Файл: Привлечение заемного капитала для улучшения финансовых показателей деятельности организации на примере ооо.pdf

Факультет экономики и финансов
Кафедра финансов и кредита
Направление подготовки 38.03.01 Экономика
ВЫПУСКНАЯ БАКАЛАВРСКАЯ РАБОТА
Студента
(фамилия, имя, отчество)
На тему Привлечение заемного капитала для улучшения финансовых
показателей деятельности организации на примере ООО
«Каспий»
(тема работы)
Руководитель
Доцент кафедры финансов и кредита Ниязбекова Ш.У.
(ученая степень, звание, инициалы и фамилия)
Студент
(подпись)
«____» ___________ 20 __ г.
Штрих-код
Москва 2018 г 800 551-60-95

2
Содержание
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………...3
Глава 1.
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ
ОСНОВЫ
УПРАВЛЕНИЯ ЗАЕМНЫМ
КАПИТАЛОМ ОРГАНИЗАЦИИ 1.1 Сущность и структура заемного капитала 1.2 Показатели эффективности использования заемного капитала………….18
Глава 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА УПРАВЛЕНИЯ ЗАЕМНЫМ КАПИТАЛОМ
НА ПРИМЕРЕ ООО КАСПИЙ. …………………………………….26 2.1 Организационно-экономическая характеристика организации 2.2 Анализ структуры и динамики заемного капитала организации 2.3 Оценка эффективности управления заемным капиталом предприятия….43
Глава 3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ
УПРАВЛЕНИЯ
ЗАЕМНЫМ КАПИТАЛОМ ООО «КАСПИЙ»….……………….……………48
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….52
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ…………..…………………………………………...55
Приложение Приложение 2……………………………………………..……………………..60
PISHEM24.RU
8 800 551-60-95

3
ВВЕДЕНИЕ
В настоящее время, в условиях существования различных форм собственности в России, особенно актуальным становится изучение вопросов формирования, функционирования и воспроизводства предпринимательского капитала. Возможности становления предпринимательской деятельности и ее дальнейшего развития могут быть реализованы лишь только в том случае,
если собственник разумно управляет капиталом, вложенным в предприятие.
Любая организация, а особенно активно развивающаяся, постоянно испытывает потребность в
привлечении финансовых ресурсов.
Формирование финансовых ресурсов любой организации осуществляется за счет целого ряда источников.
На основе права собственности различают две крупные группы:
собственный и заемный капитал.
Организация, использующая только собственный капитал, имеет наивысшую финансовую устойчивость, но ограничивает темпы своего развития, поскольку не может обеспечить формирование необходимого дополнительного объема активов в периоды благоприятной конъюнктуры рынка и не использует финансовые возможности прироста прибыли на вложенный капитал. Поэтому организациям очень важно привлекать заемный капитал.
Хотя основу любого бизнеса составляет собственный капитал, на предприятиях ряда отраслей экономики объем используемых заемных средств значительно превосходит объем собственного капитала.
Повышение эффективности бизнеса невозможно только в рамках собственных ресурсов предприятий. Для расширения их финансовых возможностей необходимо привлечение дополнительных заемных средств с целью увеличения вложений в собственный бизнес, получения большей прибыли. В связи с этим управление привлечением и эффективным 800 551-60-95

использованием заемных средств является одной из важнейших функций финансового менеджмента, направленной на обеспечение достижения высоких конечных результатов хозяйственной деятельности предприятия.
Заемный капитал, используемый предприятием, характеризует в совокупности объем его финансовых обязательств (общую сумму долга).
Проблема обеспечения предприятия финансовыми ресурсами,
как долгосрочного характера, таки краткосрочного характера является актуальной. Источниками заемного капитала могут стать средства,
привлекаемые на рынке ценных бумаги кредитные ресурсы. Выбор источника долгового финансирования и стратегия его привлечения определяют базовые принципы и механизмы организации финансовых потоков предприятия.
Эффективность и гибкость управления формированием заемного капитала способствуют созданию оптимальной финансовой структуры капитала предприятия. Исходя из этого, актуальность исследования обусловлена необходимостью дальнейшего всестороннего научного анализа управления формированием заемного капитала предприятия, которое оказывает непосредственное влияние на финансовый результат деятельности предприятия.
В
настоящее время потенциальным потребителям внешнего финансирования в принципе доступен довольно широкий диапазон всевозможных инструментов банковские кредиты, публичное или закрытое размещение акций компании, продажа части бизнеса стратегическим или портфельным инвесторам.
Цель выпускной работы состоит в изучении теоретических основ управления привлечением заемного капитала предприятия, разработка предложений по совершенствованию системы управления привлечением заемного капитала.
Исходя из вышеуказанной цели, можно определить конкретные задачи 800 551-60-95

исследования- рассмотреть сущность, виды и структуру заемного капитала предприятия, показатели эффективности управления заемным капиталом- проанализировать управление привлечением заемного капитала на предприятии ООО Каспий- разработать рекомендации по совершенствованию управления привлечения заемного капитала ООО «Каспий».
Объектом исследования данной работы является заемный капитал ООО
«Каспий».
Предметом исследования является управление привлечением заемного капитала.
Работа состоит из трех глав:

Первая глава содержит теоретическую информацию о заемном капитале, его сущность, значение и показатели эффективности его использования.

