Файл: Вертикальный анализ актива баланса ип гусенков Е. В. за 20142016 гг.docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 08.11.2023
Просмотров: 32
Скачиваний: 1
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Таблица 8
Оценка вероятности банкротства на основании пятифакторной модели Альтмана
| Показатели | 2014 г. | 2015 г. | 2016 г. |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1 Оборотный капитал, тыс. руб. | 301490 | 49990 | 42550 |
| 2 Валюта баланса, тыс. руб. | 303520 | 51390 | 43320 |
| 3 К1 (стр. 1 / стр. 2) | 0,99 | 0,97 | 0,98 |
| 4 Резервный капитал, тыс. руб. | - | - | - |
| 5 Резервы предстоящих расходов, тыс. руб. | - | - | - |
| 6 Доходы будущих периодов, тыс. руб. | - | - | - |
| 7 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. руб. | 28264 | 149561 | 97841 |
| 8 К2 ((стр. 4 + стр. 5+стр. 6 + стр. 7)/стр. 2) | 0,09 | 2,91 | 2,26 |
| 9 Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. | 35310 | 178860 | 115640 |
| 10 К3 (стр. 9 / стр. 2) | 0,12 | 3,48 | 2,67 |
| 11 Уставный капитал, тыс. руб. | - | - | - |
| 12 Долгосрочные обязательства, тыс. руб. | - | - | - |
| 13 Краткосрочные займы и кредиты, тыс. руб. | - | - | - |
| 14 Кредиторская задолженность, тыс. руб. | 266080 | 13420 | 14030 |
| 15 Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов, тыс. руб. | - | - | - |
| 16 Прочие краткосрочные обязательства, тыс. руб. | - | - | - |
| 17 К4 (стр. 11)/(стр. 12 + стр. 13+стр. 14 + стр. 15+стр. 16) | - | - | - |
| 18 Выручка, тыс. руб. | 335280 | 654250 | 565640 |
| 19 К5 (стр. 18 / стр. 2) | 1,11 | 12,73 | 13,06 |
| Z = 1,2К1 + 1,4К2 + 3,3К3 + 0,6К4 + 1,0К5 | 2,83 | 29,44 | 26,21 |
- Если Z меньше 1,81 – вероятность банкротства составляет от 80 до 100%.
- Если 2,77 <= Z < 1,81 – средняя вероятность краха компании от 35 до 50%.
- Если 2,99 < Z < 2,77 – вероятность банкротства невелика от 15 до 20%.
- Если Z более 2,99 – ситуация на предприятии стабильна, риск неплатежеспособности в течение ближайших двух лет крайне мал.
В 2014 г. наблюдается средняя вероятность банкротства компании от 35 до 50%. На протяжении 2015-2016 гг. ситуация на предприятии стабильна, риск неплатежеспособности в течение ближайших двух лет крайне мал.
В таблице 9 проведем оценку вероятности банкротства на основании дискриминантной факторной модели Таффлера.
Таблица 9
Оценка вероятности банкротства на основании дискриминантной факторной модели Таффлера
| Показатели | 2014 г. | 2015 г. | 2016 г. |
| 1 | 2 | 3 | 3 |
| 1 Прибыль от продаж, тыс. руб. | 35310 | 178860 | 115640 |
| 2 Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | 266080 | 13420 | 14030 |
| 3 Х1 (стр. 1 / стр. 2) | 0,13 | 13,33 | 8,24 |
| 4 Оборотные активы, тыс. руб. | 301490 | 49990 | 42550 |
| 5 Сумма обязательств, тыс. руб. | 266080 | 13420 | 14030 |
| 6 Х2 (стр. 4 /стр. 5) | 1,13 | 3,73 | 3,03 |
| 7 Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | 266080 | 13420 | 14030 |
| 8 Сумма активов, тыс. руб. | 303520 | 51390 | 43320 |
| 9 Х3 (стр. 7 / стр. 8) | 0,88 | 0,26 | 0,32 |
| 10 Выручка, тыс. руб. | 335280 | 654250 | 565640 |
| 11 Х4 (стр. 10 / стр. 8) | 1,11 | 12,73 | 13,06 |
| Z = 0,53x1+0,1Зх2 +0,18х3 +0,16х4 | 0,56 | 9,65 | 6,91 |
Если величина Z больше, чем 0,3, то это говорит, что у фирмы хорошие долгосрочные перспективы.
Если Z<0,2, то это свидетельствует о высокой вероятности банкротства.
На основании оценки вероятности банкротства ИП Гусенков Е.В., проведенной двумя способами, можно сделать вывод, что ситуация на предприятии стабильна, риск неплатежеспособности в течение ближайших двух лет крайне мал, у фирмы хорошие долгосрочные перспективы.
В таблице 10 проведем оценку деловой активности ИП Гусенков Е.В. за 2014-2016 гг.
На основании данных таблицы 10 можно сделать следующие выводы:
1. Оборачиваемость средств в запасах (в оборотах) показывает сколько затрат приходится на 1 руб. запасов. Рост данного показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция, и характеризуется как ускорение оборачиваемости средств в запасах. Основной фактор ускорения оборачиваемости в системе управления оборотными средствами – обоснованное относительное снижение запасов. Чем меньшим запасом удается поддерживать ритмичность производственно-технологического процесса, тем выше эффективность и рентабельность. В компании наблюдается положительная динамика увеличения данного показателя на 21 оборот в 2015 г. и на 677 оборотов в 2016 г.
