Файл: БизнеспланПроизводство бумажных салфеток2012 год 2 Содержание.pdf

25
Таблица 12 – Объем капитальных вложений проекта
№
Наименование
Цена, USD
Сумма, USD
1
Покупка помещения
250 000 250 000 2
Приобретение и монтаж оборудования
65 000 65 000 3
Пополнение оборотных средств
50 000 50 000
Всего
365 000
365 000
Таблица 13 – Условия и график погашения кредита
Кредиты
2013
2014
2015
2016
2017
Итого
Валюта кредита
$
$
$
$
$
$
Годовая процентная ставка
14%
14%
14%
14%
14%
Поступление денег от кредита
365 000 0
0 0
0

365 000
Погашение основного долга
0 62 000 122 000 181 000 0
365 000
Выплаченные проценты
0 21 900 14 580 7 260 0
43 740
Задолженность на конец текущего периода
365 000 243 000 121 000 0
0 0
Итого:
Поступления от кредитов
365 000 0
0 0
0
365 000
Итого: Погашение кредитов
0 122 000 122 000 121 000 0
365 000
Итого:
Выплата процентов
0 21 900 14 580 7 260 0
43 740
Итого:
Задолженность по кредитам
365 000 243 000 121 000 0
0 0
Справка: Остаток средств на счете
170 222 717 284 1 412 748 2 155 589 3 112 208
Таблица 14 – Отчет о прибылях и убытках
Отчет о прибылях
и убытках
2013
2014
2015
2016
2017
Итого
Выручка (нетто)
393 750 1 386 000 1 905 750 2 096 325 2 305 958 8 087 783 себестоимость проданных товаров
223 509 723 426 974 941 1 069 265 1 173 022 4 164 163 материалы и комплектующие
157 500 554 400 762 300 838 530 922 383 3 235 113 оплата труда
39 888 64 992 83 107 91 418 100 560 379 965 налоги, относимые на текущие затраты
10 371 16 898 21 608 23 769 26 146 98 791 производственные расходы
15 750 55 439 76 229 83 852 92 238 323 509 амортизация
0 31 696 31 696 31 696 31 696 126 786
Валовая прибыль
170 241 662 574 930 809 1 027 060 1 132 935 3 923 619
Прибыль
(от продаж)
170 241 662 574 930 809 1 027 060 1 132 935 3 923 619 налоги, относимые на финансовые результаты
0 2 843 5 436 4 935 4 434 17 649 проценты к уплате
0 21 900 14 580 7 260 0
43 740 прибыль до
170 241 637 831 910 793 1 014 864 1 128 501 3 862 230

26 налогообложения налог на прибыль
34 048 127 566 182 159 202 973 225 700 772 446 чистая прибыль
(убыток)
136 193 510 265 728 634 811 891 902 801 3 089 784 нераспределенная прибыль
136 193 510 265 728 634 811 891 902 801 3 089 784 то же, нарастающим итогом
136 193 646 458 1 375 092 2 186 983 3 089 784
Таблица 15 – Отчет о движении денежных средств
Отчет о движении
денежных средств
2013
2014
2015
2016
2017
Итого
Поступления от продаж
441 000 1 552 320 2 134 440 2 347 884 2 582 672 9 058 316
Затраты на материалы и комплектующие
-176 400
-620 928
-853 776
-939 154
-1 033 069
-3 623 327
Зарплата
-39 888
-64 992
-83 107
-91 418
-100 560
-379 965
Общие затраты
-17 640
-62 092
-85 377
-93 915
-103 306
-362 330
Налоги
-70 879
-201 340
-337 269
-372 550
-411 240
-1 393 278
Выплата процентов по кредитам
0
-21 900
-14 580
-7 260 0
-43 740
Денежные потоки от операционной деятельности
136 193 581 068 760 331 843 588 934 497 3 255 677
Инвестиции в здания и сооружения
-250 000 0
0 0
0
-250 000
Инвестиции в оборудование и другие активы
-65 000 0
0 0
0
-65 000
Оплата расходов будущих периодов
-50 000 0
0 0
0
-50 000
Инвестиции в оборотный капитал
34 029 87 993 57 133 20 253 22 122 221 531
Денежные потоки от инвестиционной деятельности
-330 971 87 993 57 133 20 253 22 122
-143 469
Поступления кредитов
365 000 0
0 0
0 365 000
Возврат кредитов
0
-122 000
-122 000
-121 000 0
-365 000
Денежные потоки от финансовой деятельности
365 000
-122 000
-122 000
-121 000 0
0
Суммарный денежный поток за период
170 222 547 062 695 464 742 841 956 619 3 112 208
Денежные средства на конец периода
170 222 717 284 1 412 748 2 155 589 3 112 208
Таблица 16 – Баланс
Баланс
2013
2014
2015
2016
2017
Деньги
174 972 732 157 1 433 045 2 177 916 3 136 768
НДС на приобретенные товары
39 107 0
0 0
0
Расходы будущих периодов
0 35 714 26 786 17 857 8 929
Прочие оборотные активы
Суммарные оборотные
214 080 767 871 1 459 831 2 195 773 3 145 696