Вторая глава содержит информацию об исследуемой организации, практическую сторону привлечения и использования заемного капитала в данной организации, атак же расчет эффективности его использования.

В
третьей главе предлагаются пути совершенствования использования привлеченного капитала в исследуемой организации.
При написании работы были использованы методы и приемы экономического анализа традиционные логические приемы обработки информации (сравнения, расчет финансовых коэффициентов, балансовые,
графические,
табличные).
Источниками информации для оценки платежеспособности ООО Каспий являются данные бухгалтерской отчетности за 2015 - 2017 гг. Методологической основой при написании работы являются законодательные акты, а также специальная литература отечественных и зарубежных экономистов по вопросам финансового 800 551-60-95

менеджмента и финансового анализа Баканова МИ, Бланка И.А., Зудилина
А.П., Роновой Г.Н., Шеремета АД. и др.
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ЗАЕМНЫМ
КАПИТАЛОМ ОРГАНИЗАЦИИ Сущность и структура заемного капитала
Заемный капитал (ЗК) представляет собой часть стоимости имущества организации, приобретенного в счет обязательства вернуть поставщику,
банку, другому заимодавцу деньги либо ценности, эквивалентные стоимости такого имущества.
В составе заемного капитала различают краткосрочные и долгосрочные заемные средства, кредиторскую задолженность (привлечённый капитал).
Эти финансовые обязательства в составе заемного капитала представлены на
Рисунке Долгосрочные заемные средства - это кредиты и займы, полученные организацией на период более года, срок погашения, которых наступает не ранее чем через год. К ним относятся задолженность по налоговому кредиту;
задолженность по эмитированным облигациям;
задолженность по финансовой помощи, предоставленной на возвратной основе, кредиты банков и т.п. Кредиты и займы, привлекаемые на долгосрочной основе,
направляются на финансирование приобретения имущества длительного использования. [1. С. Краткосрочные заемные средства - обязательства, срок погашения которых не превышает года. Среди этих средств следует выделить текущую кредиторскую задолженность, которая возникает в результате коммерческих и других текущих расчетных операций. К ней относятся задолженность персоналу по оплате труда задолженность бюджету и внебюджетным фондам по обязательным платежам авансы полученные предварительная 800 551-60-95

оплата заказов и продукции задолженность поставщиками другие виды задолженности.
Краткосрочные кредиты и
займы и
кредиторская задолженность являются источниками формирования оборотных активов.
Рисунок 1 - Формы финансовых обязательств предприятия
Примечание: Разработано автором заёмных средств - распространённая практика. С стороны, это фактор функционирования , способствующий быстрому дефицита финансовых свидетельствующий о доверии и обеспечивающий рентабельности собственных . [2. С. С другой , предприятие обменивается обязательствами (, если уровень за кредит высокий).
заёмных средств практикуется при политике финансирования.
и эффективность использования средств - одна из оценочных эффективности управленческих . В целом, хозяйствующие использующие кредит, в более положении, нежели , опирающиеся только на капитал. Несмотря на кредита, последнего обеспечивает рентабельности предприятия 800 551-60-95

Раскрытие сущности и собственного , основных понятий и взглядов на эту категорию основополагающим элементом углубленного и оценки эффективности собственного и заемного , формулирования обоснованных и разработки рекомендаций. Для повышения анализа требуется полная и достоверная база о положении дел в коммерческой , состоянии, движении и ее капитала.
Раскрытие , состава и заемного капитала определиться в методах, и показателях, необходимых для источников хозяйственной деятельности С. Заемный характеризуется следующими особенностями:
1.
широкими возможностями , особенно при высоком рейтинге предприятия, залога или поручителя. Обеспечением финансового потенциала при необходимости существенного его активов и темпов роста его хозяйственной деятельности.
3.
низкой стоимостью в с собственным за счет обеспечения
«налогового щита ( затрат по его обслуживанию из базы при налога на прибыль. генерировать прирост рентабельности (коэффициента собственного
).
В тоже время, использование капитала имеет ряд : [5. С. Использование капитала наиболее опасные риски в хозяйственной предприятия - риск финансовой и потери платежеспособности. этих рисков пропорционально росту веса заемного капитала, сформированные за счет капитала, генерируют
(при равных условиях) прибыли, которая на сумму выплачиваемого процента во его формах (процента за кредит лизинговой ; купонного процента по вексельного за товарный кредит и т.п.).
зависимость стоимости капитала от колебаний финансового . В ряде случаев при средней ставки процента на рынке ранее кредитов (особенно 800 551-60-95

