Файл: Тема 5 риски в антикризисном управлении понятия и характеристики риска.pdf

ТЕМА 5 РИСКИ В АНТИКРИЗИСНОМ УПРАВЛЕНИИ
5.1. Понятия и характеристики риска
В контексте антикризисного управления термин «риск» имеет тенденцию рассматриваться как технический прогноз возможных неисправностей или негативных последствий, который обычно выводится из статистических данных прошлых лет или из «объективно» полученных экспертных прогнозов о вероятности возникновения конкретной ситуации. Недостатки такого подхода состоят в следующем:
 исторические данные зачастую неполны или неточны;
 квалификация и состав экспертов могут не соответствовать задачам оценки риска;
 объективность экспертов также ставится под сомнение.
Понятие «риск» в экономическом смысле предполагает потери, ущерб, вероятность которых обусловлена с наличием неопределённости
(недостаточность информации, неопределённость), а также выгоду и прибыль, получить которые можно лишь при действиях, обременённых риском, что чаще всего связывается с инновационной деятельностью.
В менеджменте понятие «риск», прежде всего, связывается с характером и сложностью проблем, условиями принятия управленческих решений и прогнозированием результата. Управленческий риск следует рассматривать как характеристику управленческой деятельности, осуществляемой в ситуации той или иной степени неопределённости, вследствие недостаточности информации, при выборе менеджером альтернативного решения, критерий эффективности которого связан с вероятностью проявления негативных условий реализации.
Размер потерь организации как результата деятельности в условиях неопределённости представляет собой цену риска, а величина успеха
(дополнительной прибыли) – плату за риск.

В практике менеджмента используются следующие характеристики риска:
 размер вероятного ущерба (потерь) или величина ожидаемого дохода
(прибыли) как результат деятельности в риск-ситуации;
 вероятность риска – степень свершения источника риска (события), измеряемая в пределах от 0 до 1. Иначе говоря, каждый вид риска имеет нижние и верхние (от 0 до 1) границы вероятности;
 уровень риска – отношение величины ущерба (потерь) к затратам на подготовку и реализацию рискованного решения, изменяющийся от 0 до
1, выше которого риск не оправдан;
 степень риска – качественная характеристика величины риска и его вероятности. Различают высокую, среднюю, низкую и нулевую степень;
 приемлемость риска – вероятность потерь и вероятность того, что эти потери не превысят определённый уровень (рубеж);
 правомерность риска – вероятность риска, находящаяся в пределах нормативного уровня (стандарта) для данной сферы деятельности, который нельзя превысить без правовых нарушений.
Для осуществления и разработки мероприятий по защите от рисков, имеется специальная услуга риск-менеджмент. Она проводится внутри компании, являясь одной из управленческих функций, либо может быть заказана как услуга в специализированной профессиональной фирме или служит частью дополнительного сервиса страховой компании.
Приведём основные правила риск-менеджмента:
1. Нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал.
2. Надо думать о последствиях риска.
3. Нельзя рисковать многим ради малого.
4. Положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения.
5. При наличии сомнений принимается отрицательное решение.

6. Нельзя думать, что всегда существует только одно решение.
Возможно, есть и другие.
Для защиты от риска обычно рассчитывается степень риска, ведущая к банкротству организации. Она измеряется с помощью коэффициента риска:
К
р
У
,
С
где
К
р
- коэффициент риска;
У – максимально возможная сумма убытка, ден. ед.;
С – объём собственных финансовых ресурсов с учётом точно известных поступлений средств, ден. ед.
Опыт показывает, что оптимальный коэффициент риска составляет 0,3, а критический (превышение которого ведёт к банкротству) – 0,7.
5.2. Классификация рисков
В таблице 5.1 представлена классификация рисков в антикризисном менеджменте по основным признакам. Следует отметить тот факт, что
классификация рисков – методологическая база профессионального антикризисного управления.
Для правильной классификации риска проводят анализ и профилактику
риска, а также идентификацию риска. Анализ и профилактика риска – процесс достаточно прямолинейный и включает следующие этапы:
1. Определение рисков – какие существуют угрозы, опасности и что вообще может случиться.
2. Выяснение, как с этими рисками лучше всего справляться.
3. Совершение намеченного.
Идентификация риска заключается в составлении списков возможных рисков и их источников. Этот процесс включает сортировку источников риска по группам с одинаковым происхождением или похожими последствиями.
Существует четыре главных стратегии принятия риска, которые могут использовать руководители и менеджеры:

