Файл: Практическая работа Дисциплина Анализ финансовохозяйственной деятельности ч. 1 студент группы эн1220(2).docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 24.10.2023
Просмотров: 418
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации подразделяются на следующие группы:
А]) абсолютно и наиболее ликвидные (реализуемые) — денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);
А2) быстро ликвидные (реализуемые) — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, и прочие оборотные активы. В отчетности данные о долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности содержатся в пояснении к балансу (раздел 5.1 «Наличие и движение дебиторской задолженности»). Сумма резервов по сомнительным долгам вычитается. Желательно, использовав данные бухгалтерского учета, вычесть расходы, не перекрытые средствами фондов и целевого финансирования, и суммы расчетов с персоналом по полученным ими ссудам. Расходы, не перекрытые средствами фондов и целевого финансирования, а также превышение величины расчетов с персоналом по полученным ими ссудам над величиной ссуд банка для служащих представляют собой иммобилизацию оборотных средств (часть превышения расчетов над ссудами банка, обусловленная выдачей ссуд персоналу за счет средств специальных фондов организации, сокращается при вычитании иммобилизации из величины источников собственных средств). В случае обнаружения в ходе внутреннего анализа иммобилизации по статьям прочих дебиторов и прочих активов на ее величину также уменьшается итог быстро реализуемых активов;
А3) медленно ликвидные (реализуемые) — группа статей «Запасы» раздела II актива баланса, за исключением расходов будущих периодов, а также доходных вложений в материальные ценности и долгосрочных финансовых вложений (уменьшенных на величину вложений в уставные капиталы других организаций) раздела I актива баланса, и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (см. раздел 5.1 «Пояснения к балансу»);
А4) трудно ликвидные (реализуемые) — статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы», за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу, а также «Расходы будущих периодов» раздела II баланса.
При этом так как из итога раздела I актива баланса вычитается только часть суммы, отраженной по статье «Долгосрочные финансовые вложения», в составе трудно реализуемых активов учитываются вложения в уставные фонды других организаций.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П]) наиболее срочные обязательства — кредиторская задолженность, задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства а также ссуды, не погашенные в срок. В составе наиболее срочных обязательств ссуды для персонала учитываются лишь в размере превышения над величиной расчетов с персоналом по полученным ими ссудам. Это превышение означает использование целевых ссуд банка не по назначению, поэтому должно быть обеспечено наиболее ликвидными активами для срочного погашения;
П2) краткосрочные пассивы — краткосрочные кредиты и заемные средства;
П3) долгосрочные и среднесрочные пассивы — долгосрочные кредиты и заемные средства (минус ссуды, не погашенные в срок);
П4) постоянные пассивы, т.е. собственные средства, — статьи раздела III пассива баланса. Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму иммобилизации оборотных средств по статьям раздела II актива, величины по статье «Расходы будущих периодов» раздела II актива, величины убытков (раздел III пассива) и увеличивается на сумму доходов будущих периодов (стр. 1530 баланса).
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости — наличии у организации собственных оборотных средств.
В случае когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой, хотя компенсация имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы (см. табл. 10.9, составленную на основе баланса организации, представленного в приложении 1). В графах 2, 3, 5, 6 табл. 10.9 даны итоги групп актива и пассива, вычисляемые на начало и конец отчетного периода. В графах 7 и 8 представлены абсолютные величины платежного излишка или недостатка на начало и конец отчетного периода.
Расчет таблицы (в млн руб.). Краткосрочная дебиторская задолженность (ф. № 5, р. 5.1) - резервы по сомнительным долгам (ф. № 5, р. 5.1) + стр. 1260 (ф. № 1).
А|. Наиболее ликвидные активы (стр. 1240 +стр. 1250)
На начало года: 7429 + 265 = 7694 млн руб.
На конец года: 4018 + 197 = 4215 млн руб.
А2. Быстро реализуемые активы:
На начало года: 15 670 — 57 + 2= 15615 млн руб.
На конец года: 13 428 — 1 17 + 57 = 13 368 млн руб.
А3. Медленно реализуемые активы:
стр. 1210 + стр. 1220 + стр. 1160 + стр. 1170 + долгосрочная дебиторская задолженность (ф. № 5, р. 5.1) - резервы по сомнительным долгам для данной задолженности (ф. № 5, р. 5.1).
На начало года: 11 604 + 1026 + 2297 + 16 783 + 1318 = = 33 028 млн руб.
На конец года: 17 506 + 580 + 1285 + 17 259 + 1097 = = 37 727 млн руб.
А4. Трудно реализуемые активы: стр. 1100-стр. 1160-стр. 1170.