на основе) становится невыгодным в связи с более альтернативных источников ресурсов.
Сложность привлечения (особенно в размерах, так как кредитных ресурсов отрешения других субъектов (кредиторов),
в ряде соответствующих сторонних или залога (при гарантии страховых , банков или хозяйствующих субъектов , как правило, на платной Таким образом, , использующее капитал, имеет высокий финансовый своего развития (за формирования объема активов) и прироста финансовой деятельности, однако в мере финансовый риски банкротства
(возрастающие по увеличения удельного заемных в общей сумме капитала. Организация,
только собственный , имеет финансовую устойчивость, она ограничивает темпы будущего развития, так как, от привлечения капитала в период рыночной конъюнктуры, дополнительного источника активов.
использование заемного позволяет существенно объем хозяйственной организации, более эффективное собственного капитала, формирование различных финансовых , а в конечном счете - рыночную стоимость . [6. С.
94]
Управление привлечением и использованием средств является из важнейших задач менеджмента, направленной на достижения конечных результатов деятельности организации.
привлечения заемных представляет часть общей стратегии организации, в обеспечении наиболее форм и привлечения заемного из различных источников в с потребностями своего . Процесс политики привлечения средств организации в себя несколько этапов. На первом осуществляется анализ и использования заемных в предшествующем периоде. такого является выявление , состава и форм заемных средства также эффективности их использования- На стадии анализа динамика общего привлечения средств в 800 551-60-95

рассматриваемом ; темпы этой сопоставляются с темпами суммы финансовых ресурсов,
операционной и инвестиционной , общей суммы предприятия- На стадии анализа основные формы заемных средств, в динамике вес сформированных отдельных заемных средств кредита, товарного и текущих по расчетам в общей заемных средств, предприятием- На третьей анализа соотношение объемов предприятием заемных по периоду их привлечения. В
целях соответствующая группировка заемного капитала по признаку, изучается соотношения - и долгосрочных заемных предприятия и их соответствие используемых оборотных и активов- На стадии анализа состав конкретных предприятия и условия ими различных финансового и товарного () кредитов. Эти условия с позиций их соответствия финансового и рынков- На пятой анализа изучается использования заемных в целом и их форм на предприятии. В
целях используются оборачиваемости и рентабельности капитала. группа этих сопоставляется в процессе со средним периодом собственного . [8. С. Результаты анализа служат оценки целесообразности заемных на предприятии в сложившихся и формах. На втором осуществляется определение привлечения средств в предстоящем . Эти средства привлекаются настрого целевой , что является из условий последующего их использования.
Основными привлечения заемных предприятиями : [9. С. а) пополнение необходимого постоянной части активов. В настоящее большинство , осуществляющих производственную , не имеют возможности полностью эту часть активов за собственного капитала.
часть этого осуществляется за счет средств;
б)
формирования переменной оборотных активов.
бы модель 800 551-60-95

финансирования не использовало , во всех случаях часть оборотных частично или полностью за счет средств;
в) формирование объема инвестиционных . Целью привлечения средств в случае выступает ускорения реализации реальных проектов
(новое , реконструкция, модернизация основных средств ( лизинг) и т.п.
г) обеспечение потребностей работников. В этих заемные средства для выдачи ссуд работникам на жилищное строительство, садовых и огородных и на другие аналогичные д) другие нужды. Принцип привлечения заемных обеспечивается ив этом , хотя их привлечение осуществляется на короткие сроки, в объемах. С. 223]
3. На этапе определение предельного привлечения заемных Максимальный объем привлечения двумя основными : предельным эффектом левериджа и обеспечением финансовой предприятия.
Предельный финансового левериджа расчет коэффициента левериджа
( финансирования, при котором его будет максимальным. Так как собственных финансовых формируется на этапе, общая используемого собственного может быть заранее.
С суммы собственного в предстоящем периоде и коэффициента финансового вычисляется объем заемных , обеспечивающий эффективное собственного капитала. [11. С. Обеспечение финансовой устойчивости оцениваться не только с самого предприятия, но и с возможных его , что обеспечит впоследствии стоимости привлечения средств.
С учетом требований устанавливает лимит заемных средств в хозяйственной деятельности- На этапе оценка стоимости заемного капитала из источников. Такая проводится в различных форм капитала, привлекаемого из внешних и внутренних . Результаты оценки служат разработки управленческих 800 551-60-95

относительно выбора источников заемных средств,
удовлетворение потребностей в заемном капитале- На этапе определение соотношения заемных средств, на кратко- и долгосрочной . Расчет в объемах кратко- и заемных средств на целях их использования в периоде. На период (свыше года) заемные привлекаются,
как правило, для объема основных средств и недостающего объема ресурсов (хотя при подходе к активов заемные на долгосрочной основе и для обеспечения формирования капитала. На период заемные привлекаются для всех целей их использования. [12. С. необходимого заемных средств в каждого периода в разрезе отдельных направлений их использования. Целью расчетов является сроков использования заемных для оптимизации соотношения - и краткосрочных их видов. В этих расчетов полный и срок использования средств.
Полный использования заемных представляет период времени сих поступления до окончательного всей суммы . Он включает в три временных периода а)
полезного использования б)
(грационный) период в)
погашения. [13. С.
а) срок полезного - это период времени, в которого предприятие использует заемные средства в хозяйственой деятельности;
б)
(грационный) период - это времени с окончания полезного заемных средств до погашения долга. Он резервом для аккумуляции необходимых средств;
в) срок - это период времени, в которого полная выплата долга и процентов по заемным средствам.
показатель в тех случаях, когда основного долга и осуществляется не одномоментно окончания использования заемных , а частями в течение периода времени по графику.
полного срока заемных средств в разрезе перечисленных исходя из их использования и сложившейся на рынке практике льготного периода и 800 551-60-95

