Файл: Рабочая программа дисциплины Математические модели рынка ценных бумаг составлена в соответствии с Федеральным государственным образовательным стандартом высшего образования (фгос во) по направлению подготовки.pdf

2
Рабочая программа дисциплины Математические модели рынка ценных бумаг составлена в соответствии с Федеральным государственным образовательным стандартом высшего образования (ФГОС ВО) по направлению подготовки
01.04.02
Прикладная математика и информатика, направленность
(профиль):
Математическое и информационное обеспечение экономической деятельности.
Программу составили: Коваленко А.В. –кандидат экономических наук, доцент кафедры прикладной математики
Рабочая программа дисциплины утверждена на заседании кафедры прикладной математики протокол № 7 «18» апреля 2018г.
Заведующий кафедрой Уртенов М.Х.
Рабочая программа обсуждена на заседании кафедры прикладной математики протокол № 7 «18» апреля 2018г.
Заведующий кафедрой Уртенов М.Х.
Утверждена на заседании учебно-методической комиссии факультета компьютерных технологий и прикладной математики протокол № 1 «20» апреля 2018г.
Председатель УМК факультета Малыхин К.В.
Рецензенты:
Шапошникова Татьяна Леонидовна.
Доктор педагогических наук, кандидат физико-математических наук, профессор. Почетный работник высшего профессионального образования РФ.
Директор института фундаментальных наук (ИФН) ФГБОУ ВО «КубГТУ».
Марков Виталий Николаевич.
Доктор технических наук. Профессор кафедры информационных систем и программирования института компьютерных систем и информационной безопасности (ИКСиИБ) ФГБОУ ВО «КубГТУ».

1. ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ
Цели изучения дисциплины определены государственным образовательным стандартом высшего образования и соотнесены с общими целями ООП ВО по направлению подготовки «Прикладная математика и информатика», в рамках которой преподается дисциплина.
1.1 Целью освоения учебной дисциплины «Математические модели рынка ценных бумаг» является развитие профессиональных компетентностей приобретения практических навыков использования математических моделей рынка ценных бумаг, реализующих инновационный характер в высшем профессиональном образовании.
1.2. Задачи:
•
актуализация и развитие знаний в области математических моделей рынка ценных бумаг;
•
применение научных знаний о математическом моделировании рынка ценных бумаг для анализа и прогнозирования рынка ценных бумаг;
•
решение задач математического моделирования рынка ценных бумаг; • развитие навыков математического моделирования рынка ценных бумаг;
•
овладение инновационными технологиями, инновационными навыками в области математического моделирования рынка ценных бумаг.
1.3 МЕСТО УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ В СТРУКТУРЕ ООП ВО
Дисциплина «Математические модели рынка ценных бумаг относится к вариативной части Блока 1 учебного плана.
Данная дисциплина (Математические модели рынка ценных бумаг) тесно связана с дисциплиной Математическое и информационное обеспечение инвестиционной деятельности и с дисциплинами: Теория оптимального портфеля ценных бумаг и
Дополнительные главы актуарных расчетов.
Она направлена на формирование знаний и умений обучающихся решать задачи математического моделирования рынка ценных бумаг. Обеспечивает способность у обучающихся к теоретико-методологическому анализу проблем математического моделирования рынка ценных бумаг; формирование компетенций в математическом моделировании рынка ценных бумаг. В совокупности изучение этой дисциплины готовит обучаемых как к различным видам практической экономической деятельности, так и к научнотеоретической, исследовательской деятельности.
Изучение данной дисциплины базируется на экономико-математической подготовке студентов, полученной при прохождении ООП бакалавриата, а также на знаниях, полученных в рамках дисциплин ООП бакалавриата.
1.4 КОМПЕТЕНЦИИ СТУДЕНТА, ФОРМИРУЕМЫЕ В РЕЗУЛЬТАТЕ
ОСВОЕНИЯ УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ
Компетенции обучающегося, формируемые в результате освоения курса
«Математические модели рынка ценных бумаг»:

