Файл: Формы обеспечения экономической безопасности на предприятии.docx
Добавлен: 10.11.2023
Просмотров: 264
Скачиваний: 3
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
2.2 Оценка состояния и угроз экономической безопасности АО «Тайфун»
В данном разделе работы проведем оценку уровня экономической безопасности АО «Тайфун», используя методику, рассмотренную в теоретической главе.
Первым этапом является оценка финансовой составляющей экономической безопасности АО «Тайфун». Основные необходимые для этого показатели представлены в таблице 11.
Таблица 11 - Показатели, необходимые для оценки финансовой составляющей экономической безопасности АО «Тайфун»
| Показатели | 2019 г. | 2020 г. | 2021 г. |
| Коэффициент автономии (Ка) | 0,47 | 0,44 | 0,46 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ксос) | 0,31 | 0,30 | 0,33 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) | 0,35 | 0,64 | 0,41 |
| Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) | 1,91 | 2,56 | 1,90 |
| Коэффициент финансовой независимости (Кфн) | 0,59 | 0,68 | 0,57 |
| Коэффициент финансового рычага (левериджа) (Кфр) | 1,12 | 1,28 | 1,19 |
| Запас финансовой прочности (Зфп), % | 22,17 | 24,11 | 22,18 |
Помимо указанных выше финансовых коэффициентов для оценки финансовой составляющей экономической безопасности АО «Тайфун» необходимо также определить тип финансового состояния организации по абсолютным показателям, а также оценить вероятность наступления ее банкротства, используя пятифакторную модель Альтмана.
В таблице 12 представлен алгоритм определения типа финансовой устойчивости АО «Тайфун» за рассматриваемый в работе период.
Таблица 12 - Оценка финансового состояния АО «Тайфун» за 2019-2021 гг. по абсолютным показателям, тыс. руб.
| Показатели | 2019 г. | 2020 г. | 2021 г. |
| Собственные оборотные средства | 3 001 832 | 3 565 072 | 3 901 233 |
| Собственные и долгосрочные источники формирования запасов и затрат | 4 554 735 | 7 266 247 | 5 576 820 |
| Общая величина источников | 4 554 735 | 7 544 255 | 5 576 820 |
| Запасы | 6 448 805 | 6 527 078 | 7 856 242 |
| Излишек/недостаток собственных оборотных средств | -3 446 973 | -2 962 006 | -3 955 009 |
| Излишек/недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат | -1 894 070 | 739 169 | -2 279 422 |
| Излишек/недостаток общей величины источников | -1 894 070 | 1 017 177 | -2 279 422 |
| Трехмерный показатель финансовой устойчивости | (0; 0; 0) | (0; 1; 1) | (0; 0; 0) |
| Тип финансовой устойчивости организации | кризисное | нормальное | кризисное |
Анализ таблицы делает очевидным тот факт, что лишь в 2020 году финансовое состояние общества может быть оценено как нормальное, в 2019 и 2021 годах оно является кризисным, что связано, вероятнее всего, с достаточно высоким уровнем кредиторской задолженности в пассивах АО «Тайфун», а также преобладанием в структуре оборотных активов завода и в целом в составе принадлежащего ему имущества производственных запасов и затрат в незавершенном производстве, отличающихся достаточно низкой ликвидностью.
Далее произведем оценку вероятности наступления банкротства организации (таблица 13).
Таблица 13 - Оценка вероятности банкротства АО «Тайфун» по пятифакторной модели Э. Альтмана
| Показатели | 2019 г. | 2020 г. | 2021 г. |
| Х1 - отношение чистого оборотного капитала (ЧОК) к активам баланса | 0,356 | 0,481 | 0,377 |
| Х2 - отношение чистой прибыли к общей величине активов компании | 0,021 | 0,026 | 0,009 |
| Х3 - отношение прибыли до налогообложения к общей величине активов компании | 0,029 | 0,035 | 0,015 |
| Х4 - отношение собственного капитала организации к заемному | 0,896 | 0,782 | 0,840 |
Продолжение таблицы 13
| Показатели | 2019 г. | 2020 г. | 2021 г. |
| Х5 - отношение выручки к общей величине активов компании | 0,488 | 0,437 | 0,354 |
| Интегральный показатель оценки вероятности банкротства Z (Кб) | 1,226 | 1,241 | 1,029 |
| Вероятность наступления банкротства организации | высокая | неопределенная | высокая |
Очевидно, что наиболее низкая вероятность наступления банкротства у АО «Тайфун» наблюдается также в 2020 году. В остальное время финансовое состояние общества является критическим и любые негативные изменения во внешней среде могут инициировать наступление банкротства завода.
