Файл: Курсовая работа по дисциплине Инновационный менеджмент на тему Инновационный процесс, его сущность и значение.doc

3.3. Оценка неопределенности и риска

1. 3.3.1. Анализ влияния положения точки безубыточности на прибыль, риск производства и другие факторы

Диагностика предполагает выявление экономической сущности предприятия. В процессе диагностики может быть сделано три вывода:

1. 
   предприятие прибыльно;
   
2. 
   предприятие убыточно;
   
3. 
   предприятие имеет нулевую рентабельность.
   

Если диагностируемое предприятие является убыточным или малоприбыльным (с учетом объективизации прибылей), то следует провести анализ достижимости им условий безубы­точности (хотя бы нулевой рентабельности по текущим операциям) или того, насколько прочно малоприбыльным предприятием они уже достигнуты.

Эти условия анализируются с учетом (в комплексе):

• 
  сформировавшейся на рынке цены на профильную продукцию предприятия;
  
• 
  спроса на эту продукцию;
  
• 
  структуры издержек предприятия и доли в них, а также общей величины постоянных расходов;
  
• 
  наличия у предприятия резерва производственных мощностей и инвестиционных возможностей их расширения;
  
• 
  кредитоспособности предприятия в части привлечения дополнительных заемных оборотных средств;
  
• 
  платежеспособности и надежности клиентов предприятия.
  

При данной (установившейся рыночной) цене Р на свою продукцию предприятие может быть хотя бы безубыточным (иметь нулевую прибыль П, не имея и убытков), когда выпол­няется равенство:

П=(р-сv)Qa.-сf=о,

где Сv - удельные (на единицу выпуска) переменные затраты (зависящие от объема выпуска); к ним относятся прямые затраты на сырье, материалы, комплектую­щие изделия, расходы по сдельной оплате труда и др.;

Сf — постоянные (условно-постоянные) расходы предприятия (не зависящие от объема выпуска продукции): затраты по оплате аренды, налог на имущество, амортизация основных фондов, тарифно-окладная оплата штатных работников

---

, затраты на административно-управленческий аппарат, расходы на поддержание в силе патентов и лицензий и др.;                      

Qa - объем выпуска и продаж продукции, обеспечивающий безубыточность предпри­ятия («объем безубыточности» или «порог нулевой рентабельности»).

Эластичность Ef (чувствительность) прибылей предприятия по отношению к уровню постоянных издержек оказывается самой высокой. Она определяется как изменение прибыли (П) в ответ на изменение (увеличение) на единицу указанных издержек (Сf):

Объем Qa выпуска и продаж продукции, при котором при данной цене и издержках предприятие может хотя бы не иметь убытков, рассчитывается как:

Qa=сf/(р-с’v).

Необходимо проверить, насколько далеко фактический объем Qф выпуска и продаж продукции предприятия находится от объема безубыточности. Иначе говоря, надо вы­явить разность между Qф. и Qa . Еще лучше эту разность соотнести со значением Qa, полу­чив таким образом индекс IQa «относительного запаса прочности» предприятия в части преодоления им «порога нулевой рентабельности» («индекс безубыточности»):

IQa=(Qf-Qa)/Qa

Для убыточного предприятия индекс безубыточности будет отрицательным, но тогда важно, насколько велик дефицит объема выпуска и продаж относительно «объема безубыточности». В долях последнего на это и указывает отрицательный индекс безубыточности.  Для малоприбыльного предприятия индекс безубыточности окажется положительным, но небольшим, так как фактический объем выпуска и продаж недалеко «перешагнул порог ну­левой рентабельности».

Таким образом, индекс безубыточности может действительно рассматриваться как мера относительного «запаса прочности» предприятия по критерию преодоления им «порога ну­левой рентабельности».