4
ПК-1 способностью проводить научные исследования и получать новые научные и прикладные результаты самостоятельно и в составе научного коллектива
ПК-3 способностью разрабатывать и применять математические методы, системное и прикладное программное обеспечение для решения задач научной и проектно-технологической деятельности
ТРЕБОВАНИЯ К
УРОВНЮ ОСВОЕНИЯ
СОДЕРЖАНИЯ
ДИСЦИПЛИНЫ
В результате освоения дисциплины студент должен:
Структура компетенции
Знать
Уметь:
Владеть:
ПК-1 как проводить научные исследования и получать новые научные и прикладные результаты самостоятельно и в составе научного коллектива проводить научные исследования и получать новые научные и прикладные результаты самостоятельно и в составе научного коллектива навыками проводить научные исследования и получать новые научные и прикладные результаты самостоятельно и в составе научного коллектива результаты
ПК-3 основные математические методы, системное и прикладное программное обеспечение для решения задач научной и проектнотехнологической деятельности разрабатывать и применять математические методы, системное и прикладное программное обеспечение для решения задач научной и проектнотехнологической деятельности навыками разрабатывать и применять математические методы, системное и прикладное программное обеспечение для решения задач научной и проектнотехнологической деятельности
2. Структура и содержание дисциплины
2.1 Распределение трудоёмкости дисциплины по видам работ
Общая трудоёмкость дисциплины составляет 2 зач.ед. (72 часов), их распределение по видам работ представлено в таблице.
Вид учебной работы
Семестры
(часы)
9 семестр
Контактная работа, в том числе:
Аудиторные занятия (всего):
Занятия лекционного типа
16
Лабораторные занятия
16

Занятия семинарского типа (семинары, практические занятия)
Иная контактная работа:
Контроль самостоятельной работы (КСР)
Промежуточная аттестация (ИКР)
0,2
Самостоятельная работа, в том числе:
Курсовая работа
Проработка учебного (теоретического) материала
39,8
Выполнение индивидуальных заданий
(подготовка сообщений, презентаций)
Реферат
Подготовка к текущему контролю
Контроль:
Подготовка к экзамену
Общая трудоемкость
час.
72
в том числе контактная работа
32,2
зач. ед
2
2.2 Структура дисциплины:
Распределение видов учебной работы и их трудоемкости по разделам дисциплины.
Разделы дисциплины, изучаемые в 9 семестре
№
п/п
Наименование раздела, темы
Всего
трудоем
кость
Аудиторные
занятия
Самос
тоятель
ная
работа
Всег
о
Лек
ции
Лабо
рато
рные
Раздел 1 Основы организации и
функционирования рынка ценных
бумаг
1.
Функции и структура рынка ценных бумаг
2 2
2 2.
Характеристика ценных бумаг
4 2
2 2
3.
Определение курсовой стоимости и доходности облигаций
8 4
2 2
4 4.
Определение курсовой стоимости и доходности акций
8 4
2 2
4 5.
Временная структура процентных ставок
10 4
2 2
6 6.
Технический и фундаментальный анализ
8 4
2 2

6
Раздел 2 Основы организации и
функционирования рынка
производных финансовых
инструментов
7.
Общая характеристика рынка производных финансовых инструментов
8 8
8.
Форвардные контракты
8 4
2 2
4 9.
Фьючерсные контракты
8 4
2 2
4 10. Опционные контракты
6 2
2 4
11. Свопы и соглашение о форвардной ставке
7,8 2
2 3,8
ИКР
0,2
Итого:
72 32 16 16 39,8
2.3.Содержание разделов дисциплины
Раздел 1 Основы организации и функционирования рынка ценных бумаг.
Тема 1. Функции и структура рынка ценных бумаг.
Функции и структура рынка ценных бумаг. Государственное регулирование рынка ценных бумаг. Участники рынка ценных бумаг.
Тема 2. Характеристика ценных бумаг
Определение ценной бумаги. Общая характеристика акции. Общая характеристика облигации. Общая характеристика векселя.
Тема 3. Определение курсовой стоимости и доходности облигаций.
Определение курсовой стоимости облигаций. Определение доходности облигаций.
Реализованный процент. Дюрация. Изгиб.
Тема 4. Определение курсовой стоимости и доходности акций.
Определение курсовой стоимости акций. Определение доходности акций.
Определение курсовой стоимости и доходности векселей. Дисконтный вексель.
Процентный вексель. курсовой стоимости банковских сертификатов.
Тема 5. Временная структура процентных ставок.
Кривая доходности. Теории временной структуры процентных ставок. Теория чистых ожиданий. Теория предпочтения ликвидности.
Тема 6. Технический и фундаментальный анализ. Технический анализ.
Фундаментальный анализ.
Раздел 2 Основы организации и функционирования рынка производных
финансовых инструментов.