27 активы
Постоянные активы
0 258 482 235 714 212 946 190 179 здания и сооружения
0 212 054 200 893 189 732 178 571 оборудование и прочие активы
0 46 429 34 821 23 214 11 607
Незавершенные капиталовложения
325 893 0
0 0
0
Суммарные внеоборотные активы
325 893 258 482 235 714 212 946 190 179
Итого активов
539 972 1 026 354 1 695 545 2 408 719 3 335 875
Кредиторская задолженность
Расчеты с бюджетом
37 117 134 188 195 990 217 927 241 901
Расчеты с персоналом
1 662 2 708 3 463 3 809 4 190
Прочие краткосрочные обязательства
Суммарные краткосрочные обязательства
38 779 136 896 199 453 221 736 246 091
Долгосрочные обязательства
365 000 243 000 121 000 0
0
Нераспределенная прибыль
136 193 646 458 1 375 092 2 186 983 3 089 784
Прочие источники финансирования
Суммарный собственный капитал
136 193 646 458 1 375 092 2 186 983 3 089 784
Итого пассивов
539 972 1 026 354 1 695 545 2 408 719 3 335 875
Контроль сходимости баланса
0 0
0 0
0
Таблица 17 – Показатели финансовой состоятельности
Показатели финансовой
состоятельности
Ед.изм.
2013
2014
2015
2016
2017
Рентабельность активов
%
25,2%
65,2%
53,5%
39,6%
31,4%
Рентабельность собственного капитала
%
100,0%
130,4%
72,1%
45,6%
34,2%
Рентабельность постоянных активов
%
41,8%
174,6%
294,9
%
361,9%
447,9%
Текущие затраты к выручке от реализации
%
56,8%
52,2%
51,2%
51,0%
50,9%
Прибыльность продаж
%
34,6%
36,8%
38,2%
38,7%
39,2%
Рентабельность по балансовой прибыли
%
76%
88%
93%
95%
96%
Рентабельность по чистой прибыли
%
61%
71%
75%
76%
77%
Оборачиваемость активов разы
0,73 1,77 1,40 1,02 0,80
Оборачиваемость собственного капитала разы
2,89 3,54 1,89 1,18 0,87
Оборачиваемость постоянных активов разы
1,21 4,74 7,71 9,34 11,44
Период сбора дебиторской задолженности дн.
-
-
-
-
Коэффициент общей ликвидности разы
5,52 5,61 7,32 9,90 12,78
Коэффициент срочной ликвидности разы
4,51 5,35 7,18 9,82 12,75
Коэффициент абсолютной ликвидности разы
4,51 5,35 7,18 9,82 12,75
Чистый оборотный капитал
$
175 300 630 976 1 260 378 1 974 037 2 899 606
Коэффициент общей платежеспособности разы
0,25 0,63 0,81 0,91 0,93
Коэффициент автономии разы
0,34 1,70 4,29 9,86 12,56

28
Доля долгосрочных кредитов в валюте баланса
%
68%
24%
7%
0%
0%
Общий коэффициент покрытия долга разы
-
4,80 6,09 6,79
-
Покрытие процентов по кредитам разы
-
30,12 63,47 140,79
-
Таблица 18 – Эффективность инвестиций
Эффективность
инвестиций
2013
2014
2015
2016
2017
Валюта расчетов
1
Годовая ставка дисконтирования:
10%
10%
10%
10%
10%
10%
Учитываемые денежные потоки проекта
Денежные потоки от операционной деятельности да
136 193 581 068 760 331 843 588 934 497 за исключением процентов по кредитам да
0 21 900 14 580 7 260 0
Денежные потоки от инвестиционной деятельности да
-330 971 87 993 57 133 20 253 22 122
Чистый денежный поток
-194 778 690 962 832 044 871 101 956 619
Дисконтированный чистый денежный поток
-177 071 571 043 625 127 594 974 593 985
Дисконтированный поток нарастающим итогом
-177 071 393 972 1 019 099 1 614 073 2 208 058
Простой срок окупаемости
1,25
Чистая приведенная стоимость (NPV)
2 208 058
Дисконтированный срок окупаемости (PBP)
1,31
Внутренняя норма рентабельности (IRR)
370,5%
Норма доходности полных инвестиционных затрат
1400,5%
Модифицированная IRR
(MIRR)
88,4%
Средневзвешенная стоимость капитала
10%
Ставка дисконтирования инвестиционных затрат
10%

