Анализ движения дебиторской задолженности позволил установить, что ее увеличение произошло почти по всем видам расчетов, кроме расчетов с покупателями и заказчиками. Тут наблюдается спад на 2,1% и составляет в 2007 году 67974 тыс. руб., что на 1473тыс. руб. меньше, чем в 2006 году. В расчетах по авансам и с прочими дебиторами наблюдается рост, а именно в первом случае они выросли на 16159тыс. руб., во-втором – на 2328тыс. руб. Расчеты по авансам выданным занимаются наибольшую часть в общем составе дебиторской задолженности.

Обобщенным показателем качества задолженности является оборачиваемость. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ОАО «Нарьян-Марский Объединенный Авиаотряд» проведем по данным таблицы 6.

Таблица 6 - Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ОАО «Нарьян-Марский Объединенный Авиаотряд»

Показатели	2006	2007	Изменение (+,-)
Выручка от продажи продукции, тыс. руб.	733894	1162241	428347
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	148639	165653	17014
Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.	266981	230225	-36756
Число дней	360	360	0
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз	733894/148639 = 4,94	1162241/165653 = 7,02	2,08
Период погашения дебиторской задолженности, дней	360:4,94 = 73	360:7,02 = 51	-22
Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, %	148639/266981*100 = 55,7	165653/230225*100 = 71,9	16,2

---

Как видно из таблицы 6, состояние расчетов с покупателями и заказчиками по сравнению с 2006 годом улучшилось. Средний срок погашения дебиторской задолженности уменьшился с 73 дней на 22 дня. Но доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов увеличилась на 16,2 %. В результате ускорения дебиторской задолженности произошло высвобождение хозяйственных средств из оборота на сумму 71025,84 тыс. руб. (51-73)* 1162241/360 – за один оборот и за год – 498601,40тыс. руб. (71025,84*7,02).

Далее следует провести анализ денежных средств.

Расчет периода оборота денежных средств на предприятии показан в таблице 7.

Таблица 7 - Анализ оборачиваемости денежных средств ОАО «Нарьян-Марский Объединенный Авиаотряд»

Показатели	2006	2007	Изменение (+,-)
Выручка от продажи продукции, тыс. руб.	733894	1162241	428347
Остатки денежных средств, тыс. руб.	1018	9889	8871
Число дней	360	360	0
Коэффициент оборачиваемости денежных средств, раз	733894/1018 = 720,92	1162241/9889 = 117,53	-603,4
Период оборота денежных средств, дней	360/720,92 = 0,5	360/117,53 = 3	2,5

Как следует из данных таблицы 7, период оборота денежных средств составил в среднем 3 дня. Иначе говоря, с момента поступления денег на счета предприятия до момента их выбытия проходило не более трех дней. Это может указывать на недостаточность средств у предприятия, что весьма опасно при значительном объеме кредиторской задолженности. Любая серьезная задержка может вывести предприятие из состояния финансового равновесия.

Далее проведем анализ пассивной части баланса. В процессе анализа пассива баланса предприятия следует изучить изменения в его составе, структуре и дать им оценку, что показано в таблице 8.

---

Таблица 8 - Анализ состава и структуры источников средств ОАО «Нарьян-Марский Объединенный Авиаотряд»

Источники средств	2006		2007		Изменение за период (+,-)
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	%
1. Источники средств, всего, из них:	333136	100	388682	100	55546	16,7
1.1. Собственный капитал, всего, в том числе	128906	38,7	138390	35,6	9484	7,4
уставный капитал	119088	92,4	119088	86,0	0	0
добавочный капитал	-	-	-	-	-	-
резервный капитал	-	-	381	0,3	381	381
нераспределенная прибыль отчетного года	9818	7,6	18921	13,7	9103	92,7
1.2. Заемный капитал, всего, в том числе:	204230	61,3	250292	64,4	46062	22,6
долгосрочные обязательства	10000	4,9	12271	4,9	2271	22,71
краткосрочные кредиты и займы	24619	12,1	34828	13,9	10209	41,5
кредиторская задолженность	169611	83,0	203193	81,2	33582	19,8

---

Как видно из таблицы 8, возрастание стоимости имущества предприятие за 2007 год на 55546 тыс. руб. (16,7 %) обусловлено увеличением собственных средств на 9484 тыс. руб. (7,4 %). Рост собственных средств произошел за счет увеличения резервного капитала на 381 тыс. руб. (до этого он был равен 0), суммы нераспределенной прибыли на 9103 тыс. руб. (92,7%). Абсолютный прирост собственных средств, связанный с увеличением объема производства продукции, положительно характеризует финансовое состояние предприятия. Это укрепляет экономическую самостоятельность и финансовую устойчивость, следовательно, повышает надежность предприятия как хозяйственного партнера.

