Файл: Вертикальный анализ актива баланса ип гусенков Е. В. за 20142016 гг.docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 08.11.2023
Просмотров: 31
Скачиваний: 1
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Раздел III баланса предприятия «Капитал и резервы» за анализируемый снизился до 78,2%. Это произошло за счет снижения нераспределенной прибыли отчетного периода.
Больше всего наблюдается снижение краткосрочных обязательств до 5,3%, что является положительной тенденцией.
Рассчитаем показатели ликвидности баланса ИП Гусенков Е.В. (см. таблица 5).
Нормативное соотношение: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.
Таблица 5
Динамика показателей ликвидности баланса ИП Гусенков Е.В.
Как видно из таблицы 5, баланс организации частично ликвиден, так как не соблюдается только соотношение А1>П1, то есть наиболее ликвидные активы (денежные средства) не покрывают наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность). В рамках углубленного анализа в дополнение к абсолютным показателям рассчитаем ряд аналитических показателей – коэффициентов ликвидности и платежеспособности (табл. 6).
Таблица 6
Динамика показателей ликвидности и платежеспособности ИП Гусенков Е.В. за 2014–2016 гг.
Коэффициент текущей ликвидности в 2014 г. меньше нормативного, что демонстрирует нехватку текущих активов для покрытия краткосрочных обязательств. В 2015-2016 гг. он увеличился и превысил нормативное значение, что говорит о способности покрытия краткосрочных обязательств текущими активами. Росту коэффициента текущей ликвидности способствуют рост долгосрочных источников финансирования запасов и снижение уровня краткосрочных обязательств.
Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) выше нормативного. Допустимое значение данного показателя 1,5. Однако в случае ИП Гусенков Е.В. большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать, требуется большее соотношение. Если в составе текущих активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты, то это соотношение может быть меньшим. ИП Гусенков Е.В. способен свои краткосрочные обязательства в виде кредиторской задолженности погасить в большей степени за счет взыскания дебиторской задолженности.
Коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормативного, это показывает, что с организацией нельзя работать без предоплаты. Значение коэффициента признается достаточным, если оно составляет от 0,2 до 0,5. Т.е., если предприятие в текущий момент может на 20 % погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной. Росту коэффициента абсолютной ликвидности способствуют рост долгосрочных источников финансирования и снижение уровня внеоборотных активов, запасов, дебиторской задолженности и краткосрочных обязательств.
Коэффициент срочной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств компании может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. На протяжении всего периода значение данного коэффициента выше нормативного значения. В 2015 г. значение данного показателя выше 3, что может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с медленной оборачиваемостью средств, вложенных в запасы, ростом дебиторской задолженности.
Коэффициент общей платежеспособности выше нормативного значения, это говорит о том, что при ликвидации организации, общество способно расплатиться с кредиторами.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами выше нормативного, что говорит об участии собственного капитала в формировании оборотных активов.
В таблице 7 проведем оценку относительных показателей финансовой устойчивости ИП Гусенков Е.В.
Исходя из таблицы 7, можно сделать следующие выводы.
Коэффициент автономии или концентрации собственного капитала показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств, вложенных в имущество предприятия. Данный показатель в 2014 г. ниже нормы, что говорит о низкой надежности и финансовой устойчивости предприятия. Но в 2015-2016 гг. наблюдается повышение данного показателя, что свидетельствует о финансовой устойчивости компании.
Таблица 7
Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия ИП Гусенков Е.В. за 2014-2016 гг.
Коэффициент финансовой зависимости показывает, насколько предприятие зависимо от внешних источников финансирования. В 2014 г. показатель финансовой зависимости больше максимального нормативного показателя, что свидетельствует о том, что предприятие недостаточно финансируется за счет собственных средств. Предприятие довольно сильно зависит от своих кредиторов, что повышает риск возникновения дефицита собственных средств. Но в 2015-2016 гг. ситуация меняется и
коэффициент достигает нормативного значения, что свидетельствует о том, что финансирование предприятия может осуществляться за счет собственных средств.
Коэффициент соотношения заемных средств к собственным средствам (коэффициент финансирования) превышает нормативное значение в 2014 г., что свидетельствует о превышении величины заемных средств над собственными источниками их покрытия, сильной зависимости от заемных средств. Но в 2015-2016 гг. наблюдается улучшение данного показателя, что свидетельствует о превышении доли собственных средств над заемными.
