Файл: Понятие и виды ценных бумаг (1. Понятие и признаки ценных бумаг).pdf

В части 6 статьи 146 ГК РФ содержится правило, согласно которому возможно принудительное совершение передаточной надписи на ордерной или документарной именной ценной бумаге. Такое развитие событий может иметь место в случае неисполнения обязательства по совершению индоссамента или передаточной надписи на ордерной или именной документарной ценной бумаге. В этом случае переход прав на ценную бумагу осуществляется по требованию приобретателя на основании решения суда путем совершения лицом, осуществляющим исполнение судебного решения, надписи на ценной бумаге, которая имеет силу индоссамента или цессионной надписи. Достоинством новых правил о переходе прав по ордерным и именным документарным ценным бумагам является то, что теперь четко описаны варианты подтверждения перехода прав на них помимо воли предшествующего владельца.

Что касается тех именных документарных ценных бумаг, в отношении которых ведется учет прав, то здесь законодатель не так точен. По формулировке части 9 статьи 146 ГК РФ права переходят к лицу, указанному в ценной бумаге, в момент внесения в учетные записи отметки о переходе прав. Остается непонятным, с какого именно момента произойдет переход прав — с момента списания ценных бумаг со счета отчуждателя или с момента их зачисления на счет приобретателя. При этом в отношении бездокументарных ценных бумаг момент перехода прав обозначен конкретно. Согласно части 2 статьи 149.2 ГК РФ права по бездокументарной ценной бумаге переходят к приобретателю с момента внесения лицом, осуществляющим учет прав на бездокументарные ценные бумаги, соответствующей записи по счету приобретателя. В Федеральном законе «О рынке ценных бумаг» [12] в отношении бездокументарных ценных бумаг установлено совершенно определенно, что право собственности возникает с момента зачисления ценных бумаг на счет приобретателя. Думается, в данном случае, исходя из положений статьи 148.1 ГК РФ и аналогии Закона, при учете прав на именные документарные ценные бумаги следует исходить из правила, установленного для бездокументарных ценных бумаг.

По-прежнему возможна виндикация документарных ценных бумаг, правила которой аналогичны общим с некоторыми особенностями, установленными в статье 147.1 ГК РФ. В частности, нельзя истребовать от добросовестного приобретателя предъявительские ценные бумаги независимо от того, какое право они удостоверяют, а также ордерные и именные ценные бумаги, удостоверяющие денежное требование. При этом установлены дополнительные правила, обеспечивающие защиту имущественных интересов законного владельца ценной бумаги, который по своему выбору может требовать возврата ценной бумаги или возмещения ее рыночной стоимости, а также передачи ему имущества, приобретенного в результате реализации права из ценной бумаги, а от недобросовестного владельца еще и возмещения убытков.

---

Уточнены и в некоторых аспектах изменены правила о восстановлении прав по документарной ценной бумаге. Согласно статье 148 ГК РФ порядок восстановления прав имеет особенности в зависимости от того, о каком виде ценных бумаг идет речь. Восстановление прав по утраченной ценной бумаге на предъявителя производится судом в порядке вызывного производства в соответствии с процессуальным законодательством по заявлению лица, утратившего ценную бумагу, о признании ее недействительной и восстановлении прав по ценной бумаге.

Восстановление прав по утраченной ордерной ценной бумаге полностью изменилось. Раньше оно осуществлялось в порядке вызывного производства, теперь же лицо, утратившее ордерную ценную бумагу, может восстановить свои права только в порядке искового производства. При этом свои требования лицо будет заявлять либо ответственному за исполнение по ценной бумаге, либо фактическому владельцу ордерной ценной бумаги. Согласно новым правилам лицо, утратившее ордерную ценную бумагу, вправе заявить в письменной форме об этом всем обязанным по ней лицам с указанием причин утраты. Подчеркиваем, что законодатель говорит о «праве заявить». Такой подход логичен и обоснован. Если лицо, утратившее ордерную ценную бумагу, желает ее вернуть или получить исполнение по ней, он принимает соответствующее решение, и все его действия в дальнейшем подчиняются правилам о восстановлении прав по ордерной ценной бумаге. Если же лицо не желает защищать свое право, то просто не предпринимает никаких действий.

Однако здесь может возникнуть следующая проблема. Лицу, утратившему ценную бумагу, могут быть неизвестны все индоссанты (к примеру, он может их не помнить, не сохранились сведения о них), и в этом случае он не сможет известить об утрате ценной бумаги всех обязанных по ней лиц. Тем не менее, как минимум, его индоссант и лицо, выдавшее ценную бумагу, ему будут известны.

