Файл: Денежнокредитная политика Банка России в условиях структурной трансформации экономики.docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 26.10.2023
Просмотров: 17
Скачиваний: 1
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
КАФЕДРА «ФИНАНСЫ И БАНКОВСКОЕ ДЕЛО»
АННОТАЦИЯ
на тему:
«Денежно-кредитная политика Банка России в условиях структурной трансформации экономики»
студента 1-го курса магистратуры заочной формы обучения
направления подготовки
«Банковское дело»
Бондаренко Оксаны Владимировны
ДонНУ -2022
Актуальность темы исследования. В условиях относительно благоприятной экономической конъюнктуры и, тем более в условиях финансового кризиса, значение и роль денежно-кредитной политики, как составной части экономической политики государства неуклонно возрастает. Проведение взвешенной денежно-кредитной политики способно обеспечить создание оптимальных условий для эффективного взаимодействия банковского сектора и субъектов экономики, содействовать решению комплекса социально-экономических задач, стоящих перед страной.
Сбои в функционировании мировых финансовых рынков подтолкнули денежные власти в странах с рыночной экономикой к активному поиску путей и средств противодействия нарастающей дестабилизации денежно-кредитной сферы. В условиях глобализации и вовлеченности России в мирохозяйственные связи аналогичные задачи становятся все более актуальными для национальной экономики. Вопросы совершенствования денежно-кредитной политики особенно актуальны в период реализации антикризисной экономической политики государства.
Современный этап функционирования российской экономики характеризуется потребностью в качественно новой парадигме денежно-кредитного управления, направленной на проведение денежно-кредитной политики, органично встроенной в программу единой государственной социально-экономической политики, нацеленной на выполнение целого спектра не только экономических, но и социальных задач. Первостепенной задачей российских денежных властей и научного сообщества становится решение комплекса вопросов, связанных с уточнением целей, принципов и приоритетов российской денежно-кредитной политики, реализуемой в кризисный и посткризисный период.
Особой проблемой современной денежно-кредитной политики стало реформирование системы подходов, методов и инструментов ее воздействия на состояние и развитие экономики. В настоящее время практически во всех странах центральные банки вводят новые инструменты денежно-кредитной политики, призванные преодолеть наиболее острые проблемы развития банковского сектора и денежно-кредитной сферы. По этой причине модернизация инструментария Банка России может стать одним из рычагов повышения эффективности отечественной денежно-кредитной политики.
Цели и задачи исследования. Целью данной работы является исследование воздействия единой государственной денежно-кредитной политики на экономику страны; предложить пути совершенствования денежно-кредитной политики, а также освещение необходимости и актуальности совершенствования денежно-кредитной политики Центральным банком в рамках макроэкономической политики государства. Особое внимание уделяется реализации современных инструментов и методов денежно-кредитной политики Банка России. Анализируются положительные и отрицательные аспекты применения денежно-кредитной политики. В качестве примера приводятся данные о применении денежно-кредитной политики в России за последние десять лет.
Поставленная в работе цель определила конкретные задачи исследования - провести теоретический анализ денежно-кредитной политики, определить ее цели и инструменты с учетом инфляционного воздействия на экономику;
- исследовать причины неэффективности инструментов денежно-кредитной политики;
- определить роль денежной массы в монетарной политике государства и ее связь с уровнем инфляции в экономике;
- проанализировать эффективность применения инструментов денежно-кредитной политики Банка России с позиции управления инфляционными процессами;
- определить методы трансформации излишней денежной массы;
- изучить пути совершенствования действующей модели денежно-кредитной политики.
Предметом исследования настоящей работы являются инструменты и методы денежно-кредитной политики, а также государственной антиинфляционной политики и их роль в достижении макроэкономической стабилизации.
Объектом исследования являются банковская система страны, в частности Банк России как основной проводник единой государственной денежно-кредитной политики, а также совокупность организационных структур, взаимодействующих в процессе регулирования денежно-кредитной политики.
Методологической основой исследования послужили общенаучные методы исследования финансового сектора, приемы анализа и синтеза, методы обследования, обобщения, сравнения и логического подхода к изучаемым объектам. В зависимости от характера решаемых задач использовались также математические и статистические методы.
Информационной базой исследования послужили законодательные и нормативные акты, регламентирующие монетарные и базовые немонетарные факторы экономического развития, включая документы по контролю и надзору за состоянием и деятельностью банков и небанковских кредитных организаций. Использованы материалы Банка России, Госкомстата РФ, министерств и ведомств РФ.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке теоретических и методических подходов к определению влияния инструментов денежно-кредитной политики на экономику страны, а также практических рекомендаций по совершенствованию инструментария денежно-кредитной политики с целью снижения инфляции в стране.