На начало года: 47 716 — 2297 — 16 783 = 28 636 млн руб.
На конец года: 48 163 — 1285 — 17 259 = 29 619 млн руб.
П|. Наиболее срочные обязательства (стр. 1520 + стр. 1540 + + стр. 550).
На начало года: 19 293 + 320 = 19 613 млн руб.
На конец года: 18 372 + 51 1 = 18 883 млн руб.
П2. Краткосрочные пассивы (стр. 1510).
На начало года: 5717 млн руб.
На конец года: 2257 млн руб.
П3. Долгосрочные и среднесрочные пассивы (стр. 1400).
На начало года: 16 879 млн руб.
На конец года: 16 026 млн руб.
П4. Постоянные пассивы (стр. 1300 + стр. 1530).
На начало года: 42 523 + 241 =42 764 млн руб.
На конец года: 47 420 + 343 = 47 763 млн руб.
Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными
и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (из которых в соответствующих группах актива и пассива представлена, конечно, лишь часть, поэтому прогноз достаточно приближенный).
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса
является приближенным и по той причине, что соответствие степени ликвидности активов и сроков погашения обязательств в пассиве намечено ориентировочно. Это обусловлено ограниченностью информации, которой располагает аналитик, проводящий внешний анализ на основе бухгалтерской отчетности.
Более точно оценить ликвидность баланса можно на основе использования данных учета, т.е. в рамках внутреннего анализа финансового состояния. В этом случае сумма по каждой балансовой статье, входящей в какую-либо из первых трех групп актива и пассива (Aj— А3 и П,—П3), разделяется на части, соответствующие различным срокам превращения в денежные средства для активных статей и различным срокам погашения обязательств для пассивных статей: до трех месяцев; от трех до шести месяцев; от шести месяцев до одного года; свыше одного года.
Такому разделению подвергаются в первую очередь суммы по статьям, отражающим дебиторскую задолженность и прочие активы, кредиторскую задолженность и прочие пассивы, а также краткосрочные кредиты и заемные средства. Для распределения по срокам превращения в денежные средства сумм по группе статей «Запасы» раздела II актива баланса используются величины запасов (и других остатков) в днях оборота. Далее суммируются величины по активу с одинаковыми интервалами изменения ликвидности и величины по пассиву с одинаковыми интервалами изменения срока погашения задолженности. В результате получаем итоги четырех групп по активу и пассиву (не считая трудно реализуемых активов и постоянных пассивов).
Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву, т.е. Aj и П] (сроки до трех месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 (сроки от трех до шести месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для третьей и четвертой групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет диагностику финансового состояния с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.
С помощью анализа ликвидности баланса оценивается изменение финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе на основе бухгалтерской отчетности наиболее надежного партнера.
В данном разделе приведена методика ликвидности баланса по уточненной схеме с привлечением данных бухгалтерского учета. Если нет возможности привлечь эти дополнительные данные, то анализ проводится только по данным баланса.
Список использованных источников
-
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебник / Под ред. В. Я. Позднякова. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2017. – 617 с. -
Басовский Л. Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : учебное пособие / Л. Е. Басовский, Е. Н. Басовская. – Москва ИНФРА-М, 2017. – 366 с. -
Комплексный анализ хозяйственной деятельности : учебник и практикум для вузов / В. И. Бариленко [и др.] ; под редакцией В. И. Бариленко. – Москва : Издательство Юрайт, 2020. – 455 с. -
Кузьмина, Е. Е. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. В 2 ч. Часть 1 : учебник и практикум для вузов / Е. Е. Кузьмина, Л. П. Кузьмина ; под общей редакцией Е. Е. Кузьминой. – Москва : Издательство Юрайт, 2020. – 225 с. -
Кулагина, Н. А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Практикум : учебное пособие для среднего профессионального образования / Н. А. Кулагина. – 2-е изд., перераб. и доп. – Москва : Издательство Юрайт, 2020. – 135 с. -
Мельник, М. В. Экономический анализ : учебник и практикум для среднего профессионального образования / М. В. Мельник, В. Л. Поздеев. – Москва : Издательство Юрайт, 2020. – 261 с. -
Румянцева, Е. Е. Экономический анализ : учебник и практикум для вузов / Е. Е. Румянцева. – Москва : Издательство Юрайт, 2020. – 381 с. -
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: учебник / Г. В. Савицкая. – М.: ИП Экоперспектива, 2019. – 536 с. -
Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ: Учебное пособие / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. – М.: ЮНИТИ, 2018. – 639 c. -
Фридман, А. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. / А. М. Фридман. – М.: Инфра-М, 2018. – 264 с.