ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 25.10.2023
Просмотров: 262
Скачиваний: 4
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Выводы:
Поскольку имущество предприятия уменьшилось, то можно говорить о снижении платежеспособности.
Собственный капитал вырос на 612 тыс.руб. или на 1.13%, что положительно характеризует динамику изменения имущественного положения организации. Произошло это за счет увеличения стоимости нераспределенной прибыли на 612 тыс.руб.
В отчетном периоде доля собственного капитала увеличилась на 3.5%.
Доля долгосрочных обязательств выросла. Данная ситуация свидетельствует о том, что организация получила возможность привлекать значительные суммы кредиторов на длительный (более года) период, что в условиях инфляции является благоприятным фактором.
К положительным признакам можно отнести тот факт, что оборотные активы анализируемой организации превышают краткосрочные обязательства, что свидетельствует о способности погасить задолженность перед кредиторами.
В структуре заемных средств наибольшую долю занимает краткосрочные обязательства на общую сумму 65828 тыс.руб.
Заемный капитал организации превышает собственный на 12633 тыс.руб. или на 10.36%.
При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств предприятия и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.
На конец года к положительным признакам можно отнести тот факт, что оборотные активы анализируемой организации превышают краткосрочные обязательства.
Величина собственных оборотных средств выросла до 42109 тыс.руб.(+2302 тыс.руб.).
В качестве источников финансирования оборотных активов организация может использовать собственные оборотные средства (самый устойчивый и дорогой источник), долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, а также кредиторскую задолженность.
Полученные результаты позволяют увидеть, что исследуемая организация характеризуется зависимостью от внешних источников финансирования, коэффициент автономии организации по состоянию на отчетную дату составил 0.4482 (доля собственных средств в общей величине источников финансирования на конец отчетного периода составляет лишь 44.8%). Полученное значение свидетельствует о неоптимальном балансе собственного и заемного капитала. Другими словами данный показатель свидетельствует о неудовлетворительном финансовом положении.
Коэффициент капитализации равен 1.23. Это означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 1.23 руб. заемных средств. Спад показателя в динамике на 0.189 свидетельствует об ослаблении зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором усилении финансовой устойчивости.
Коэффициент маневренности повысился с 0.74 до 0.77, что говорит о повышении мобильности собственных средств организации и повышении свободы в маневрировании этими средствами.
Уровень финансовой устойчивости в анализируемой организации повышен на 5.63%.
Анализ финансовой устойчивости организации показывает, насколько сильную зависимость она испытывает от заемных средств, насколько свободно она может маневрировать собственным капиталом, без риска выплаты лишних процентов и пени за неуплату, либо неполную выплату кредиторской задолженности вовремя.
О достаточно устойчивом финансовом состоянии свидетельствует тот факт, что на конец периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0.39, т.е. 39.0% собственных средств организации направлено на пополнение оборотных активов. Рост коэффициента составил 0.05.
Таблица 3 - Анализ и оценка коэффициентов деловой активности
| № | Показатели | Первый период 2019 | Второй период 2020 | Отклонение | ||
| (+; -) | % | |||||
| 1 | Выручка, тыс.руб. | 196195 | 250314 | 54119 | 127,58 | |
| 2 | Стоимость активов, тыс.руб. | 130765 | 121923 | -8842 | 93,24 | |
| 3 | Стоимость собственного капитала, тыс.руб. | 54033 | 54645 | 612 | 101,13 | |
| 4 | Стоимость основных средств. тыс.руб. | 14645 | 13708 | -937 | 93,60 | |
| 5 | Стоимость оборотных средств, тыс.руб. | 115880 | 107937 | -7943 | 93,15 | |
| 6 | Стоимость запасов, тыс.руб. | 0 | 1498 | 1498 | 0 | |