Считается, что индекс безубыточности должен быть больше 10%.     В более долгосрочном плане прибыль предприятия и его индекс безубыточности могут быть увеличены посредством освоения более выгодных видов продукции (услуг), совершенствования технологий выпуска прежнего продукта (уменьшением переменных затрат в ре­зультате снижения коэффициентов удельного расхода дорогостоящих покупных ресурсов), лучшего позиционирования продукта (усовершенствования его в соответствии с запросами потенциальных покупателей), значительного наращивания производственных мощностей и проведения рекламных кампаний и др.

Однако в краткосрочном плане, что особенно важно для срочного финансового оздоровления кризисных предприятий

---

, круг доступных способов действия резко сужается.

При неудовлетворительном индексе безубыточности повысить его и увеличить прибыль (устранить убытки) можно в первую очередь срочным снижением постоянных издержек предприятия: отказом от избыточно арендуемых помещений; сокращением или пересмотром условий оплаты персонала, заработная плата которого является частью постоянных расходов; продажей или списанием избыточного имущества; отказом от поддержания в силе не нужных на данный момент патентов и лицензий и др. Все это позволит сдвинуть в меньшую сторону объем безубыточности Qa, снизит постоянное платежное бремя предприятия.

Когда резервы экономии на постоянных расходах и уменьшения показателя Qa исчерпа­ны, следует провести анализ факторов, в наибольшей степени ограничивающих увеличение предприятием продаж и/или выпуска продукции, т.е. увеличение показателя Qф.

Этими факторами являются:

• 
  спрос на продукцию (с учетом конкуренции),
  
• 
  про­изводственная (торговая) мощность предприятия.
  

Возможны четыре ситуации:

• 
  недостаточный спрос при недостаточной производственной (торговой) мощности;
  
• 
  недостаточный спрос при наличии неиспользуемого резерва производственной (торговой) мощности;
  
• 
  достаточный спрос при недостаточной производственной (торговой) мощности;
  
• 
  достаточный спрос при наличии неиспользуемого резерва производственной (торговой) мощности.
  

Программу самокупаемости следует соизмерить с производненной можностью и получить опосредованную оценку риска нового инновационного проекта или нового предприятия:

Хр = Nm / Nc

Где Хр – опосредованноая оценка риска инновационного проекта;

Nm – максимальная производственная мощность предприятия;

Nc – производственная программа самоокупаемости.

Данные для построения точки безубыточности производства точки безубыточности прибора в ЗАО «Регул» приведены ниже:

Объем производства, ед.	850	1700
Цена реализации, руб.	1107,955	1107,955
Выручка от реализации, руб.	941761,75	1883523,5
Переменные затраты, руб.	543,729	543,724
Совокупные переменные затраты, руб.	462170	924330
Валовая маржа, руб.	419,966	419,971
Постоянные затраты, руб.	377190	439380
Общие затраты, руб.	839360	1363710
Прибыль, руб.	-20219,25	274572

---

На рис. 3.2. приведен график точки безубыточности производства прибора в ЗАО «Регул».



Рис. 3.2 График точки безубыточности производства прибора в ЗАО «Регул»
Согласно приведенного на рис. 3.2 графика можно сделать вывод, что ЗАО «Регул» достигает безубыточного объема производства при выпуске приблизительно 870 приборов.

8. 3.3.2. Расчет плановых показателей инновационного проекта

Для расчета используем следующие исходные данные и обозначения (табл. 3.7).

