ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 22.11.2023
Просмотров: 10
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
ФИНАНСОВОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ
Малые предприятия являются важным звеном в экономике любой страны. Они создают рабочие места, развивают инновации и укрепляют экономический рост. Однако, многие малые предприятия сталкиваются с финансовыми трудностями, которые могут привести к их банкротству.
Руководители предприятий малого и среднего бизнеса нередко жалуются на то, что нехватка финансирования препятствует росту их компаний и не позволяет полностью реализовать возможности для выгодных инвестиций. Разницу между объёмом финансирования, доступным для предприятий МСБ, и объёмом финансирования, который они могли бы продуктивно использовать, часто называют дефицитом финансирования или недофинансированием. Нам важно понять причины этого явления.
В первую очередь необходимо понимать, что предложение финансирования со стороны инвесторов ограничено. После того как потенциальные инвесторы потратили определённые средства на удовлетворение своих потребностей и уплатили необходимые налоги, у них, как правило, практически не остается средств, доступных для вложения. В Великобритании в настоящее время ситуация усугубляется тем, что уровень дохода, который инвесторы могут получить по обычному депозитному счёту, настолько низок, что инвестирование является непривлекательным.
В то же время существует конкуренция даже за тот ограниченный объём средств, который инвесторы всё же могут предложить. Доступные средства, предложенные инвесторами, активно стремятся получить государственные организации и крупные компании; в результате малые и средние предприятия могут остаться ни с чем.
Предприятия МСБ часто испытывают трудности с привлечением финансирования из-за более низкой инвестиционной привлекательности, поскольку, по мнению инвесторов, они отличаются более высоким уровнем риска и неопределённости. Такое восприятие обусловлено рядом факторов. В частности:
-
У предприятий МСБ часто нет достаточной истории привлечения инвестиций и обеспечения надлежащего дохода для инвесторов. -
У таких предприятий часто отсутствуют механизмы внутреннего контроля, или же они являются весьма ограниченными. -
У предприятий МСБ часто практически отсутствуют механизмы внешнего контроля. Например, маловероятно, что они будут соблюдать правила, установленные биржами, и в силу своего небольшого размера они вряд ли привлекут внимание СМИ. Более того, в Великобритании ко многим предприятиям МСБ больше не предъявляется требование о проведении аудита годовой отчётности. -
Управление предприятиями МСБ нередко осуществляет один главный руководитель (он же владелец предприятия), решения которого редко подвергаются критической оценке. -
Предприятия МСБ нередко не располагают достаточными материальными активами, которые можно было бы использовать в качестве обеспечения.
В силу всех этих причин инвесторы боятся вкладывать средства в предприятия МСБ и беспокоятся по поводу того, каким образом будет использовано предоставленное ими финансирование, и какой доход они могут получить. Поэтому для инвесторов проще всего отказаться от вложений в предприятия МСБ, особенно, когда существует множество других возможных объектов для инвестиций.
Финансовые специалисты не могут повлиять на уровень предложения денежных средств или ситуацию на рынке, где осуществляется конкуренция за эти средства. Однако они могут помочь предприятиям МСБ, выявив возможности для снижения уровня предполагаемого риска и тем самым повысив шансы этих предприятий на привлечение финансирования. Например, если предприятие может продемонстрировать, что в прошлом оно обеспечивало выгодные условия для инвесторов, что у него есть ключевые механизмы внутреннего контроля, а принятие решений осуществляется в строгом соответствии с установленной процедурой и документируется, это повысит его инвестиционную привлекательность.
Основными источниками финансирования малых предприятий являются:
1. Банковские кредиты. Кредиты могут быть получены как от коммерческих, так и от государственных банков. Однако, при этом необходимо учитывать высокие процентные ставки и требования по обеспечению.
2. Собственные средства. Малые предприятия могут использовать свои собственные средства для финансирования деятельности. Однако, это может быть недостаточно для полноценного развития бизнеса.