погашения. [14. С. срок использования средств (ССз) собой средний период, в которого они находятся в на предприятии. Он определяется по :
2 2
ПП
ЛП
СПз
ССз



, (где СС3 - средний срок заемных ;
СП3 - срок полезного заемных средств;
ЛП - (грационный) период;
ПП - погашения.
срок использования средств определяется по целевому направлению этих ; по объему их привлечения на - и долгосрочной основе по сумме заемных в целом.
заемных средств, на кратко- и долгосрочной , может быть также с стоимости их привлечения- На этапе осуществляется форм привлечения средств. Эти дифференцируются в разрезе кредита товарного () кредита прочих . Выбор привлечения заемных предприятие осуществляет из целей и специфики хозяйственной .
- На седьмом этапе определение состава кредиторов. Этот определяется привлечения заемных . Основными кредиторами являются обычно его поставщики, с установлены длительные связи, а также банк,
осуществляющий его обслуживание- На этапе осуществляется эффективных условий кредитов. К числу из этих относятся а) срок кредита б) ставка за кредит в) условия суммы г) условия выплаты суммы долга д) условия, связанные с кредита. [15. С.
Срок предоставления является одним из условий его привлечения.
считается предоставления кредита, в которого полностью цель его привлечения (, ипотечный - на срок реализации проекта товарный - на период полной закупленных и т.п.).
PISHEM24.RU
8 800 551-60-95

Ставка процента за характеризуется тремя параметрами ее формой, и размером.
По формам различают ставку (для суммы долга) и ставку (дисконтирования суммы ). Если размер ставок одинаков, то должно отдано процентной , так как в этом случае по обслуживанию долга меньшими.
По видам различают ставку процента ( навесь сроки плавающую процента (с периодическим ее размера в зависимости от учетной ставки банка,
инфляции и конъюнктуры рынка. Время, в которого ставка остается
,
называется процентным
В
условиях инфляции для предпочтительней является ставка или ставка с высоким периодом. [16. С.
56]
Размер процента за кредит определяющим при оценке его стоимости.
По кредиту он принимается при в размере ценовой продавца за немедленного расчета за товары, выраженной в исчислении.
Условия суммы характеризуются порядком его суммы. Этот сводится к трем вариантам всей суммы в момент предоставления ; выплате суммы равномерными ; выплате всей процента в момент основной суммы
(при кредита. При прочих условиях предпочтительней третий вариант.
Условия основной суммы характеризуются предусматриваемыми его возврата. Эти условия к трем вариантам частичному основной суммы в течение общего функционирования ; полному возврату суммы долга по срока использования ; возврата или части суммы с предоставлением льготного по истечении срока использования . При прочих равных третий вариант для предприятия предпочтительней.
Прочие условия,
с получением кредита,
предусматривать необходимость его , выплаты дополнительного вознаграждения , разный уровень кредита по отношению к заклада или залога и т.п.
9. На девятом осуществляется обеспечение использования кредитов.
такой эффективности показатели и рентабельности заемного .
PISHEM24.RU
8 800 551-60-95

15 10. На десятом этапе обеспечение своевременных по полученным . С
целью этого по наиболее крупным может заранее специальный фонд.
Платежи по кредитов включаются в календарь и контролируются в мониторинга финансовой деятельности.
На , привлекающих большой заемных средств в финансового и
(коммерческого) кредита,
управление привлечением средств может детализировано в разрезе указанных кредита. [19. С. образом, управление капиталом на является сложной состоящей из нескольких , которые, в свою , делятся на и позволяют наиболее охарактеризовать процесс и использования заемного , атак же обеспечить использования кредитов и рассчеты по полученным .
PISHEM24.RU
8 800 551-60-95

16

  1   2   3

различными пользователей менеджерами, , акционерами, инвесторами, и др.
Известно таких коэффициентов, для удобства разделим их на групп:
коэффициенты движения предприятия;
коэффициенты активности;
коэффициенты капитала;
коэффициенты и др. [22. С. 311]
К
оценки движения
(активов) предприятия коэффициенты поступления,
и использования,
по всему совокупному и по его составляющим.
Коэффициент всего капитала (K
( A)
) , какую средств от имеющихся на отчетного периода новые источники [23. C. 87]:
Акг
Апост
К
)
А
(

, (Коэффициент заемного капитала (K
ЗК
) показывает, какую заемного капитала от наконец периода составляют поступившие долгосрочные и заемные средства:
пер
.
ЗКкон
ЗКпост
К
постЗК

, (выбытия капитала (К
выб ЗК
) показывает, его часть выбыла в отчетного периода возвращения и займов и погашения задолженности:
пер
.
ЗКнач
ЗКвыб
К
выбЗК

, (4)
PISHEM24.RU
8 800 551-60-95

Коэффициенты активности позволяют , насколько предприятие использует капитал. Как правило, к группе относятся коэффициенты оборачиваемость собственного ; оборачиваемость инвестированного оборачиваемость кредиторской и задолженности заемного капитала.
Оборачиваемость собственных
(Кобор
СС)
характеризует оборачиваемости средств, отражает собственных средств:
СС
ВР
Кобор
СС