Тема 1. Общая характеристика рынка производных финансовых инструментов.
Общая характеристика рынка производных финансовых инструментов.
Тема 2. Форвардные контракты
Общая характеристика форвардного контракта. Определение форвардной цены.
Форвардная цена актива, по которому не выплачиваются доходы.
Тема 3. Фьючерсные контракты
Общая характеристика фьючерсного контракта. Организация фьючерсной торговли. Фьючерсная цена. Базис. Цена доставки. Фьючерсная цена. Базис.
Тема 4. Опционные контракты.
Общая характеристика опционного контракта. Опцион колл. Опцион пут.
Категории опционов. Премия. Организация опционной торговли. Опционные стратегии.
Ценообразование на рынке опционов.
Тема 5. Свопы и соглашение о форвардной ставке
Процентный своп. Валютный своп. Своп активов. Товарный своп. Другие разновидности свопов.
2.3.1 Занятия лекционного типа
№
Наименование раздела/модуля
Содержание раздела/модуля
Форма текущего контроля
(по неделям
семестра)
Разработано с участием представителей работодателей
(указать организацию)
1 2
3 4
5 1 Основы организации и функционирования рынка ценных бумаг
Тема 1. Функции и структура рынка ценных бумаг
Тема2.
Характеристика ценных бумаг
Тема 3. Определение курсовой стоимости и доходности облигаций
Тема 4. Определение курсовой стоимости и доходности акций
Тема
5.
Временная структура
1.
Подготовка рефератов, презентаций, выступлений.
2.Резюме, аналитический обзор по проблеме.
3.
Опрос по результатам индивидуального задания

8 процентных ставок
Тема 6.
Технический и фундаментальный анализ
Основы организации и функционирования рынка производных финансовых инструментов
Тема 1. Общая характеристика рынка производных финансовых инструментов
Тема 2. Форвардные контракты
Тема 3. Фьючерсные контракты
Тема 4. Опционные контракты
Тема 5. Свопы и соглашение о форвардной ставке
1. Опрос по результатам индивидуального задания
2. Защита проектного задания.
ОАО
«Роснефть-
Кубаньнефтепродукт» защита лабораторной работы (ЛР), выполнение курсового проекта (КП), курсовой работы
(КР), расчетно-графического задания (РГЗ), написание реферата (Р), эссе (Э), коллоквиум
(К), тестирование (Т)
2.3.2 Занятия семинарского типа
Семинарские занятия – не предусмотрены
2.3.3 Лабораторные занятия
№
п/п
Темы практических занятий
Форма текущего контроля(по
неделям семестра)
1
Определение курсовой стоимости и доходности облигаций
1.. Выполнение практических заданий
2. Опрос по результатам индивидуального задания. (1–я неделя
9-го семестра)
2
Определение курсовой стоимости и доходности акций
1.. Выполнение практических заданий
2. Опрос по результатам индивидуального задания. (2-я неделя
9-го семестра)
3
Временная структура процентных ставок
1.. Выполнение практических заданий
2. Опрос по результатам индивидуального задания. (3-я неделя
11-го семестра)