Таблица 10
Оценка деловой активности ИП Гусенков Е.В. за 2014-2016 гг.
| Наименование показателя | 2014 г. | 2015 г. | 2016 г. | Отклонение + - | |
| 2015 к 2014 | 2016 к 2015 | ||||
| Оборачиваемость средств в запасах (в оборотах) | 31,0 | 52,0 | 729,0 | +21,0 | +677,0 |
| Оборачиваемость средств в запасах (в днях) | 12,0 | 7,0 | 0,5 | -5 | -6,5 |
| Оборачиваемость средств в дебиторской задолженности (в оборотах) | 1,2 | 16,8 | 13,9 | +15,6 | -2,9 |
| Оборачиваемость средств в дебиторской задолженности (в днях) | 304,0 | 22,0 | 26,0 | -283,0 | +4,0 |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) | 312,0 | 11,0 | 12,0 | -321,0 | +1,0 |
| Продолжительность операционного цикла | 316,0 | 29,0 | 26,5 | -287,0 | -2,5 |
| Продолжительность финансового цикла | 4,0 | 18,0 | 14,5 | +14,0 | -3,5 |
2. Оборачиваемость средств в запасах (в днях) показывает, сколько в среднем дней денежные средства были заморожены в производственных запасах. Чем меньше продолжительность этого периода, тем лучше, т.е. снижение показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. В ИП Гусенков Е.В. наблюдается ежегодное снижение данного показателя на 5 дней в 2015 г. и на 6,5 дней в 2016 г.
3. Оборачиваемость средств в дебиторской задолженности (в оборотах) показывает, сколько единиц выручки получено с 1 руб. дебиторской задолженности. Чем выше его значение, тем меньший период времени проходит между отгрузкой продукции потребителям и моментом их оплаты. В данном случае наблюдается благоприятная тенденция к повышению данного коэффициента на 15,6 оборотов в 2015 г. и снижение на 2,9 оборота в 2016 г.
4. Оборачиваемость средств в дебиторской задолженности (в днях) показывает, за сколько дней в среднем происходит погашение задолженности. Чем меньше значение данного показателя, тем быстрее приходят деньги на счета фирмы от покупателей и заказчиков, поставщиков и подрядчиков.
В 2015 г. по сравнению с 2014 годом наблюдается значительное снижение срока оборота дебиторской задолженности, что положительно характеризует деятельность предприятия, а в 2016 г. срок увеличивается на 4 дня.
5. Оборачиваемость кредиторской задолженности характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации, и показывает средний срок погашения кредиторской задолженности. Так, в 2015 г. наблюдается благоприятная тенденция значительного снижения срока погашения кредиторской задолженности, а в 2016 г. срок погашения кредиторской задолженности увеличивается на 1 день.
6. Продолжительность операционного цикла определяет, сколько дней в среднем требуется для производства, продажи и оплаты продукции предприятия. Сокращение операционного цикла в динамике рассматривается как положительная тенденция. В 2015 г. наблюдается значительное сокращение операционного цикла на 287 дней, а в 2016 г. длительность операционного цикла сократилась на 2,5 дня.
7. Продолжительность финансового цикла характеризует отрезок времени, в течение которого полный оборот совершают собственные оборотные средства. В 2016 г. по сравнению с 2015 г. произошло сокращение полного оборота собственных оборотных средств на 3,5 дня.
Анализ деловой активности предприятия позволяет сделать вывод, что за 2014-2016 гг. наблюдается тенденция улучшения деловой активности деятельности предприятия ИП Гусенков Е.В., при этом наблюдается сокращение финансового и операционного циклов.
Проведем изучение динамики изменения показателей финансовых результатов ИП Гусенков Е.В. за 2014 – 2016 гг. (таблица 11).
Таблица 11
Совокупные показатели финансовых результатов ИП Гусенков Е.В.
за 2014 – 2016 гг.
| Наименование показателя | 2014г. | 2015г. | Отклонения, 2015 г. к 2014 г. | 2016г. | Отклонения, 2016 г. к 2015 г. | ||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | ||||
| Выручка, тыс. руб. | 335280 | 654250 | +318970 | 95,1 | 565640 | -88610 | -13,5 |
| Коммерческие расходы, тыс. руб. | 2200 | 10200 | +8000 | 363,6 | 13400 | +3200 | 31,4 |
| Управленческие расходы, тыс. руб. | 1750 | 4860 | +3110 | 177,7 | 6230 | +1370 | 28,2 |
| Валовая прибыль, тыс. руб. | 39260 | 193920 | +154660 | 393,9 | 135270 | -58650 | -30,2 |
| Прибыль от продаж, тыс. руб. | 35310 | 178860 | +143550 | 406,5 | 115640 | -63220 | -35,3 |
| Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | 32487 | 171909 | +139422 | 429,2 | 112461 | -59440 | -34,6 |
| Чистая прибыль (убыток), тыс. руб. | 28264 | 149561 | +121297 | 429,2 | 97841 | -51720 | -34,6 |
| Рентабельность продаж, % | 10,5 | 27,3 | х | +16,8 | 20,4 | х | -6,9 |