Коэффициент маневренности отражает долю собственных средств предприятия, находящихся в мобильной форме, позволяющей более или менее свободно маневрировать этими средствами. В данном случае коэффициент маневренности в течение 2014-2016 гг. соответствует норме, что свидетельствует о наличии собственных оборотных средств в мобильной форме и финансовой устойчивости предприятия.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами показывает, в какой мере материальные запасы и затраты покрыты собственными источниками средств и не нуждаются в привлечении заемных средств. На малом предприятии ИП Гусенков Е.В. данный показатель выше нормы. Это означает, что материальные запасы и затраты могут быть покрыты собственными источниками.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время. Удельный вес составил 12%, 74% и 68% в 2014, 2015 и 2016 гг. соответственно. Данный показатель в 2015-2016 гг. соответствует нормативному значению с незначительной тенденцией к снижению в 2016 г.
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности показывает способность предприятия погасить кредиторскую задолженность за счет взыскания дебиторской. В 2015 и 2016 гг. данный показатель соответствует нормативному значению с тенденцией роста. Значит ИП Гусенков Е.В. в состоянии погасить кредиторскую задолженность за счет дебиторской.
Коэффициент инвестирования на протяжении всего периода соответствует норме, что свидетельствует о том, что собственный капитал ИП Гусенков Е.В. покрывает весь основной капитал и часть оборотных средств.
В таблице 8 проведем анализ вероятности банкротства ИП Гусенков Е.В. на основании пятифакторной модели Альтмана.
Больше всего наблюдается снижение краткосрочных обязательств до 5,3%, что является положительной тенденцией.
Рассчитаем показатели ликвидности баланса ИП Гусенков Е.В. (см. таблица 5).
Нормативное соотношение: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.
Таблица 5
Динамика показателей ликвидности баланса ИП Гусенков Е.В.
| № | Показатель | Обозначение | Статья баланса | 2014 г. | 2015 г. | 2016 г. |
| Актив | ||||||
| 1 | Наиболее ликвидные | А1 | 1240+1250 | 2630 | 2010 | 1080 |
| 2 | Быстро реализуемые | А2 | 1230 | 289210 | 38990 | 40820 |
| 3 | Медленно реализуемые | А3 | 1210+1220+1260 | 9650 | 8990 | 650 |
| 4 | Трудно реализуемые | А4 | 1100 | 2030 | 1400 | 770 |
| | Итого | | | 303520 | 51390 | 43320 |
| Пассив | ||||||
| 1 | Наиболее срочные обязательства | П1 | 1520 | 266080 | 13420 | 14030 |
| 2 | Краткосрочные пассивы | П2 | 1510+1550 | - | - | - |
| 3 | Долгосрочные пассивы | П3 | 1400+1530 | - | - | - |
| 4 | Постоянные пассивы | П4 | 1300 | 37440 | 37970 | 29290 |
| 5 | Итого | | | 303520 | 51390 | 43320 |
Как видно из таблицы 5, баланс организации частично ликвиден, так как не соблюдается только соотношение А1>П1, то есть наиболее ликвидные активы (денежные средства) не покрывают наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность). В рамках углубленного анализа в дополнение к абсолютным показателям рассчитаем ряд аналитических показателей – коэффициентов ликвидности и платежеспособности (табл. 6).
Таблица 6
Динамика показателей ликвидности и платежеспособности ИП Гусенков Е.В. за 2014–2016 гг.
| Показатели платежеспособности | 2014 г. | 2015 г. | 2016 г. | Изменение 2015 г. к 2014 г. (+,–) | Изменение 2016 г. к 2015 г. (+,–) | Норматив |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,13 | 3,73 | 3,03 | 2,6 | -0,70 | >2 |
| Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) | 1,10 | 3,06 | 2,99 | 1,96 | -0,07 | >1 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,01 | 0,15 | 0,08 | 0,14 | -0,07 | >0,2 |
| Коэффициент срочной ликвидности | 1,09 | 3,06 | 2,99 | +1,97 | -0,07 | >0,8 |
| Коэффициент общей платежеспособности | 0,14 | 2,83 | 2,09 | 2,69 | -0,74 | >1 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,12 | 0,73 | 0,67 | 0,61 | -0,06 | >0,1 |
Коэффициент текущей ликвидности в 2014 г. меньше нормативного, что демонстрирует нехватку текущих активов для покрытия краткосрочных обязательств. В 2015-2016 гг. он увеличился и превысил нормативное значение, что говорит о способности покрытия краткосрочных обязательств текущими активами. Росту коэффициента текущей ликвидности способствуют рост долгосрочных источников финансирования запасов и снижение уровня краткосрочных обязательств.
Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) выше нормативного. Допустимое значение данного показателя 1,5. Однако в случае ИП Гусенков Е.В. большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать, требуется большее соотношение. Если в составе текущих активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты, то это соотношение может быть меньшим. ИП Гусенков Е.В. способен свои краткосрочные обязательства в виде кредиторской задолженности погасить в большей степени за счет взыскания дебиторской задолженности.
Коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормативного, это показывает, что с организацией нельзя работать без предоплаты. Значение коэффициента признается достаточным, если оно составляет от 0,2 до 0,5. Т.е., если предприятие в текущий момент может на 20 % погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной. Росту коэффициента абсолютной ликвидности способствуют рост долгосрочных источников финансирования и снижение уровня внеоборотных активов, запасов, дебиторской задолженности и краткосрочных обязательств.
Коэффициент срочной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств компании может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. На протяжении всего периода значение данного коэффициента выше нормативного значения. В 2015 г. значение данного показателя выше 3, что может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с медленной оборачиваемостью средств, вложенных в запасы, ростом дебиторской задолженности.
Коэффициент общей платежеспособности выше нормативного значения, это говорит о том, что при ликвидации организации, общество способно расплатиться с кредиторами.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами выше нормативного, что говорит об участии собственного капитала в формировании оборотных активов.
В таблице 7 проведем оценку относительных показателей финансовой устойчивости ИП Гусенков Е.В.
Исходя из таблицы 7, можно сделать следующие выводы.
Коэффициент автономии или концентрации собственного капитала показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств, вложенных в имущество предприятия. Данный показатель в 2014 г. ниже нормы, что говорит о низкой надежности и финансовой устойчивости предприятия. Но в 2015-2016 гг. наблюдается повышение данного показателя, что свидетельствует о финансовой устойчивости компании.
Таблица 7
Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия ИП Гусенков Е.В. за 2014-2016 гг.
| Показатели платежеспособности | 2014 г. | 2015 г. | 2016 г. | Изменение 2015 г. к 2014 г. (+,–) | Изменение 2016 г. к 2015 г. (+,–) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Коэффициент автономии | 0,12 | 0,74 | 0,68 | +0,62 | -0,06 |
| Коэффициент финансовой зависимости (концентрация заемного капитала) | 0,88 | 0,26 | 0,32 | -0,62 | +0,06 |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэфф. финансирования) | 7,11 | 0,35 | 0,48 | -6,76 | +0,13 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | 0,95 | 0,96 | 0,97 | +0,01 | +0,01 |
| Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами | 3,71 | 4,10 | 4,83 | +0,39 | +0,73 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | 0,12 | 0,74 | 0,68 | +0,62 | -0,06 |
| Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности | 1,09 | 2,91 | 2,91 | +1,82 | - |
| Коэффициент инвестирования | 18,3 | 27,12 | 38,03 | +8,82 | +10,91 |
Коэффициент финансовой зависимости показывает, насколько предприятие зависимо от внешних источников финансирования. В 2014 г. показатель финансовой зависимости больше максимального нормативного показателя, что свидетельствует о том, что предприятие недостаточно финансируется за счет собственных средств. Предприятие довольно сильно зависит от своих кредиторов, что повышает риск возникновения дефицита собственных средств. Но в 2015-2016 гг. ситуация меняется и
коэффициент достигает нормативного значения, что свидетельствует о том, что финансирование предприятия может осуществляться за счет собственных средств.
Коэффициент соотношения заемных средств к собственным средствам (коэффициент финансирования) превышает нормативное значение в 2014 г., что свидетельствует о превышении величины заемных средств над собственными источниками их покрытия, сильной зависимости от заемных средств. Но в 2015-2016 гг. наблюдается улучшение данного показателя, что свидетельствует о превышении доли собственных средств над заемными.
Коэффициент маневренности отражает долю собственных средств предприятия, находящихся в мобильной форме, позволяющей более или менее свободно маневрировать этими средствами. В данном случае коэффициент маневренности в течение 2014-2016 гг. соответствует норме, что свидетельствует о наличии собственных оборотных средств в мобильной форме и финансовой устойчивости предприятия.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами показывает, в какой мере материальные запасы и затраты покрыты собственными источниками средств и не нуждаются в привлечении заемных средств. На малом предприятии ИП Гусенков Е.В. данный показатель выше нормы. Это означает, что материальные запасы и затраты могут быть покрыты собственными источниками.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время. Удельный вес составил 12%, 74% и 68% в 2014, 2015 и 2016 гг. соответственно. Данный показатель в 2015-2016 гг. соответствует нормативному значению с незначительной тенденцией к снижению в 2016 г.
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности показывает способность предприятия погасить кредиторскую задолженность за счет взыскания дебиторской. В 2015 и 2016 гг. данный показатель соответствует нормативному значению с тенденцией роста. Значит ИП Гусенков Е.В. в состоянии погасить кредиторскую задолженность за счет дебиторской.
Коэффициент инвестирования на протяжении всего периода соответствует норме, что свидетельствует о том, что собственный капитал ИП Гусенков Е.В. покрывает весь основной капитал и часть оборотных средств.
В таблице 8 проведем анализ вероятности банкротства ИП Гусенков Е.В. на основании пятифакторной модели Альтмана.