| 7 | Стоимость денежных средств, тыс.руб. | 4050 | 5500 | 1450 | 135,80 | |
| 8 | Стоимость дебиторской задолженности, тыс.руб. | 106823 | 89689 | -17134 | 83,96 | |
| 9 | Стоимость кредиторской задолженности, тыс.руб. | 71203 | 53364 | -17839 | 74,95 | |
| Общие показатели оборачиваемости (обороты) | ||||||
| 10 | Коэффициент капиталоотдачи (Ккап) (стр.1 : стр.2) | 1,50 | 2,05 | 1 | 136,84 | |
| 11 | Коэффициент оборачиваемости собственного капитала(Кс.к.) (стр.1 : стр.3) | 3,63 | 4,58 | 1 | 126,16 | |
| 12 | Фондоотдача (Кф) (стр. 1 : стр.4) | 13,40 | 18,26 | 5 | 136,31 | |
| 13 | Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Кмоб.) (стр.1 : стр.5) | 1,69 | 2,32 | 1 | 136,97 | |
| Общие показатели оборачиваемости (дни) | ||||||
| 14 | Коэффициент капиталоотдачи (Ккап) (стр.2 ∙360дней : стр.1) | 239,94 | 175,35 | -65 | 73,08 | |
| 15 | Коэффициент оборачиваемости собственного капитала(Кс.к.) (стр.3 ∙360дней : стр.1) | 99,15 | 78,59 | -21 | 79,27 | |
| 16 | Фондоотдача (Кф) (стр.4 ∙360дней : стр.1) | 26,87 | 19,71 | -7 | 73,36 | |
| 17 | Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Кмоб.) (стр.5 ∙360дней : стр.1) | 212,63 | 155,23 | -57 | 73,01 | |
| Показатели управления активами (обороты) | ||||||
| 18 | Коэффициент оборачиваемости запасов (Кзап) (стр.1 : стр.6) | 0 | 167,10 | 0 | 0 | |
| 19 | Коэффициент оборачиваемости денежных средств(Кден) (стр.1 : стр.7) | 48,44 | 45,51 | -3 | 93,95 | |
| 20 | Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Кдеб) (стр.1: стр.8) | 1,84 | 2,79 | 1 | 151,96 | |
| 21 | Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ккред) (стр.1: стр.9) | 2,76 | 4,69 | 2 | 170,23 | |
| Показатели управления активами (дни) | ||||||
| 22 | Коэффициент оборачиваемости запасов (Кзап) (стр.6 ∙360дней: стр.1) | 0,00 | 2,15 | 2 | 0 | |
| 23 | Коэффициент оборачиваемости денежных средств (Кден) (стр.7 ∙360дней : стр.1) | 7,43 | 7,91 | 0 | 106,44 | |
| 24 | Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Кдеб) (стр.8 ∙360дней: стр.1) | 196,01 | 128,99 | -67 | 65,81 | |
| 25 | Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ккред) (стр.9 ∙360дней: стр.1) | 130,65 | 76,75 | -54 | 58,74 | |
Выводы:
Оборачиваемость активов за анализируемый период показывает, что поскольку оборачиваемость кредиторской задолженности ниже оборачиваемости дебиторской задолженности, то такое положение дел можно назвать отрицательным фактором в деятельности предприятия.
Показатель длительности оборота краткосрочной задолженности, рассматриваемый как индикатор платежеспособности в краткосрочном периоде, не превышал 180 дней. Таким образом, можно предположить, что сроки выполнения обязательств еще не истекли или у предприятия хватит ресурсов, чтобы расплатиться с кредиторами.
Проведенный анализ позволил сделать следующие выводы. Финансовый цикл организации можно признать "обратным". Полученные авансы превышают дебиторскую задолженность покупателей и заказчиков. Выданные авансы превышают кредиторскую задолженность перед поставщиками и подрядчиками. Такая ситуация не оказывает влияния на финансовую устойчивость, поскольку дебиторская задолженность уравновешивается кредиторской. Имеет место небольшие потери во времени за счет смещения в обратном направлении финансового цикла, отсюда небольшое отрицательное влияние на прибыль. Положение предприятия можно охарактеризовать как рынок "продавца" на рынке сбыта и рынке поставок.
Следует обратить внимание на то, что средняя за анализируемый период величина длительности оборота чистого производственного оборотного капитала положительна, что обеспечивает платежеспособность организации в долгосрочном периоде.
Сокращение срока расчетов с покупателями. позволило организации высвободить из оборота дополнительные свободные денежные средства, полученные в результате притока денежных средств за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности.
Оборачиваемость собственного капитала уменьшилась, что говорит о снижении ввода денежных средств в оборот.
В отчетном периоде финансовый цикл уменьшился, что положительно характеризует финансовую дисциплину на предприятии.