Таблица 3.7

Исходные данные

№ п/п	Наименование показателя	Обозначение	Ед. изм.	Значение
1	Максимальная производственная мощность	Nm	шт./год	6000
2	Резерв производственной мощности	Мр	доли ед.	0,12
3	Ограничение рентабельности	Ро	доли ед.	0,7
4	Основные средства	ОС	тыс.руб.	2100
5	Затраты переменные годовые:	Зпер	тыс.руб.	2700
	в том числе:
5.1.	Затраты на материальные ресурсы	Зм	тыс.руб.	2160
5.2.	Зарплата производственная годовая	ЗПпр	тыс.руб.	513
5.3.	Затраты прочие переменные	Зпер пр	тыс.руб.	27
6	Затраты постоянные годовые:	Зп	тыс.руб.	1200
	в том числе:
6.1.	Зарплата постоянная производственная	ЗПп	тыс.руб.	240
6.2.	Аренда помещений, оборудования и пр.	Ар	тыс.руб.	60
6.3.	Амортизация основных средств	Ам	тыс.руб.	240
6.4.	Затраты прочие постоянные	Зп пр	тыс.руб.	72
7	Кредит банка	КРб	тыс.руб.	4000
8	Процент за кредит	-	тыс.руб.	?
9	Кредит поставщика	КРп	тыс.руб.	2000
10	Процент за кредит	-	тыс.руб.	?

---

Предельное значение производственной программы составляет:

N = 6000 х (1 – 0,12) = 5280 шт./год

Переменные затраты на единицу продукции составляют:

З_пер = 2700*1000/5280 = 511,364 руб./шт.

Себестоимость изделия оставляет:

Сс = 511,364+1200*1000/5280 = 738,637 руб.

Цена прибора составляет:

Ц =738,637 х 1,5 = 1107,955 руб.

Для определения затрат на материальные ресурсы определим норму расхода материальных ресурсов на единицу продукции, т.е. на один прибор:

НР пр = 2160000 / 5280 = 409,09 руб./прибор.

Руководство ЗАО «Регул» принимает годовую производственную программу на уровне 5280 шт./год. При такой программе себестоимость единицы составляет 738,637 руб./шт.

Уровень рентабельности производства составляет:

Р = 1107,955/738,637 – 1 = 0,5.

То есть расчетный уровень рентабельности равен установленному уровню антимонопольным комитетом. Поэтому особых претензий к предприятию по завышению цены на товар быть не должно.

Объем выручки от реализации составляет:

ВР = 1107,955*5280 = 5850,002 тыс.руб.

Себестоимость годовой товарной продукции составляет:

Сс_т = 738,637*5280 = 3900,003 тыс.руб.
Прибыль предприятия составляет:

ПР = 5280*(1107,955- 738,637) = 1949999 руб.

Определяем коэффициент переменных затрат:

Кпз = 511,364/738,637 = 0,6923

Валовая маржа на единицу продукции составляет:

ВМуд =1107,955-511,364 = 596,591 руб./шт.

Коэффициент использования производственной мощности составляет:

Км = 5280/6000= 0,88.

Зарплата всего персонала на весь выпуск товарной продукции составляет:

ЗП = 5280*512000/5280+240000 = 5280*96,97+240000 = 752000 руб.

Удельный вес заработной платы в себестоимости товарной продукции составляет:

ЗПуд = 752/3900,003 = 0,193.

Размер точки безубыточности, т.е. программы самоокупаемости при объеме выпуска товарной продукции в 5280 ед., составляет:

Тб = 5280*1200000/(596,591*5280) = 2011шт.

Опосредственная величина инвестиционного риска составляет:

Х = 5280 / 2011 = 2,6255

Данный проект (по величине инвестиционного риска) малонадежный, риск существенный. Однако, как предполагает руководство ЗАО «Регул», при имеющихся резервах этот проект может принести желаемый результат.

Величина вновь созданной стоимости составляет:

ВСС = 1949999+752000 = 2701999 руб.

Удельный вес вновь созданной стоимости в выручке от реализации составляет:

ВСС уд = 2701,999/5850,002 = 0,462.

Величина прошлого овеществленного труда составляет:

То = 5850,002-2701,999 = 3148,003,003 тыс.руб.

Таким образом, определив плановые технико-экономические показатели, рукводство ЗАО «Регул» приступило к основной своей задаче – наметить пути оптимального выпуска и реализации приборов потребителям и расчета с кредиторами.

---