Обобщим в таблице 14 данные, необходимые для оценки финансовой составляющей экономической безопасности АО «Тайфун»
Таблица 14 - Оценка финансовой составляющей экономической безопасности АО «Тайфун» за 2019-2021 гг.
| Показатели | 2019 г. | 2020 г. | 2021 г. |
| Коэффициент автономии (Ка) | 0,5 | 0,5 | 0,5 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ксос) | 0,5 | 0,5 | 0,5 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) | 1,0 | 1,0 | 1,0 |
| Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) | 1,0 | 0,5 | 1,0 |
| Пятифакторная модель Альтмана (Кб) | 0,0 | 0,5 | 0,0 |
| Коэффициент финансовой независимости (Кфн) | 1,0 | 1,0 | 1,0 |
| Коэффициент финансового рычага (левериджа) (Кфр) | 0,5 | 0,5 | 0,5 |
| Запас финансовой прочности (Зфп), % | 0,5 | 0,5 | 0,5 |
| Определение типа финансовой устойчивости (Тфу) | 0,0 | 0,5 | 0,0 |
| Интегральный показатель финансовой составляющей экономической безопасности (Кф) | 0,56 | 0,61 | 0,56 |
Интегральное значение показателя финансовой составляющей экономической безопасности АО «Тайфун» также принимает свое максимальное значение в 2020 году, что дает основания утверждать, что именно этот год в рассматриваемом периоде был для завода наиболее эффективным с точки зрения финансовых результатов его деятельности.
Следующий компонент оценки экономической безопасности хозяйствующего субъекта - это ее производственно-сбытовая составляющая. Необходимые для определения ее уровня показатели приведены в таблице 15.
Таблица 15 - Показатели, необходимые для оценки производственно-сбытовой составляющей экономической безопасности АО «Тайфун»
| Показатели | 2019 г. | 2020 г. | 2021 г. |
| Коэффициент рентабельности продаж (Крп) | 0,07 | 0,10 | 0,04 |
| Коэффициент рентабельности активов (Кра) | 0,02 | 0,03 | 0,01 |
| Уровень рентабельности основной деятельности (Ур), % | 7,10 | 11,64 | 4,19 |
| Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (Ксдкз) | 0,24 | 0,55 | 0,21 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (Коб) | 0,64 | 0,55 | 0,44 |
В динамике очевидно снижение уровня рентабельности деятельности организации. Причем, снижаются как показатели рентабельности финансовой деятельности, так и рентабельность активов организации. Данная тенденция также говорит о снижении с течением времени эффективности работы общества. Еще одним не вполне положительным моментом является тот факт, что кредиторская задолженность общества существенно выше величины его дебиторской задолженности, что создает для АО «Тайфун» дополнительный риск утраты ликвидности.
Исходя из фактических значений полученных коэффициентов, определим величину интегрального показателя оценки производственно-сбытовой составляющей экономической безопасности АО «Тайфун».
Таблица 16 - Оценка производственно-сбытовой составляющей экономической безопасности АО «Тайфун» за 2019-2021 гг.
| Показатели | 2019 г. | 2020 г. | 2021 г. |
| Коэффициент рентабельности продаж (Крп) | 0,0 | 0,5 | 0,0 |
| Коэффициент рентабельности активов (Кра) | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Уровень рентабельности основной деятельности (Ур), % | 1,0 | 1,0 | 0,0 |
| Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (Ксдкз) | 0,5 | 0,5 | 0,5 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (Коб) | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Интегральный показатель производственно-сбытовой составляющей экономической безопасности (Кпс) | 0,3 | 0,4 | 0,1 |
Полученные в результате расчета данные позволяют утверждать о значительном снижении эффективности производственной деятельности АО «Тайфун» к концу анализируемого в работе периода.
Далее проведем оценку технико-технологической составляющей экономической безопасности АО «Тайфун». Необходимые для этой цели показатели представлены в таблице 17.
Таблица 17 - Показатели, необходимые для оценки технико-технологической составляющей экономической безопасности АО «Тайфун»
| Показатели | 2019 г. | 2020 г. | 2021 г. |
| Фондоотдача (ФО) | 2,12 | 2,20 | 1,89 |
| Коэффициент износа основных средств (Кизн) | 0,66 | 0,70 | 0,72 |
| Коэффициент годности основных средств (Кг) | 0,34 | 0,30 | 0,28 |
| Коэффициент обновления основных средств (Кобн) | 0,01 | 0,01 | 0,08 |
| Материалоотдача (МО) | 0,94 | 1,00 | 0,65 |