4
Технический и фундаментальный анализ
1.. Выполнение практических заданий
2. Опрос по результатам индивидуального задания. (4-я неделя
9-го семестра)
5
Форвардные контракты
1.. Выполнение практических заданий
2. Опрос по результатам индивидуального задания. (5-я неделя
9-го семестра)
6
Фьючерсные контракты
1.. Выполнение практических заданий
2. Опрос по результатам индивидуального задания. (6-я неделя
9-го семестра)
7
Опционные контракты
1.. Выполнение практических заданий
2. Опрос по результатам индивидуального задания. (7-я неделя
9-го семестра)
8
Свопы и соглашение о форвардной ставке
1.. Выполнение практических заданий
2. Опрос по результатам индивидуального задания. (8-я неделя
9-го семестра)
Защита лабораторной работы (ЛР), выполнение курсового проекта (КП), курсовой работы (КР), расчетно-графического задания (РГЗ), написание реферата (Р), эссе (Э), коллоквиум (К), тестирование (Т) – не предусмотрены.
Задания на лабораторные работы
1 Определение курсовой стоимости и доходности облигаций
Задание 1. Номинал облигации, до погашения которой остается 5 лет, равен 1000 руб, купон 20%, выплачивается один раз в год. Определите цену облигации, чтобы она обеспечила покупателю доходность до погашения в размере 30% годовых.
Задание 2. Номинал бескупонной облигации, до погашения которой остается 6 лет, равен 1000 руб. Определите цену облигации, чтобы она обеспечила покупателю доходность до погашения в размере 30% годовых.
Задание 3. Определите цену ГКО, чтобы она обеспечила покупателю доходность до погашения в размере 30% годовых. До погашения ГКО остается 60 дней.
Задание 4. Определите доходность ГКО, если ее цена равна 90% и до погашения остается 120 дней.
Задание 5. Определите текущую доходность купонной облигации, если купон равен 100 руб., цена — 950 руб.
Задание 6. Номинал бескупонной облигации равен 1000 руб., цена — 800 руб., до погашения остается три года. Определите доходность до по- гашения облигации.
Задание 7. До погашения бескупонной облигации 6 лет, доходность до погашения составляет 20%. Определите модифицированную дюрацию облигации.

10
Задание 8. Номинал купонной облигации 1000 руб. купонная ставка — 10% и выплачивается один раз в год. До погашения облигации три года. На рынке ее цена равна номиналу. Определите: а) дюрацию Макоули; в) модифицированную дюрацию; с) на какую сумму упадет цена облигации при росте ее доходности до погашения на 0, 02%.
Задание 9. Инвестор покупает облигацию за 950 руб., ее номинал равен 1000 руб., купон — 10%, до погашения остается четыре года. Он полагает, что за этот период сможет инвестировать купоны под 12% годовых. Определите: а) общую сумму средств, которые вкладчик получит по облигации, если продержит ее до момента погашения; в) реализованный процент за указанный период.
2 Определение курсовой стоимости и доходности акций
Задание 1. На акцию выплачен дивиденд в размере 100 руб. Среднегодовой темп прироста дивиденда равен 3%. Определите размер дивиденда, который можно ожидать через три года.
Задание 2. На акцию был выплачен дивиденд в размере 100 руб. Темп прироста дивиденд равен 5%. Доходность, соответствующая риску инвестирования средств в данную акцию, равна 35%. Определить цену акции.
Задание 3. Инвестор планирует купить акции роста. Он полагает, что первый дивиденд будет выплачен через пять лет и составит 100 руб. Темп прироста прибыли компании 5%. Доходность, соответствующая риску инвестирования средств в данную компанию, равна 30%. Определите стоимость акции.
Задание 4. Инвестор купил акцию за 500 руб. и через 100 дней продал за 600 руб.
За этот период на акцию был выплачен дивиденд в размере 50 руб. Определите доходность операции инвестора?
Задание 5. Определите сумму дисконта веселя, если ставка дисконта равна 10%, до погашения векселя остается 100 дней, номинал — 1 млн. руб.
Задание 6. Чему равна цена векселя, если его номинал 100 тыс. руб., ставка дисконта — 15%, до погашения — 30 дней.
Задание 7. Инвестор хотел бы получить по дисконтному векселю доходность 30% годовых. До погашения векселя 50 дней, номинал 100 тыс. руб. По какой цене следует купить вексель?
Задание 8. Ставка дисконта равна 30%, до погашения векселя 100 дней.
Определите эквивалентную ставку. Номинал процентного векселя 100 тыс. руб., по векселю начисляется 10% годовых, период с момента начала начисления процентов до погашения бумаги равен 30 дням. Определите доходность операции для инвестора, если он купит вексель за 10 дней до погашения по цене 100200руб.
Задание 9. Номинал процентного векселя 100 тыс. руб., по векселю начисляется
10% годовых, период с момента начала начисления процентов до погашения бумаги равен
30 дням. Определите, по какой цене его должен купить инвестор за 20 дней до погашения, чтобы обеспечить доходность по операции на уровне 25% годовых.
Задание 12. Номинал сертификата 100 тыс. руб., купон — 25%, выпущен на 181 день. По какой цене инвестору следует купить сертификат за 20 дней до погашения, чтобы обеспечить доходность по операции на уровне 30%?