Обязанное лицо, получившее заявление лица, утратившего ордерную ценную бумагу, в случае предъявления ее иным лицом должно приостановить исполнение предъявителю ценной бумаги и сообщить ему о притязаниях заявителя, а также сообщить заявителю о лице, предъявившем ценную бумагу. Если в течение трех месяцев со дня заявления лица об утрате ордерной ценной бумаги лицо, утратившее ценную бумагу, не обратилось в суд с соответствующим требованием к предъявителю ценной бумаги, обязанное лицо должно произвести исполнение предъявителю ценной бумаги. Если спор между лицом, утратившим ценную бумагу, и лицом, предъявившим ценную бумагу, разрешен судом, исполнение производится лицу, в пользу которого принято судебное решение.

---

При отсутствии спора о праве на ордерную ценную бумагу лицо, утратившее ее, вправе потребовать в судебном порядке исполнения от обязанного лица.

Полностью изменился и порядок восстановления прав по утраченной именной документарной ценной бумаге. По старым правилам это осуществлялось путем обращения к лицу, выдавшему ценную бумагу. Теперь восстановление прав по утраченной именной документарной ценной бумаге производится судом в порядке особого производства по делам об установлении фактов, имеющих юридическое значение, в соответствии с процессуальным законодательством по заявлению лица, утратившего такую ценную бумагу, а в случаях, предусмотренных Законом, также иных лиц.

Определенную специфику имеет порядок восстановления прав по именным документарным бумагам, в отношении которых ведется учет. При утрате учетных записей о владельцах именных документарных ценных бумаг лицо, ведущее учет, обязано опубликовать незамедлительно информацию об этом в средствах массовой информации, в которых подлежат опубликованию сведения о банкротстве, и предложить лицам, которые были указаны в качестве правообладателей в учетных записях, представить именные ценные бумаги в срок, который указан при опубликовании информации и который не может быть менее трех месяцев с момента ее опубликования.

Учетные записи о владельцах именных документарных ценных бумаг должны быть восстановлены лицом, ведущим такой учет, в течение месяца со дня окончания срока представления ценных бумаг их владельцами.

При уклонении лица, ведущего учет, от восстановления учетных записей они подлежат восстановлению судом по иску заинтересованного лица в порядке, установленном процессуальным законодательством. При этом лицо, обязанное по именной документарной ценной бумаге, и лицо, осуществляющее по его поручению учет прав на ценные бумаги, несут солидарную ответственность за убытки, причиненные владельцам таких ценных бумаг в результате утраты учетных записей или нарушения порядка и сроков восстановления таких записей, если не докажут, что утрата или нарушение имели место вследствие непреодолимой силы. Аналогичное правило установлено и в отношении бездокументарных ценных бумаг. На наш взгляд, возложение такой ответственности на лицо, обязанное по именной документарной ценной бумаге, противоречит принципам добросовестности и разумности. Обязанное лицо не вправе вести учет прав по таким ценным бумагам самостоятельно, поэтому вынуждено заключить договор с профессиональным участником рынка ценных бумаг, и с момента заключения такого договора его нельзя считать ответственным за ненадлежащее ведение учетных записей. По нашему мнению, его ответственность за утрату учетных записей должна наступать только при наличии его вины.

---

Заключение

Ценная бумага как объект гражданского права – это документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

Ценные бумаги относятся к движимым, неделимым вещам и могут являться либо родовыми, либо индивидуально-определенными вещами.

В определении, закрепленном в п.1 ст.142 ГК РФ отражена совокупность легальных признаков, которые следует считать нормативными для любых ценных бумаг:

- ценная бумага есть документ;

- указанный документ составляется с соблюдением установленной формы

- документ составляется с соблюдением обязательных реквизитов;

- документ удостоверяет имущественные права;

- осуществление или передача имущественных прав возможны только при предъявлении документа;

- передача ценной бумаги влечет переход всех удостоверяемых ею прав в совокупности.

Наиболее существенной чертой ценных бумаг, отличающих их от других документов, является тесная связь ценной бумаги и воплощенного в ней права.

согласно ст. 143 ГК РФ, ценные бумаги классифицируются таким образом: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.

В настоящее время другими видами ценных бумаг, отнесенными к числу ценных бумаг законами или в установленном ими порядке, являются:

простое и двойное складское свидетельство (ст. 912 ГК РФ);

жилищный сертификат как особый вид облигаций;

закладная;

инвестиционный пай;

опционные свидетельства на акции и облигации.

Ценные бумаги можно классифицировать по различным основаниям: по форме (ценные бумаги документарной и бездокументарной форм), в зависимости от того, как реализуются права владельца (именные, предъявительские и ордерные), по правилам выпуска (эмиссионные и неэмиссионные), по типу предоставляемых (фиксируемых) ценными бумагами имущественных прав (долевые, долговые и производные ценные бумаги), в зависимости от эмитента (корпоративные, государственные, субъекта РФ, муниципального образования), по срокам: кратко -, средне -, долгосрочные. Традиционно деление ценных бумаг на долевые, долговые; производные.

