Файл: Финансовое состояние: анализ и оценка (на примере предприятия ООО «Имандра –Сервис»).pdf

По данным таблицы можно составить неравенства, которые будут свидетельствовать о состоянии предприятия.

На начало 2012 года складывается следующая картина: А₁ < П₁, А₂ > П₂, А₃ > П₃, А₄ < П₄, - это говорит, что предприятие является вполне ликвидным, несоответствие первого неравенства норме, говорит о нехватке наличности на предприятии. Что касается последующих годов, то динамика сохраняется и неравенства остаются неизменными. В 2013, 2014, 2015 гг. - А₁ < П₁, А₂ > П₂, А₃ > П₃, А₄ < П₄, что свидетельствует о нехватке наличности на предприятии на протяжении всего периода.

Дополнительно проводится анализ следующих сравнений:

1. А₁ +А₂ + А₃ > П₁ + П₂ , характеризует текущую ликвидность

Динамика данного показателя по годам будет выглядеть следующим образом: в 2012 году 9903780 > 8419277, в 2013 году – 15197457 > 14171870, в 2014 году – 13701000<17059000, в 2015 году – 13649000<21979000 рублей. По динамике видно, что нормальная ликвидность предприятия наблюдается в 2012 и 2013 годах, в данный период предприятие могло рассчитываться по своим долгам наиболее ликвидными активами, в 2014 и 2015 годах наблюдается тенденция снижения данного показателя, а тем самым ухудшение положения предприятия.

1. А₁ +А₂ > П₁ + П₂ , характеризует срочную ликвидность

В 2012 году 1875503 < 8419277, в 2013 году – 3581238 < 14171870, в 2014 году– 1939000 < 17059000, в 2015 году - 3072000<21979000. Все показатели не соответствуют норме (активы должны быть больше пассивов), на протяжении всего периода предприятие не способно расплачиваться по своим обязательствам ликвидными активами.

1. А₁ / П₁ + П₂, характеризует абсолютную ликвидность

В 2012 – 0,046 < 0.1, в 2013 году – 0.132 < 0.3, в 2014 году –0.114 < 0.3 , в 2015 году –0.14 < 0.3. Динамика показателя за 4 периода показывает, что предприятие на данный момент не способно рассчитаться по своим обязательствам.

1. А₃ > П₃, характеризует перекрестную ликвидность.

В 2012 –352348 < 416000 , в 2013 –165589 > 64745 , в 2014 – 19589 > 64745, в 2015 – 247292 < 385200. В 2013 и 2014 годах ситуация на предприятии по сравнению с 2012 годом улучшилась, предприятие в будущем смогло бы рассчитаться по своим долгам при наличии нормальной текущей ликвидности, но в начале 2015 года – ситуация резко ухудшилась, и повлекла за собой невозможность оплаты долгов.

Динамика коэффициентов ликвидности по предприятию выглядит следующим образом:

Таблица 5 - Коэффициенты ликвидности по годам.

По данным таблицы можно сделать следующий вывод, коэффициент абсолютной ликвидности имеет тенденцию к возрастанию, уменьшается риск неплатежеспособности, но все равно имеет низкий уровень, в 2015 году по сравнению с 2012, предприятие может рассчитаться по своим долгам на 14% , по сравнению с 4,6 % в 2012 году. Коэффициент срочной ликвидности варьируется, его уровень то снижается, то повышается от года к году, но в общем по предприятию можно сделать вывод, что текущие активы не покрывают текущие обязательства. Коэффициент общей ликвидности на протяжении с 2012 по 2015 гг. имеет значение, не соответствующее норме 0,421, 0,454, 0,324, 0,311<1 (норма >1), предприятие не может рассчитываться по долгам своими активами. Коэффициент мобилизации имеет положительную динамику, тенденцию к снижению, можно сделать вывод об ухудшении финансового положения с точки зрения краткосрочных обязательств. В 2012 и 2013 годах коэффициент маневренности функционирующего капитала был очень высок 5,408 и 11, 326, таким образом, весь функционирующий капитал омертвлен в запасах, и является не мобильным. В 2014 и 2015 году наблюдается отрицательная тенденция данного показателя от –3, 503 до – 1,270 - это говорит о том, что на предприятии отсутствует функционирующий капитал и все оборотные активы формируются за счет обязательств. Коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет тенденцию к снижению от 0,150 до –0,610, что говорит полной необеспеченности собственными средствами.