3. Инвестиции. Малые предприятия могут привлекать инвестиции от частных инвесторов или венчурных фондов. Это может быть выгодно как для предприятия, так и для инвестора.
4. Государственная поддержка. Многие страны предоставляют государственную поддержку малым предприятиям в виде субсидий, льгот по налогам и т.д.
Банк России создает условия для свободного доступа малого и среднего бизнеса к финансированию вне зависимости от размера и места его регистрации, в том числе на начальном этапе развития компании.
Регулятор определяет для этого специальные правила на финансовом рынке, содействует программам льготного кредитования и развитию инструментов небанковского финансирования субъектов малого и среднего предпринимательства (МСП).
В фокусе внимания Банка России, помимо дальнейшего повышения доступности банковского кредитования, находится внедрение и поддержка инструментов финансирования,
альтернативных банковскому кредиту, таких как краудфинансирование, фондовый рынок, факторинг. Их использование расширяет возможности предпринимателей по выбору наиболее подходящего и комфортного для себя способа финансирования.
Снизить издержки, связанные с оплатой товаров и услуг малого и среднего бизнеса, позволяет созданная по инициативе Банка России Система быстрых платежей.
Развитие финансирования субъектов МСП — один из приоритетов деятельности Банка России по повышению доступности финансовых услуг. Основные мероприятия по этому направлению отражены в дорожной карте на 2023–2024 годы (с отчетом об исполнении предыдущей дорожной карты можно ознакомиться здесь), и в национальном проекте «Малое и среднее предпринимательство и поддержка индивидуальной предпринимательской инициативы».
Регулятор уделяет внимание и информационной поддержке МСП: организует вебинары по темам, актуальным для предпринимателей, ведет видеоблог «Деньги для дела» и просветительский ресурс «Финансовая культура».
Основными направлениями финансовой поддержки являются:
-
предоставление финансовыми организациями (в том числе, банками) – партнерами участников Национальной гарантийной системы (НГС) кредитов и займов субъектам МСП и организациям инфраструктуры поддержки МСП (в том числе, финансовым организациям) с обеспечением в виде гарантий или поручительств участников НГС; -
привлечение специализированной финансовой организацией средств в рамках сделок секьюритизации, обеспечиваемых гарантиями и поручительством участников НГС; -
обеспечение гарантиями и поручительством участников НГС обязательств субъектов МСП (в денежном эквиваленте), исполняемых ими по заключенным по результатам закупок договорам и контрактам; -
предоставление уполномоченными банками Корпорации МСП кредитов субъектам МСП и организациям инфраструктуры поддержки МСП в рамках Программы стимулирования кредитования субъектов МСП; -
предоставление субъектам МСП и организациям инфраструктуры поддержки МСП кредитов АО «МСП Банк»; -
организация взаимодействия федеральных организаций поддержки и региональных институтов развития в целях оказания комплексной поддержки субъектам МСП в рамках системы «Инвестиционный лифт»; -
выполнение функций оператора программы субсидирования кредитования, реализуемой Минэкономразвития России в соответствии с постановлением Правительства РФ от 30.12.2018 № 1764 «Об утверждении Правил предоставления субсидий из федерального бюджета российским кредитным организациям и специализированным финансовым обществам на возмещение недополученных ими доходов по кредитам, выданным в 2019 - 2024 годах субъектам малого и среднего предпринимательства, а также физическим лицам, применяющим специальный налоговый режим "Налог на профессиональный доход", по льготной ставке».
Важно также отметить, что финансовая устойчивость малых предприятий зависит от правильной организации управления финансами, бухгалтерского учета и контроля над расходами.
В заключение, хотелось бы подчеркнуть, что финансовое обеспечение малых предприятий является важной задачей для развития экономики любой страны. Необходимо использовать все возможные источники финансирования и правильно организовывать управление финансами, чтобы обеспечить устойчивость малых предприятий и их дальнейший рост.