частью собственными, а не заемными средствами.

Коэффициент финансового рычага показывает, что в течение года на 1 руб. вложенных в активы средств приходилось 70 коп заемных средств, что соответствует норме и свидетельствует об оптимальном уровне финансовой независимости и о том, что для финансирования своего имущества предприятие использует как собственные, так и заемные средства.

Проведенный анализ показал, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным. Уровень платежеспособности в 2014 г. был низкий, а финансовая устойчивость предкризисная. В 2015 г. повысился уровень платежеспособности, хотя финансовая устойчивость оставалась предкризисной, так как на формирование запасов у предприятия не хватало собственных средств на сумму 614 тыс.руб.

3.4. Рекомендации, направленные на улучшение финансового состояния предприятия

По результатам анализа финансового состояния ООО «Принт Мастер» были установлены положительные тенденции в показателях финансового состояния: рост выручки на 8263 тыс.руб. или на 12,1%; рост производительности труда на 318 тыс.руб. или на 12,1%; финансирование своей деятельности большей частью за счет собственного, а не заемного капитала.

Однако в процессе анализа были выявлены также и отрицательные тенденции: рост дебиторской задолженности на 81,1%; опережение темпов роста себестоимости над темпами роста выручки (выручка возросла на 12,1%, а себестоимость проданной продукции - на 13,8%); высокий удельный вес себестоимости в выручке от продаж (в прошлом году 74 коп. на 1 рубль, а в отчетном году 75,1 коп.); предкризисный тип финансовой устойчивости.

Рост дебиторской задолженности свидетельствует о плохой финансовой дисциплине покупателей, что приводит к замораживанию денежных средств ООО «Принт Мастер» на счетах его покупателей. Для эффективного управления дебиторской задолженностью рекомендуется:

• постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями, особенно по отсроченным задолженностям;
• установить предельную сумму возможных сделок на основе минимизации количества сомнительных долгов и максимизации прибыли;
• установить различные взаимоприемлемые условия кредитования дебиторов;
• по возможности ориентироваться на большее число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими покупателями;
• своевременно проводить инвентаризацию расчетов и обязательств с последующей выверкой взаиморасчетов с дебиторами и кредиторами;
• следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

Опережающий темп роста себестоимости над темпом роста выручки, а также высокий удельный вес себестоимости в выручке является препятствием для повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Для устранения этого недостатка необходимо принимать управленческие решения, эффективность которых зависит от качества управления затратами по отношению к объему производства. Основной проблемой финансовой устойчивости ООО «Принт Мастер» является недостаток собственного капитала для формирования запасов.

Для улучшения финансового состояния рекомендуется:

• увеличить выручку путем проведения мероприятий эффективной маркетинговой политики по росту спроса и продвижению товаров;
• повысить финансовую устойчивость путем роста выручки, снижения запасов и получения прибыли.

Выводы

В процессе анализа были выявлены отрицательные тенденции: рост дебиторской задолженности на 81,1%; опережение темпов роста себестоимости над темпами роста выручки (выручка возросла на 12,1%, а себестоимость проданной продукции - на 13,8%); высокий удельный вес себестоимости в выручке от продаж (в прошлом году 74 коп. на 1 рубль, а в отчетном году 75,1 коп.); предкризисный тип финансовой устойчивости.

Для улучшения финансового состояния рекомендуется:

• увеличить выручку путем проведения мероприятий эффективной маркетинговой политики по росту спроса и продвижению товаров;
• повысить финансовую устойчивость путем роста выручки, снижения запасов и получения прибыли.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовое состояние предприятия – сложная экономическая категория, отражающая на определенный момент способность предприятия финансировать свою деятельность и вовремя рассчитываться по своим обязательствам.

Финансовое состояние предприятия обеспечивается ростом прибыли, выручки, снижением издержек обращения, ростом уровня ликвидности и платежеспособности, обеспеченностью собственными оборотными средствами и др.

По результатам анализа финансового состояния ООО «Принт Мастер» были установлены положительные тенденции в показателях финансового состояния: рост выручки на 8263 тыс.руб. или на 12,1%; рост производительности труда на 318 тыс.руб. или на 12,1%; финансирование своей деятельности большей частью за счет собственного, а не заемного капитала.

Однако в процессе анализа были выявлены также и отрицательные тенденции: рост дебиторской задолженности на 81,1%; опережение темпов роста себестоимости над темпами роста выручки (выручка возросла на 12,1%, а себестоимость проданной продукции - на 13,8%); высокий удельный вес себестоимости в выручке от продаж (в прошлом году 74 коп. на 1 рубль, а в отчетном году 75,1 коп.); предкризисный тип финансовой устойчивости.

Рост дебиторской задолженности свидетельствует о плохой финансовой дисциплине покупателей, что приводит к замораживанию денежных средств ООО «Принт Мастер» на счетах его покупателей.

Для эффективного управления дебиторской задолженностью рекомендуется: постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями, особенно по отсроченным задолженностям; установить предельную сумму возможных сделок на основе минимизации количества сомнительных долгов и максимизации прибыли; установить различные взаимоприемлемые условия кредитования дебиторов; по возможности ориентироваться на большее число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими покупателями; своевременно проводить инвентаризацию расчетов и обязательств с последующей выверкой взаиморасчетов с дебиторами и кредиторами; следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

Опережающий темп роста себестоимости над темпом роста выручки, а также высокий удельный вес себестоимости в выручке является препятствием для повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Для устранения этого недостатка необходимо принимать управленческие решения, эффективность которых зависит от качества управления затратами по отношению к объему производства.

Основной проблемой финансовой устойчивости ООО «Принт Мастер» является недостаток собственного капитала для формирования запасов.

Для улучшения финансового состояния рекомендуется: увеличить выручку путем проведения мероприятий эффективной маркетинговой политики по росту спроса и продвижению товаров; повысить финансовую устойчивость путем роста выручки, снижения запасов и получения прибыли.

список ЛИТЕРАТУРЫ

1. Анализ финансовой отчетности / Донцова Л.В., Никифорова Н.А. – М.: Дело и сервис, 2008.
2. Гаджиев Н.Г. Финансовое состояние предприятия: анализ, диагностика банкротства, бухгалтерская экспертиза. - Волгоград, 2011.
3. Гинзбург А. Экономический анализ. – СПб: Питер, 2011.
4. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Омега Л, 2010.
5. Ковалев В. Анализ баланса. – М.: Проспект, 2016.
6. Пятикоп К.А., Деружинская М.П. Концептуальный анализ оценки финансового состояния предприятия // Экономика устойчивого развития. 2013. № 14. С. 158-167.
7. Решетникова О.Е. Развитие теоретико-методологических основ анализа и прогнозирования финансового состояния промышленного предприятия // диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук / Уральский федеральный университет имени первого Президента России Б.Н. Ельцина. Екатеринбург, 2012.
8. Шеремет А.Д. и др. Методика финансового анализа деятельности организаций. - М.: Инфра-М, 2010.
9. Экономический анализ / Г.В. Савицкая. - М.: Новое знание, 2009.

Приложение 1

Бухгалтерский баланс

Приложение 2

Отчет о финансовых результатах