2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость характеризует структуру источников средств предприятия и направление их использования. Предприятие считается финансово устойчивым, если оно формирует свои запасы за сет нормальных источников: собственные оборотные средства, долгосрочные, а денежные средства и прочие пассивы за счет : краткосрочных заемных средств и прочих пассивов. В зависимости от того, какие источники покрывают запасы определяется тип финансовой устойчивости.

Проводя анализ финансовой устойчивости предприятия, можно определит следующие виды финансовой устойчивости:

Таблица 6- Классификация типов финансового состояния предприятия

По данным таблицы следует, что на протяжении исследуемого периода предприятие обладает абсолютной финансовой устойчивостью.

Общая оценка финансового положения предприятия проводится при сопоставлении запасов и величины основных источников их формирования. На начало 2014 года Z составляли 6946134 рублей, ВИ = 7420226 рублей, то есть ВИ > Z, на конец 2014 года Z =9800000 рублей, ВИ = 100009360 рублей, то есть ВИ >Z. На начало 2015 года Z = 9490000 рублей, ВИ = 10139000 рублей, ВИ >Z, и на конец 2015 года Z = 7943000 рублей, ВИ = 7038000 рублей, ВИ < Z.

Таблица 7 - Общая оценка прочности финансового положения предприятия.

По результатам таблицы можно сделать вывод, что на протяжении 3 периодов на предприятии имелся достаточный запас финансовой прочности, на конец 2015 года по результатам деятельности состояние предприятия ухудшилось, и стало неудовлетворительным.

Также для анализа финансовой устойчивости поводится количественный анализ коэффициентов финансовой устойчивости.

Рассматривая динамику показателей в выше указанной таблице, можно сделать следующие выводы: коэффициент автономии на протяжении всех периодов снижается, его максимальное значение не соответствует установленному минимуму равному 0,5, это говорит о том, что предприятие не может рассчитываться по своим долгам на протяжении всего периода; коэффициент финансовой зависимости увеличивается в динамики, отличен от нормы, что показывает возрастание финансового риска на предприятии и зависимость предприятия от финансовых источников.

Таблица 8 - Коэффициенты финансовой устойчивости.

2.4 Рекомендации и мероприятия по улучшению финансовых показателей ООО «Имандра – Сервис»

По результатам проведенного анализа на предприятии выявились следующие проблемы:

1) Снижение чистой прибыли в динамике

1. Рост затрат
2. Рост дебиторской и кредиторской задолженности
3. Ухудшение показателей ликвидности

В общем можно поставить одну глобальную задачу: ухудшение финансового положения предприятия.

Повышение прибыли или снижение убытков в данном случае можно с помощью следующих мероприятий.

На предприятии в 2014 году наблюдались наилучшие результаты материалоотдачи, принимая из за оптимальные и используя двухфакторные модели выручки можно получить следующие результаты.

N = М_з * М_о , то есть изменение выручки за счет материалоотдачи,

N_{прогноз 1} = 111 027 000 рублей *2,45 = 272 611 500 рублей.

Такие образом, при поддержании материалоотдачи на оптимальном уровне можно добиться роста выручки, прогнозная выручка составила 2720611500 рублей, а фактическая за 2015 год составляла 176694000 рублей, можно сделать вывод, что рост выручки в данном случае составит 95917500 рублей. При неизменных показателях затрат при внедрении данного мероприятия может значительно измениться показатель чистой прибыли или убытков.

Таблица 9 - Прогнозный баланс прибылей или убытков.