---

Список использованных источников

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 № 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) (ред. от 27.07.2010) // КонсультантПлюс:Версия Проф. [Электрон. ресурс]. – М., 2010.
2. Федеральный закон от 11 марта 1997 г. №48-ФЗ «О переводном и простом векселе» // Собрание законодательства Российской Федерации. - 17 марта 1997г. - №11. - Ст.1238.
3. Федеральный закон от 11 ноября 2003 г. № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах» // Собрание законодательства Российской Федерации. - 17 ноября 2003г. - №46. - Ст.4448.
4. Федеральный закон от 16 июля 1998 г. № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)» // Собрание законодательства Российской Федерации. - 20 июля 1998г.- №29. -Ст.400.
5. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» // Собрание законодательства Российской Федерации. - 22 апреля 1996г. - №17. - Ст.1918.
6. Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. №208-ФЗ «Об акционерных обществах» // Собрание законодательства Российской Федерации. - 1 января 1996г. - №1. - Ст.1.
7. Федеральный закон от 29 июля 1998 г. № 136-ФЗ «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг» // Собрание законодательства Российской Федерации от 3 августа 1998г. - №31. - Ст.3814.
8. Федеральный закон от 5 марта 1999 г. № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» // Собрание законодательства Российской Федерации. - 8 марта 1999 г. - №10. - Ст.1163.
9. Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» // Собрание законодательства Российской Федерации. - 16 февраля 1998г. - №7. - Ст. 785.
10. Постановление Правительства РФ от 28 декабря 1991 г. №78 «Об утверждении положения о выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР» (утратило юридическую силу) // Финансовой газете. - №5. – 1992г.
11. Основы Гражданского Законодательство Союза ССР и республик (утв. ВС СССР 31 мая 1991 г. №2211-I) (утратили юридическую силу) // Ведомост ВС СССР. - 26 июня 1991г. - №26. - Ст. 733.
12. Абрамова Е.Н., Аверченко Н.Н., Байгушева Ю.В. Гражданское право: учебник: в 3-х томах. Том 1, часть 1., 2014.-478с.
13. Агарков М. М. Учение о ценных бумагах.- М.:Зерцало, 2014.-341с.
14. Белов В. А. Ценные бумаги в российском гражданском праве. -М.: Юрист, 2015.-181с.
15. Белов В.А. Бездокументарные ценные бумаги. Научно-практический очерк. - М.:БЕК, 2015.-205с.
16. Гражданское право. Том I. / Под ред. Е.А.Суханова - М.: Волтерс Клувер, 2014.-368с.
17. Жариков Ю.Г., Масевич М.Г. Недвижимое имущество: правовое регулирование. -М.: Зерцало, 2013.-312с.
18. Козырь О.М. Недвижимость в новом Гражданском кодексе России // Гражданский кодекс России. Проблемы. Теория. Практика.- М.: Юрист, 2014.-302с.
19. Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации, части первой / Под ред. Т.Е. Абовой и А.Ю. Кабалкина - М.: Юрайт-Издат, 2014.-414с.
20. Комментарий к Гражданскому кодексу РФ части первой (постатейный) / Под ред. О.Н.Садикова – М.: Норма, 2013.-347с.
21. Крашенинников Е.А. Ценные бумаги на предъявителя. Ярославль, 1995.-174с.
22. Лапач В.А. Система объектов гражданских прав: теория и судебная практика – СПб.: Юридический Центр ПРЕСС, 2016.-278с.
23. Латыев А. Бездокументарные ценные бумаги и деньги как объекты вещных прав // Российская юстиция. – 2013. - №4.-С. 11-18
24. Мурзин Д.В. Ценные бумаги - бестелесные вещи. Правовые проблемы современной теории ценных бумаг. - М.: Юрист, 2014.-345с.
25. Обзор практики разрешения споров, связанных с использованием векселя в хозяйственном обороте"//Вестник ВАС РФ. 1997. N 10
26. Обзор практики разрешения споров, связанных с отказом в государственной регистрации выпуска акций и признанием выпуска акций недействительным"//Вестник ВАС РФ. 2001. N 7
27. Суханов Е.А.: Гражданское право / Под ред. Е.А. Суханова. - М.: Зерцало, 2000.-456с.
28. Трофименко А. Признаки ценной бумаги //Российская юстиция. – 2013. - №7.-С. 11-18
29. Харченко С.В. Правовое регулирование совершения сделок с акциями открытых акционерных обществ // Законодательство. - №11. - 2000.-С. 17-19
30. Шевченко Г.Н. Документарные и бездокументарные ценные бумаги в современном гражданском праве // Журнал российского права - 2004, - № 9.-С. 14-20
31. Шершеневич Г.Ф. Курс торгового права. Т.II. Товар. Торговые сделки. – М.: Статут. – 2003. – 60 с.

---