На основе расчета продолжительности оборота оборотных активов в днях можно определить величину дополнительно привлекаемых в оборот (высвобождаемых из оборота) оборотных средств в результате замедления (ускорения) их оборачиваемости
Таблица 4 - Анализ и оценка рентабельности предприятия
| № п/п | Показатели | Первый период 2019 | Второй период 2020 | Отклонение | |
| +/- | % | ||||
| 1 | Чистая прибыль (убыток), тыс.руб. | 12227 | 17272 | 5045 | 141,26 |
| 2 | Себестоимость, тыс.руб. | 173849 | 169361 | -4488 | 97,42 |
| 3 | Выручка, тыс.руб. | 196195 | 250314 | 54119 | 127,58 |
| 4 | Прибыль(убыток) от продаж, тыс.руб. | 15853 | 24034 | 8181 | 151,61 |
| 5 | Стоимость имущества, тыс.руб. | 130765 | 121923 | -8842 | 93,24 |
| 6 | Стоимость собственного капитала, тыс.руб. | 54033 | 54645 | 612 | 101,13 |
| 7 | Стоимость оборотных активов, тыс.руб. | 115880 | 107937 | -7943 | 93,15 |
| 8 | Стоимость долгосрочных обязательств, тыс.руб. | 659 | 1450 | 791 | 220,03 |
| 9 | Рентабельность единицы продукции, работ, услуг (Рпр) (стр.4 : стр.2)´100% | 9,12 | 14,19 | 5 | 155,62 |
| 10 | Рентабельность от продаж (Рпрод) (стр.4 : стр.3)´100% | 8,08 | 9,60 | 2 | 118,83 |
| 11 | Рентабельность активов(Ракт) (стр.1 : стр.5)´100% | 9,35 | 14,17 | 5 | 151,51 |
| 12 | Рентабельность оборотных активов(Роборот.акт)(стр.1 : стр.7)´100% | 10,55 | 16,00 | 5 | 151,66 |
| 13 | Рентабельность собственного капитала (Рск) (стр.1 : стр.6)´100% | 22,63 | 31,61 | 9 | 139,68 |
| 14 | Рентабельность перманентного капитала (Рпк) (стр.1 : [стр.6 + стр.8])´100% | 22,36 | 30,79 | 8 | 137,73 |
Выводы:
За отчетный период каждый рубль собственного капитала организации принес 31.61 руб. чистой прибыли.
Эффективность использования имущества в целом была средней.
Доходность использования инвестированного капитала составила 30.79%.
Фондоотдача показывает эффективность использования основных средств организации. Фондоотдача увеличилась и снизилась сумма амортизационных отчислений, приходящихся на один рубль объема продаж, и, следовательно, выросла доля прибыли в цене товара.
Рентабельность активов повысилась на 5%.
Рентабельность чистого капитала предприятия возросла, что свидетельствует о возможности и достаточной эффективности привлечения инвестиционных вложений в предприятие.
В завершении расчетов обобщите выводы и определите управленческие решения на перспективу.
Маркетинговая ситуация развивается для предприятия достаточно благоприятно. К позитивным факторам можно отнести уверенный рост объема продаж, высокая оборачиваемость запасов. Среди отрицательных моментов можно отметить такие, как задержка с погашением дебиторской задолженности. Особо следует отметить, что валовая маржа предприятия за последний период выросла, свидетельствуя о грамотной ценовой политике предприятия. На основании этих признаков можно сделать вывод о достаточно высокой конкурентоспособности оказываемых услуг и об эффективной маркетинговой деятельности руководства организации. В целом рыночную деятельность организации можно признать эффективной, открывающей перед ней определенные перспективы, позволяющие в будущем упрочить рыночное положение.
Основные характеристики производственной деятельности организации таковы: наличие стабильных производственных мощностей, сокращение длительности финансового цикла, сокращение длительности операционного цикла.
Снижение валюты баланса свидетельствует о спаде производственных мощностей предприятия (за весь период наблюдается снижение имущества организации с тенденцией нестабильного спада).
Можно сделать заключение о том, что инвестиционная деятельность организации эффективна, поскольку при увеличении выручки на 127.58% рост внеоборотных активов составил всего 93.96%, что позволяет сделать вывод о том, что имеющиеся активы стали использоваться более эффективно.