Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций (1. Сущность и методология исследования системы управления финансовыми ресурсами предприятия).pdf

Введение

Актуальность темы исследования. Формирование и развитие рыночных отношений привело к значительным изменениям как условий, в которых приходится функционировать отечественным предприятиям, так и принципов и методов управления ими, в том числе и управления финансовыми ресурсами. Цели, механизм принятия решений и путей решения стоящих проблем изменился как на уровне макроэкономики, так и на уровне предприятий. В условиях рыночной экономики эффективное управление предполагает оптимизацию ресурсного потенциала предприятия, в этой ситуации резко повышается значимость эффективного управления финансовыми ресурсами. Требования, предъявляемые к обеспечению финансовыми ресурсами предприятий стали более жесткими. В случае необеспеченности или несвоевременной обеспеченности финансовыми ресурсами предприятие может стать банкротом, со всеми вытекающими отсюда последствиями для его учредителей, акционеров, а также деловых партнеров. Финансовые ресурсы в этих условиях приобретают первостепенное значение, поскольку это - единственный вид ресурсов предприятия, трансформируемый непосредственно и с минимальным временным лагом в любой другой вид ресурсов.

В той или иной степени роль финансовых ресурсов важна на всех уровнях управления (стратегический, тактический, оперативный), однако особое значение она приобретает в плане развития предприятия. В связи с этим управление финансами, как одна из основных функций аппарата управления, приобретает ключевую роль в условиях рыночной экономики. От того, насколько эффективно организовано данное управление, зависит как финансовое состояние, так и финансовые результаты предприятия. В связи с этим вопросы формирования и обеспечения эффективного функционирования систем управления финансовыми ресурсами на современных предприятиях приобретают особую актуальность и требуют более детального изучения.

Степень разработанности темы исследования. Теория управления финансовыми ресурсами имеет давнюю историю. Одним из этапов ее развития является теория капитала, базовые положения которой были разработаны такими классиками экономической мысли, как А. Смит, Д.Рикардо, К.Маркс. В современной экономической литературе проблемы формирования и рационального использования финансовых ресурсов, особенности организации и исследования системы управления финансовыми ресурсами изучаются в таких областях знаний, как финансовый менеджмент, анализ финансовой деятельности, финансовое планирование, исследования систем управления. В то же время несмотря на большое внимание к проблеме эффективного использования финансовых ресурсов как зарубежных, так и отечественных ученых, она не является в полной мере разработанной. В меньшей степени исследованы вопросы системного управления финансовыми ресурсами, технологии и методологии исследования систем управления ими. Базовые методы финансового анализа и исследования систем управления к данной области исследования не применимы без адаптации к ее особенностям, что и требует более детального анализа рассматриваемой проблемы.

Цель работы заключается в исследовании системы управления финансовыми ресурсами на предприятии и определении возможных путей ее совершенствования. Для достижения целей работы в процессе ее выполнения были поставлены и решены следующие задачи:

1. Определить понятие финансовых ресурсов и их значение в деятельности предприятия;

2. Дать характеристику основных источников формирования финансовых ресурсов;

3. Проанализировать состав основных элементов системы управления финансовыми ресурсами предприятия, определить, какие функций в ней выполняются;

4. Установить особенности методики оценки эффективности управления финансовыми ресурсами предприятия;

5. Оценить эффективность управления финансовыми ресурсами предприятия, ее влияние на финансовое состояние и финансовые результаты;

6. Определить основные пути совершенствования системы управления финансовыми ресурсами на исследуемом предприятии

Исследование, проведенное в бакалаврской работе, основывается на гипотезе о том, что от того, насколько эффективно функционирует система управления финансовыми ресурсами предприятия, зависит его финансовое состояние и результативность деятельности.

Теоретическую основу работы составили труды в области финансового менеджмента и финансов предприятия. Так, экономическая сущность, структура, особенности управления финансовыми ресурсами проанализированы в работах таких авторов как С.В. Большаков, В.В. Ковалев, О.Н. Дранко, В.В. Остапенко. Технология анализа финансовыми ресурсами предприятия раскрыта в работах В.Г. Белолипецкого, Е.Н. Ермасова, И.Я. Лукасевича, Н. Цирюльниковой. Для обоснования методологии исследования системы управления финансовыми ресурсами также были использованы работы в области исследования систем управления таких авторов, как В.В. Глущенко, В.И. Глущенко, В.И. Довлятовский, С.В. Рогожин, Т.В. Рогожина и других.

Методологическую основу работы составили методы сводки, группировки, анализа коэффициентов, факторного анализа и статистического моделирования.

Глава1. Сущность и методология исследования системы управления финансовыми ресурсами предприятия

1.1 Понятие и роль финансовых ресурсов в деятельности предприятия

Основным элементом национальной экономики, во многом определяющим возможности ее устойчивого развития, является предприятие. В соответствии с наиболее общим определением, предприятие – это самостоятельный, организационно обособленный хозяйствующий субъект, который производит и реализует продукцию, выполняет работы промышленного характера или предоставляет платные услуги. [40, с.8]. Современная теория управления рассматривает предприятие как сложную социально – техническую систему, которая активно взаимодействует с внешней средой, получая из нее необходимые ресурсы, и направляя готовую продукцию или услуги, полученную в результате преобразования ресурсов.