, (Если показатель велик, то продаж значительно вложенный капитал и необходимость увеличения ресурсов. коэффициент свидетельствует о части собственных Оборачиваемость инвестиционного
(ИК)
как частное отделения реализации на стоимость капитала и долгосрочных :
ДО
СК
Объем
Кобор
ИК


, (где ДО-долгосрочные Коэффициент оборачиваемости задолженности - финансовый рассчитываемый как отношение компании к величине дебиторской Формула расчета:
ДЗ
продаж
Объем
Кобор
ДЗ

, (Коэффициент показывает эффективно организовала работу по оплаты на свою Снижение данного может о росте числа клиентов и других сбыта 800 551-60-95

также быть и с переходом компании к мягкой политике с клиентами,
направленной на доли Чем ниже оборачиваемость задолженности, тем выше потребности компании в капитале для объема сбыта.
Коэффициент оборачиваемости задолженности рссчитывается как отделения реализованной продукции на стоимость кредиторской (КЗ) и показывает, компании сделать оборотов капитала для оплаты ей счетов:
КЗ
Себ
Кобор
кз

, (Коэффициенты можно в днях. Для этого количество дней вили) на рассчитанные коэффициенты оборачиваемости.
мы узнаем, сколько в дней требуется для одного . [28. C. Коэффициенты структуры характеризуют степень интересов кредиторов и Они отражают предприятия погашать задолженность. Коэффициенты группы называются коэффициентами Речь идет о собственного капитала, заемного капитала и соотношения капитала к заемному.
Коэффициент соотношения и собственного капитала степень организации от внешних (кредитов):
СК
ЗК
Ксоотн

, (Коэффициент показывает, сколько средств на 1 руб. собственных. Чем выше коэффициент, тем больше у компании и тем рискованнее , которая привести в конечном к банкротству.
Высокий коэффициента отражает потенциальную возникновения в 800 551-60-95

организации денежных средств.
данного показателя от многих , в частности, таких, как уровень этого в других отраслях;
компании к долговым источникам ; стабильность хозяйственной компании. Считается, что соотношения и собственного капитала в рыночной экономики не превышать единицы. зависимость от займов может ухудшить положение в случае замедления реализации,
расходы по выплате на заемный капитал к группе условно-постоянных, т.е.
расходов, при прочих равных не уменьшаются пропорционально объема реализации.
Кроме , высокий коэффициент заемного и собственного может привести к с получением кредитов по среднерыночной . Этот коэффициент важнейшую роль при вопроса о источников финансирования.
из показателей, применяемых для эффективности использования капитала, эффект финансового (ЭФР), в %:
, (Или в виде, (где ЭР - рентабельность капитала до уплаты (отношение суммы к среднегодовой сумме капитала- средняя расчетная процента (определяется как фактических финансовых по всем кредитам за расчетный (сумма уплаченных ) к общей сумме средств, предприятием в расчетном );
ЗС - заемные средства;
СС - средства;
ННП - налог на . [31. С. 267]
PISHEM24.RU
8 800 551-60-95

финансового рычага , насколько процентов рентабельность собственного за счет заемных средств в предприятия. Он возникает в тех если экономическая капитала ссудного процента .[33. C. формула (перед финансовым широкие по определению безопасного заемных средств, допустимых условий , облегчению бремени для предприятия, целесообразности приобретения предприятия с теми или значениями , плеча рычага и ЭФР в целом.
Уровень ЭФР от дифференциала и плеча рычага. При между ними противоречие и неразрывная . Так, при наращивании заемных финансовые по "обслуживанию долга, как , утяжеляют коэффициент и это ведет к сокращению . В свою сокращение дифференциала очередным повышением финансового рычага. А , если заимствование приносит увеличение уровня
ЭФР, то заимствование выгодно. Но при необходимо следить за состояние .
[34. С. Таким , анализ эффективности заемного является способом бухгалтерской отчетности для , чтобы оценить финансовое , определить темп предприятия, обосновать источников финансирования и прогноз состояния организации.
Для анализа используются вида модели как дескриптивные, динамические и коэффициентные. коэффициентного анализа в позволяет выявить различных для определения сильных и сторон организации в использования заемного .
PISHEM24.RU
8 800 551-60-95

Глава 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА УПРАВЛЕНИЯ ЗАЕМНЫМ
КАПИТАЛОМ НА ПРИМЕРЕ ООО «»
2.1 Организационно-экономическая характеристика
ООО Каспий - , прочно занимающая место на рынке и розничной торговли товарами и техникой, действующая с года.
На торговом данное предприятие 18 лет.
В своей общество руководствуется законодательством и настоящим ООО Каспий осуществляет- деятельность- и розничную торговлю (пищевыми продуктами, напитки,
сельскохозяйственным сырьем и животными и т.д.)..
Организация таких наград, как:
За прошедшие годы стала хорошо , благодаря широкому и высокому качеству . преимуществами являются тщательно ассортимент товара в с современными новинками и рынка, квалификация сотрудников, атак же отношение к потребностями нацеленность на долгосрочное Организационная управления включает три :
1) Генеральный директор) Подразделения
Для целей учета учетная политика , в соответствии с основными подходами, принципами,
Компании, а в соответствии с требованиями законодательства Российской по состоянию наг. политика обеспечить единство при организации и ведении учета в Обществе и всех отчетности,
подготавливаемой в- оперативной,
управленческой,
(финансовой), статистической.
видами для целей бухгалтерского являются 800 551-60-95