 Предотвращение риска, что означает разработку способов, при помощи которых можно избежать риска (от устранения до изоляции).
 Уравновешивание риска – компенсация убытков от риска преимуществами работы в условиях риска.
 Экономия – установление приемлемых расходов, масштабы которых определяют затраты на профилактику риска.
 Анализ экономической эффективности – экономическая оценка прибылей и убытков с целью определения степени приемлемости риска.
Таблица 5.1
Признак
Вид риска
Назначение риска
 риск, предполагающий потери
 риск, предполагающий выгоду
Функциональные особенности риск-процесса

 маркетинговый инновационный
 инвестиционный
 производственный
 страховой
 финансовый
Содержание риск-результата
 экономический
 социальный
 организационный
 психологический
 имиджевый
Последствия реализации рискрешения

 социальные политические
 экологические
 демографические
Уровень внешних источников риска

 международный макроэкономический
 региональный
Рыночный фактор риска
 конкурентный
 конъюнктурный

 ценовой
 коммуникационный
Рынки, факторы производства как источники риска

 человеческих ресурсов информационный
 финансовых ресурсов
 материальных ресурсов
 временной
Средство воздействия
 целевой, стратегический, тактический
 прогнозируемый, планируемый, концептуальный
 мотивационный, стимулирующий  структурный
Характер проявления
 субъективный
 объективный
 неправомерный (правомерный)
 неоправданный (оправданный)
 криминогенный
Методология
 экспертный
 экономико-математический
 дисконтирования
 статистический
 интуитивный
5.3. Методы снижения риска
Так как риск является в условиях современной экономики неотъемлемой частью ведения бизнеса, то в большинстве случаев применяются следующие способы снижения риска:
 Диверсификация. Под диверсификацией понимается инвестирование финансовых средств в более чем один вид активов, т. е. это процесс распределения инвестируемых средств между различными объектами вложения, которые непосредственно не связаны между собой. Фирма в своей хозяйственной деятельности, предвидя падение спроса или заказов на основной вид работ, готовит запасные фронты работ или переориентирует производство на выпуск другой продукции.

 Страхование. Страхование риска есть по существу передача определенных рисков страховой компании. Могут быть применены два основных способа страхования: имущественное страхование и страхование от несчастных случаев.
 Хеджирование. Для осуществления разных методов страхования валютного и процентного рисков в банковской, биржевой и коммерческой практике используется хеджирование. Хеджирование является процессом страхования риска от возможных потерь путем переноса риска изменения цены с одного лица на другое.
 Резервирование средств для покрытия непредвиденных расходов.
Создание резерва средств на покрытие непредвиденных расходов представляет собой один из способов управления рисками, предусматривающий установление соотношения между потенциальными рисками, влияющими на стоимость проекта, и размером расходов, необходимых для преодоления сбоев в выполнении проекта.
 Лимитирование. Представляет собой количественное ограничение, накладываемое на определенные характеристики операций организации.
Лимиты являются наиболее популярным инструментом управления рисков в банке. При установке лимита организация определяет следующие параметры: o показатель, на который устанавливается лимит; o измерение показателя – как показатель будет рассчитываться; o предельное значение показателя.
 Поглощение или слияние. В большинстве случаев стоимость предприятия, образованного в результате слияния двух предприятий, превышает суммарную стоимость этих двух предприятий. Есть возможность того, что слияние предприятий станет причиной экономии на масштабах – снижения средних издержек при увеличении масштаба

производства. Известие о слиянии предприятий может привести к росту стоимости акций.
Контрольные вопросы:

1. Что подразумевает под собой понятие «риск» в экономике и в менеджменте?
2. Какие характеристики риска используются в практике менеджмента?

3. Что такое идентификация риска?
4. Какие способы снижения риска вам известны?