Основные результаты, определяющие новизну проведенного исследования, состоят в следующем:
- выявлены основные факторы, влияющие на инфляционные процессы, одним из основных выступает несоответствие денежной и товарной массы;
- разработаны предложения по изменению действующей модели денежно-кредитной политики Банка России, состоящие в применение не только всего спектра инструментов денежно-кредитного регулирования, но и совершенствования структуры одного из основных инструментов своего воздействия, - денежной массы, путем сокращения в хозяйственном обороте денежных суррогатов и иностранных валют;
- предложены методы снижения инфляции. На основе анализа современных инфляционных процессов, установлено, что проблема заключается не в избытке денежной массы, а в неумении правильно его использовать, в результате чего поступающая в экономику за счет валютных интервенций рублевая масса не трансформируется в форме инвестиций в реальный сектор экономики;
- на основе анализа инструментов денежно-кредитной политики доказано, что применяемые Банком России инструменты неадекватны объективным потребностям развития экономики и слабо воздействуют на денежную массу в стране;
- разработан новый метод определения величины ставки рефинансирования, исходя из предполагаемого размера ВВП, прогнозируемого уровня инфляции, целей денежно-кредитной политики и экономической ситуации в стране. Только учет всех этих факторов позволит устанавливать ставку рефинансирования на приемлемом для хозяйствующих субъектов уровне и использовать её для управления денежным предложением и, соответственно, инфляцией;
- определены пути использования излишней денежной массы, не вызывая роста инфляции, главным из которых состоит в том, что Центральный банк должен активно кредитовать коммерческие банки, используя свои золотовалютные резервы, а коммерческие банки в свою очередь производства малого и среднего бизнеса;
- на основе анализа показано, что монетарные факторы не работают в российских экономических реалиях;
- сформулированы предложения по совершенствованию законодательной базы, предусматривающие возможность варьировать цели в соответствии с изменениями конкретной экономической ситуации в стране.
Практическая значимость исследования заключается в возможности применения выводов и предложений, содержащихся в диссертации в качестве теоретической основы для дальнейшей разработки методов снижения темпов инфляции и повышения эффективности денежно-кредитной политики.
Основные теоретические предложения и выводы диссертации могут представлять определенный интерес для экономистов и финансистов, специалистов научно-исследовательских организаций, учебных заведений, системы повышения квалификации работников органов государственной власти и специалистов Банка России. Разработанные автором научные положения призваны внести определенный вклад в совершенствование антиинфляционной политики государства.
Полученные результаты могут служить предпосылкой для дальнейших исследований проблем повышения эффективности денежно-кредитной политики Банка России. Денежно-кредитная политика государства призвана обеспечить стабильность цен, стабильную занятость населения, устойчивый платежный баланса и экономический рост – таковы её высшие и конечные цели. Однако на практике с её помощью приходится решать и более узкие, отвечающие насущным потребностям экономики страны задачи. В настоящее время в России экономическая ситуация и обстановка в денежно-кредитной сфере является достаточно сложной. Правительство, Министерство финансов и Банк России принимают меры в сфере монетарного регулирования в условиях недостаточности денежной массы, роста инфляции, ослабления курса рубля, кризисных явлений в экономике и финансовом секторе страны. От того, как Россия будет строить свою денежно-кредитную политику, насыщать экономику деньгами, стимулировать экономический рост, будет зависеть её будущее.
Современные тенденции мирового экономического развития и новый этап функционирования российской экономики обусловили необходимость пересмотра теоретических основ и практических методов проведения денежно-кредитной политики, что предопределило основные направления данного исследования, повысив его актуальность и значимость.
Работа
состоит из введения, трех глав и заключения, списка использованных источников.
В первом разделе рассматриваются содержание денежно-кредитной политики Банка России, направления и применяемые регулятором инструменты.
Во втором разделе проводится сравнительная оценка монетизации десяти крупнейших экономик мира, особое внимание уделяется уровню монетизации экономики России, что позволяет определить причину монетарного характера современного кризиса экономики России. Также путем эконометрических исследований выявляется прямая взаимосвязь между денежной массой и валовым внутренним продуктов. Далее в монетарной политике, реализуемой Банком России, отмечается ряд противоречий между заявленными целями и используемыми инструментами.
В третьем разделе исследуются несовершенства денежно-кредитного регулирования, противоречивые моменты, которые оказывают неоднозначное
влияние на банковский сектор Российской Федерации. Исследуется актуальная проблема передела банковского сектора в пользу крупных федеральных кредитных организаций.