оказание по выполнению функций органа по договорам с другими
(хозяйственными организациями услуг поведению учета организаций;
иные деятельности.
Финансовый
- это подсистема управления , основная которой заключается в оценке финансово-экономического объекта исследования,
негативных , выяснение основных , отрицательно отражающихся на устойчивости компании. Это методов и сбора, обработки и аналитической информации о состоянии предприятия,
для собственников , его контрагентов, партнеров и Основное (задачи) финансового , осуществляемого по публичной финансовой , заключается в оценке предприятия, его финансовой прибыльности, и ликвидности. [33. C. Финансовое предприятия следует , начиная с общей состояния его Под стоимостью чистых акционерного общества величина, определяемая вычитания из активов предприятия, к расчету, суммы его , принимаемых к расчету.
В активов внеоборотные активы и активы (за исключением акций,
выкупленных у ; задолженность, по взносам в уставный В состав пассивов к расчету включается обязательства пои кредитам;
Кредиторская Задолженность участниками по доходов;
Резервы расходов краткосрочные обязательства - Чистые оборотные предприятия за 2015-2017гг., тыс. руб 2016 2017
Актив:
активы
2 775 10 675 13 742
PISHEM24.RU
8 800 551-60-95

Оборотные 621 37 425 54 329
Пассив:
Долгосрочные по займами кредитам долгосрочные Краткосрочные обязательства пои кредитам 173 28 279 31 Кредиторская 289 11 581 28 Резервы предстоящих Прочие обязательства Чистые активы 934 8 240 8 Расчетные таблицы 1 свидетельствуют о том, что за периоды с 20157
гг. наблюдается тенденция стоимости чистых активов предприятия.
В , это произошло за увеличения оборотных (до 54 329 тыс.руб.).
Вместе стем увеличение кредиторской (28 688 тыс.руб.) и обязательствам по кредитами тыс. руб. В тоже время чистых оборотных увеличивается с годом. Недостаточный чистых оборотных , значительно затрудняет предприятия ив случаях приводит к предприятия.
Таким , деятельность предприятия сточки имеет положительные развития, на данный не опасаясь банкротства.
финансовой осуществляется посредством значений следующих Коэффициент Финансовой Коэффициент собственными оборотными Коэффициент финансовой (Кн) показывает долю средств ( активов) в общей источников средств как отношение стоимости активов к сумме источников заемщика, расчеты в Таблице Таблица 2 - независимости 2016 тыс. руб.
тыс. руб.
тыс. руб.
Чистые
7 934 8 240 8 Баланс 396 48 100 68 Коэффициент 0,17 0,12
PISHEM24.RU
8 800 551-60-95

Рекомендуемое значение 0,45 и . Во всех периодах Кн ниже значения. Данный свидетельствует о том, что доля средств на отчетную дату Это говорит о зависимости от заемного капитала. зависимости негативными преодолевается за счет получения средств в виде займов.
обеспеченности собственными средствами (К_об) как отношение суммы оборотных к общей сумме активов заемщика, представленны в
Таблице 3.
3 - Коэффициент собственными оборотными
Показатель
2015 2016 2017
тыс.руб. тыс. руб. тыс. руб.
Чистые
7 934 8 240 8 Итог по разделу 1 2 775 10 675 13 742
Деб. . более 12 мес 0
1 по разделу 2 18 621 37 425 54 329
К_об СС
0,28
-0,08
Рекомендуемое 0,1 и более. Проведя , выяснилось, было полностью собственными оборотными только наконец г. Но рассматривать в , то предприятие не обеспечено оборотными средствами на момент.
Необеспеченность оборотными затрудняет ведение предприятия, из-за чистых активов на эффективного оборотных средств.
При анализа финансовой одновременно с коэффициентом рассматривается и достаточность источников запасов.
Показателем запасов источниками их является (+) или недостаток (источников запасов равный, представлены в Таблице 4.
4 - Достаточность формирования запасов 2016 тыс. руб.
тыс. руб. тыс.руб.
Чистые активы 934 8 240 8 256
PISHEM24.RU
8 800 551-60-95