Удельный вес заемного капитала тоже увеличился на 46062тыс. руб. Заемные средства представлены долгосрочными и краткосрочными банковскими кредитами и кредиторской задолженностью. В 2007 году наблюдается увеличение заемного капитала по долгосрочным и краткосрочным займам и кредитам.

Главным источников внешнего финансирования является кредиторская задолженность. Абсолютная сумма которой возросла на 33582 тыс. руб., или на 19,8 %.
2.3 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО «Нарьян-Марский Объединенный Авиаотряд»

Для анализа ликвидности баланса построим таблицу 9.

Таблица 9 - Анализ ликвидности баланса ОАО «Нарьян-Марский Объединенный Авиаотряд», в тыс. руб.

Актив		2006	2007	Пассив		2006	2007	Платежный излишек или недостаток
А1	Наиболее ликвидные активы	1018	9889	П1	Наиболее срочные обязательства	169611	203193	-168593	-193304
А2	Быстрореализуемые активы	148639	165653	П2	Краткосрочные пассивы	24619	34828	124020	130825
А3	Медленно реализуемые	80568	91439	П3	Долгосрочные пассивы	10000	12271	70568	79168
А4	Труднореализуемые активы	102911	121701	П4	Постоянные пассивы	128906	138390	-25995	-16689
	Баланс	333136	388682		Баланс	333136	388682	-	-

---

А1 = ДС + Краткоср. финан. вложения (стр. 260+250 ф. №1);

А2 = Деб. зад-сть + пр. обор. активы (стр. 240+270 ф. №1);

А3 = запасы + финан. вложения (стр. 210+220+140 ф. №1);

А4 = ОС + НМА + Незав. про-во + вложения в уставные фонды + дебит. зад-сть (стр. 110+120+130+135+145+150+230 ф. №1).

П1 = кред. зад-сть + зад-сть перед собственником + ссуды непогашенные (стр. 620+630+660 ф. №1);

П2 = кратср. кредиты + заемные ср-ва + резервы предстоящих расходов (стр. 610+650 ф. №1);

П3 = долгоср. кредиты + заемные ср-ва (стр. 590 ф. №1);

П4 = СК + доходы будущих периодов (стр. 490+640 ф. №1).

Результаты расчетов по данным таблицы 9 показывают, что на данном предприятии сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4

Баланс считается ликвидным если соблюдаются неравенства: А₁≥П₁, А₂≥П₂, А_З≥П₃, А₄≤П₄.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Причем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе). В 2006 году соотношение было 0,006 к 1 (1018/169611), хотя теоретически достаточным значением для коэффициента срочности является 0,2 к 1. обращает на себя внимание резкое сокращение величины коэффициента срочности. В результате, в 2007 году предприятие могло оплатить лишь 0,6 % своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о стесненном финансовом положении.

Для анализа платежеспособности предприятия рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности (таблица 10).

Таблица 10 - Анализ коэффициентов платежеспособности ОАО «Нарьян-Марский Объединенный Авиаотряд»

Коэффициенты платежеспособности	2006	2007	Отклонение
Общий показатель ликвидности	0,551	0,558	0,007
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,005	0,046	0,041
Коэффициент «критической оценки»	0,771	0,738	-0,033
Коэффициент текущей ликвидности	1,179	1,226	0,047
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	2,238	3,157	0,919
Доля оборотных средств в активах	0,691	0,687	-0,004
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,113	0,063	-0,05

---

Смотрите также файлы

• 2. Основные типы токарных резцов.docx

• Учебник Н. Д. Угринович.docx

• Актуальность и степень изученности темы.docx

• Конспект Раздел Правовое регулирование общественных отношений 14.doc

• Посетитель аптеки приобрёл лекарственный препарат ротокан, обратился с вопросами.docx