Для того чтобы обеспечить слаженность работы всех элементов организационной системы, она нуждается в постоянном управлении, которое представляет собой процесс распределения и движения ресурсов в организационной системе с заранее заданной целью, по заранее разработанному плану и с непрерывным контролем результатов деятельности. Процесс управление предприятием носит непрерывный циклический характер, который определяется необходимостью выполнения четырех базовых функций: планирования, учета, анализа и регулирования, взаимосвязь между которыми отражена на рисунке 1. Совокупность данных функций, а также органов, которые их осуществляет образует систему управления предприятием. Данное понятие в силу сложности решаемых задач в литературе определяется в различных аспектах. Так, по мнению О.С. Виханского и А.И. Наумова систему управления предприятием необходимо рассматривать как его органичную часть, действиями которой осуществляется управление предприятием и которая решает управленческие задачи. [10, с. 31]. Данное определение позволяет определить сущность системы управления предприятием преимущественно с функциональной точки зрения.

Управляющая подсистема

планирование

учет

анализ

регулирование

Управляемая подсистема (объект управления)

Рисунок 1 – Функциональное содержание процесса управления предприятием [33, с. 8]

По мнению С.В. Рогожина и Т.В. Рогожиной определяют систему управления необходимо рассматривать как совокупность всех служб предприятия, а также коммуникационных связей между ними, обеспечивающих устойчивое функционирования системы и возможность достижения поставленных целей. [26, с. 47]. Э.М. Коротков считает, что систему управления предприятием необходимо рассматривать как совокупность отношений управления, возникающих в соци­ально-экономической системе, и проявляющихся в действиях руководителя, оказывающего влияние на управляемый объект [18, с. 179].

Взгляды относительно структуры системы управления предприятием у различных авторов также отличаются. На основе их анализа система управления предприятие была представлена как совокупность подсистем, выделенных по отдельным функциональным направлениям его деятельности: производство, персонал, маркетинг, финансы. Структура системы управления с точки зрения данного подхода показана на рисунке 2, из которого видно, что ключевая роль в системе функциональных отношений на предприятии принадлежит отношениям, связанным с формированием и использованием финансовых ресурсов. Их ключевое значение определяется тем, что основная цель деятельности предприятия в условиях рыночной экономики заключается в максимизации прибыли, а ее достижение в свою очередь возможно только при условии достижения устойчивого финансового состояния. И та и другая задача может быть решена только при условии эффективного управления финансовыми ресурсами предприятия.

Рисунок 2 – Основные элементы системы управления предприятием [20, с.21]

В экономической литературе понятие «финансовые ресурсы» раскрывается с различных точек зрения. Л.М. Бурмистрова определяет понятие финансовых ресурсов предприятия – как совокупность собственных денежных доходов и привлеченных извне средств, которые необходимы для выполнения финансовых обязательств предприятия, покрытием затрат, связанных с выполнением его текущей деятельности и решением стратегических задач [9, с.11]. А.Д. Шеремет считает, что финансовые ресурсы предприятия необходимо рассматривать как совокупность денежных средств, находящихся в распоряжении предприятия, предназначенных для финансирования затрат расширенного воспроизводства и выполнения его финансовых обязательств [36, с.14].

Раскрывая сущность финансовых ресурсов, В.В. Ковалев рассматривает их как потоки и как запасы. Финансовые ресурсы предприятия как поток – это объем полученных и израсходованных за определенный период времени денежных средств или их эквивалентов [17, с.24]. Финансовые ресурсы предприятия как запас – это совокупная величина денежных средств, находящихся в распоряжении предприятия в конкретный момент времени, которые используются им в процессе финансово-хозяйственной деятельности для выполнения своих функций [17, с.24]

И потоки и запасы необходимо рассматривать как составные элементы процесса воспроизводства финансовых ресурсов предприятия, который схематично изображен в Приложении А. Согласно схеме, процесс движения финансовых ресурсов предприятия является непрерывным и может быть представлен как последовательность следующих основных стадий:

1. формирование денежных средств с использованием различных источников;
2. финансирование текущих затрат за счет сформированных денежных средств;
3. производство продукции;
4. реализация продукции;
5. получение выручки от реализации продукции в денежной форме

Анализ сущности финансовых ресурсов предприятия, позволяет рассматривать их как денежные средства предприятия, сформированные из различных источников, и используемые как для финансирования текущей деятельности предприятия, так и для решения стратегических задач, связанных с развитием предприятия в долгосрочной перспективе. В связи с этим финансовые ресурсы выполняют ключевую роль в деятельности предприятия, а эффективное управление ими является необходимым условием роста прибыли и повышения устойчивости финансового состояния предприятия.

1.2 Источники формирования финансовых ресурсов предприятия

Формирование финансовых ресурсов предприятия осуществляется с помощью источников как собственных, так и заемных денежных средств. Значение собственных источников формирования финансовых ресурсов для многих отечественных предприятий в настоящее время постоянно возрастает и определяется тем, что благодаря их использованию создаются условия для снижения финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования, уровня финансового риска, роста финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

В практике финансовой деятельности предприятия могут быть использованы различные собственные источники формирования финансовых ресурсов предприятия. Их состав показан на рисунке 3.

Собственные источники финансирования

Внутренние источники

Внешние источники

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия

Амортизационные отчисления

Средства собственников (учредителей)

Эмиссионный доход, резервные фонды и т.д.

Дополнительные паевые и другие взносы в уставный (складочный) капитал

Дополнительная эмиссия и размещение акций

Устойчивая кредиторская задолженность

Прочие внешние источники формирования собственных финансовых ресурсов

Рисунок 3 – Классификация собственных средств в зависимости от источников формирования [7, с. 214]