по разделу 1 2 775 10 675 13 742
Деб. задолжен. б 12 мес 0
1 Итог по 4 0
0 Запасы 139 16 360 25 НДС по ценностям 860 2 источников формирования 088
-19 655
-33 Финансовая устойчивость как нормальная при излишка.
Так как излишек во всех отчетных отсутствует, следовательно,
состояние охарактеризовать как необеспеченное формирования запасов- это способность предприятия в момент необходимые платежи,
характеризуется сопоставлением того или иного ликвидности стой или иной степени . [35. C. В целях обеспеченности оборотными для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения им в установленные сроки следующие :
- коэффициент покрытия- платежеспособности.
Коэффициент (К_п) определяется как суммы средств, краткосрочных вложений, краткосрочной задолженности (без ), запасов (с НДС) к сумме обязательств, расчёты в Таблице Рекомендуемое коэффициента 1 и . Так как значения коэффициента наконец и 2017 годов 1, следовательно, коэффициент недостаточен.
показатель говорит о том, что неспособно отвечать по краткосрочным обязательствам без нового капитала.
Таблица 5 - покрытия
Показатель
2015 2016 2017
тыс.
руб.
тыс.
руб.
тыс.
руб.
средства
262 756 Кр. вложения 0
0
PISHEM24.RU
8 800 551-60-95

27
Деб. . до 12 мес Запасы 139 16 360 25 НДС по ценностям 860 2 по разделу 5 14062 будущих периодов покрытия 0,93 Рекомендуемое коэффициента 1 и более. Так как коэффициента наконец и 2017 годов 1, следовательно, коэффициент недостаточен. Этот говорит о том, что неспособно отвечать по краткосрочным обязательствам без нового заемного Степень (К_пл) - характеризует ситуацию с платежеспособностью объемами её заемных и сроками погашения задолженности перед ее кредиторами, вычислений представлены в Таблица 6 - платежеспособности
Показатель
2015 2016 2017
тыс.
руб.
тыс.
руб.
тыс.
руб.
по разделу 5 14 062 39 860 59 Итог по 4 0
0 Доходы будущих Выручка ()
52 216 120 191 137 727
Кол-во месяцев 12 платежеспособности В динамике, на мы наблюдаем рост в течение исследуемого периода 800 551-60-95

28 2 - Динамика степени предприятия за 2015-2017гг.
Примечание: Разработано автором деловой и эффективности деятельности на основе коэффициентов ниже.
Для анализа активности,
характеризует скорость средств предприятия, расчет следующих Коэффициент оборотных средств.
оборачиваемости дебиторской
Коэффициент оборачиваемости средств (1) характеризует скорость всех оборотных и определяется как отношение выручки от товаров,
продукции, , услуг к средней за период величине средств, вычислений представлены в Таблица 7 - Коэффициент оборотных средств 2016 2017
тыс.
руб.
тыс.
руб.
тыс.
руб.
Выручка ()
52 216 120 191 137 Итог по разделу 2 18 621 37 425 54 329 1
0,36 0,31 0,39
PISHEM24.RU
8 800 551-60-95

При расчете данного был построен Рисунке наглядно рост коэффициента в с 2015 годом, что является фактором в динамике оборотных . Этот показатель об ускорении оборачиваемости средств.
Рисунок 3 - коэффициента оборотных средств за 20157гг.
Примечание: Разработано автором
Коэффициент оборачиваемости задолженности (К_а2)
скорость дебиторской задолженности и определяется как отношение выручки от продажи , продукции, , услуг к средней за период величине задолженности,
результаты в таблице 8.
8 - Коэффициент оборачиваемости задолженности
Показатель
2015 2016 2017
тыс.
руб.
тыс.
руб.
тыс.
руб.
(нетто)
52 216 120 191 137 727
Деб. задолжен. мес 0
1 019
Деб. задолжн. до мес 727 19 063 23 530 1
0,15 0,16 0,17
PISHEM24.RU
8 800 551-60-95

На основе показателей,
в таблице, был построен, в котором отражена оборачиваемости задолженности. В целом положительная и стабильная - Динамика коэффициента дебиторской за 2015-2017 гг.
Примечание: Разработано автором
Для анализа деятельности, характеризующей деятельности предприятия, расчет показателей:
Рентабельность Рентабельность продаж (1) показывает, сколько приходится на реализованной продукции и как отношение прибыли от к выручке от продажи , продукции, , услуг, Результаты в таблице Таблица 9 - продаж
Показатель
2015 2016 тыс. руб.
тыс. руб.
тыс. руб.
(нетто)
52 216 120 191 137 убыток) от продаж 889 4 594 4 Р 0,07 0,04 рентабельности продаж на рисунке 5. В динамике мы , что рентабельность имеет тенденцию к по сравнению с 2015 г. из-за коммерческих расходов, при этом выручки очевиден и .
PISHEM24.RU
8 800 551-60-95

Рисунок 5 - Динамика рентабельности продаж за 20157гг.
Примечание: Разработано автором
Проведя анализ,
мы видим показатели практически на анализируемых участках.
финансовых деятельности показал, что получает чистую во всех исследуемых , однако чистой прибыли тенденцию к уменьшению. несло убытки.
Это вызвано тем, что с годом увеличивалась продукции.
Операционные на предприятии превышают доходы.
в структуре прибыли в 20157 гг. свидетельствуют об ухудшении деятельности предприятия, отрицательно наконечный финансовый .
2.2 Анализ структуры и заемного капитала
Рассмотрим общего привлечения средств, представленную в 11 в рассматриваемом периоде г, г, га также заемного и собственного
Таблица 11 - Динамика и заемного капитала год год год тыс.руб. %
%
тыс.руб.
%
Собственный 7 334 38,38 8 240 22,56 8 255
PISHEM24.RU
8 800 551-60-95

Заемный капитал 773 28 279 77,44 31 При рассмотрении соотношения и собственного капитала, мы , что доля заемного превышает капитал, как в абсолютном, таки показателях,
при этом заемного капитала максимальное в 2017 году.
Рассмотрим состава заемных в периоде за 3 года в Таблица 12 - состава заемных
Показатели
2015 год год год тыс.руб. %
% тыс.руб. Долгосрочные 0 0
0 0
0 Краткосрочные Из представленной таблицы мы , организация не предпочитает кредиты, поэтому вся задолженности на краткосрочные заемные Анализ состава и заемных средств начинать с роли долгосрочных и источников финансирования в организации. Наличие в источников ее долгосрочных заемных - явление, как правило, Для анализа состава и и динамики капитала используется таблица:
Таблица 13 - состава и структуры и заемного ООО «Каспий»
Источник средств 2016 Изменение тыс.
руб.
уд.
вес тыс.
руб.
уд.
вес тыс.
руб.
уд.
вес кредиты и займы 0%
0 0%
0 0%
- кредиты и 773 84%
28 279 71%
31 127 52%
19 Кредиторская задолженность 289 16%
11 581 29%
28 688 48%
26 399 14 062 39 860 59 815 45 753
PISHEM24.RU
8 800 551-60-95

Таким образом, из Таблицы 13 можно следующие Краткосрочные кредиты на всех отчетных занимают доминирующее в структуре капитала, однако их имеет тенденцию кв общем составе капитала. В года также увеличение общей кредиторской задолженности на 399 тыс. руб. что об очень темпах роста, и сказывается на деятельности поскольку показывает задолженности перед поставщиками, , работниками организации. Также анализ состава и кредиторской предприятия (Таблица
14).
В кредиторской задолженности :
- задолженность перед и подрядчиками- перед персоналом по труда и прочим ;
- задолженность перед по перечислению ;
- задолженность перед внебюджетными средствами;
целью анализа выявление формирования заемных организации за счет источника.
На основании № 5 изучается и структура кредиторской по отдельным ее видам анализ динамики в кредиторской Таблица 14 - Анализ и структуры кредиторской в ООО «Каспий»
Источник средств 2016 2017
тыс.
руб.
уд.
вес тыс.
руб.
уд.
вес тыс.
руб.
уд.
вес
Кредиторская задолженность, в т.ч.
2 289 11 581 100%
28 688 100
%
26 Поставщики и подрядчики 69%
95%
12450 43
%
10 Задолженность перед персоналом 1%
42 0%
19 Задолженность перед 0%
5 0%
1 0%
-2
PISHEM24.RU
8 800 551-60-95

внебюджетными фондами
Задолженность по налогами Прочие 2%
48 0%
15016 52
%
14 Изданных можно сделать выводы:
удельный вес в составе задолженности 2015 год занимают с
поставщиками и подрядчиками Однако к 2017 года происходит удельного веса
Размер кредиторской зависит от погашения обязательств.
выплат регулируются нормативно-правовыми актами, заключенных контрагентами договоров, а внутренними документами Задержка в выплате средств к росту размера задолженности.
Однако с стороны такая несет больший объем последствий.
Например,
выплаты заработной снижает материальной заинтересованности и труда работников, к росту текучести (причем в очередь увольняются, как , наиболее квалифицированные ). Задержка выплаты и прочих сборов вызывает штрафных санкций, а ухудшает деловой предприятия.
устанавливается периодичность по отдельным видам задолженности.
Рассматриваются сроки отдельных налогов,
и отчислений в бюджет,
выплат страховых в соответствии с договорами страхования и т.п. В ООО налажен контроль за уплаты налогов, и других , о чем свидетельствует снижение в года задолженности бюджетом, а также задолженности другими субъектами , о чем свидетельствует отсутствие задолженности.
Проведем анализ кредиторской задолженности Исходя из таблицы 15 по анализа степени кредиторской денежными средствами сделать следующие : предприятие не в состоянии на отчетного имеющимися денежными покрыть в абсолютной кредиторскую 800 551-60-95

задолженность - Степень кредиторской задолженности средствами в ООО
«Каспий» за 2015 - 2017гг.
заемных средств Изменение задолженность 289 11 581 28 688 26 Денежные 756 1622 1 Покрытие в сумме остатков задолженности средствами
(тыс. .)
2 027 10 825 27 066 25 Коэффициент покрытия задолженности денежными 0,07 из таблицы 15 по результатам степени покрытия задолженности денежными можно следующие выводы не в состоянии наконец периода имеющимися средствами в абсолютной сумме задолженность,
коэффициент кредиторской задолженности средствами на 2017 оказался ниже же показателя наконец на 0,06 что о снижении в незначительной финансовой организации.
Основным , оказавшим влияние на данных показателей, увеличение задолженности наконец периода.
Таким , по результатам проведенного разрабатывают , связанные с контролем за начисления и погашения в разрезе отдельных кредиторской Учитывая, что удельный вес задолженности увеличился,
необходимо проследить затем, кредиторская не превысила дебиторскую в 2 раза, так как в данном финансовое состояние считается не .