11. Эффективность проекта
Таблица 19 – Показатели деятельности бизнеса
Показатели
Значение показателей в $ (за 5 лет)
Объем продаж с нарастающим итогом
9 058 306
Чистая стоимость денежных потоков (NPV)
2 208 058
Чистая прибыль с нарастающим итогом
3 089 784
Таблица 20 – Финансовый анализ
Показатели
Значение показателей (за 5 лет)
Рентабельность активов (отношение чистой прибыли к стоимости активов)
31,4 %
Рентабельность собственного капитала(отношение чистой прибыли к сумм собственного капитала.)
34,2 %
Прибыльность продаж
(отношение чистой прибыли к выручке нетто)
39,2%
Таблица 21 – Инвестиционный анализ
Показатели
Значение показателей в $ ( за 5 лет)
Объем инвестиций
365 000
Ставка дисконта
10%
Простой срок окупаемости
1 1,28 года
Дисконтированный срок окупаемости
1,31 года
Стоимость создаваемого бизнеса (NPV)
2 208 058
Внутренняя норма доходности (IRR, доходность эквивалентных инвестиций)
370,5 %
Модифицированная IRR (MIRR)
88,4 %
Дисконтированный денежный поток сохраняет положительное значение, что свидетельствует об осуществимости проекта. Значение накопленного дисконтированного денежного потока за прогнозный период достигает 2 208 058 USD (данные на конец
2017года). Чистая прибыль уже в 2013 году составляет 136 193 USD.
Рисунок 4 – Чистая прибыль
136 193 510 265 728 634 811 891 902 801 2013 2014 2015 2016 2017
Чистая прибыль (убыток)
Чистая прибыль (убыток)

Производство бумажных салфеток
30
Внутренняя норма доходности (МIRR) находится на высоком уровне и составляет 88,4
% годовых. Это обусловлено высокой рентабельностью продаж и оборачиваемостью активов, которые позволяют генерировать большую величину денежного потока, при относительно низком уровне инвестиционных затрат.
Период окупаемости проекта без учета дисконтирования - 1,28 года, а с учетом дисконтирования – 1,31 года, что является достаточно высоким показателем эффективности проект
Рисунок 5 – Окупаемость проекта
Анализ показателей эффективности инвестиций настоящего проекта позволяет сделать вывод, что при прогнозируемых объемах реализации, капитальных вложениях, ценах на готовую продукцию и производственных издержках проект является надежным и рентабельным.
Успешная реализация настоящего проекта создает благоприятные перспективы для упрочения позиций предприятия на рынке по основным показателям, получения и увеличения в дальнейшем объемов чистой прибыли.
Проведенное маркетинговое исследование показывает наличие благоприятных тенденций развития рынка, что позволит Инициатору проекта реализовать его в кратчайшие сроки и достичь планируемых показателей финансово-хозяйственной деятельности.
Проведенные финансовые расчеты по проекту, анализ полученных значений показателей коммерческой эффективности инвестиций для проекта позволяют охарактеризовать проект как высокодоходный, с умеренным уровнем риска, высокой рентабельностью текущей деятельности и низким сроком окупаемости
Таким образом, проект эффективен, рентабелен, окупается в достаточно короткий срок и может рассматриваться как выгодное размещение инвестиций.
-500 000 0
500 000 1 000 000 1 500 000 2 000 000 2 500 000
"0"
2013 2014 2015 2016 2017
Дисконтированный поток …

Производство бумажных салфеток
31
Проект является коммерчески привлекательным предприятием для всех его участников

Производство бумажных салфеток
32
12.
Социально-экономическое
и
экологическое
воздействие
12.1 Социально-экономические аспекты проекта
Эффект от реализации данного проекта на социальную сферу отражается следующими показателями:
1.
Количество создаваемых рабочих мест – 17;
2.
Удовлетворение спроса потребителей – через предоставление продуктов проекта;
3.
Налоги и платежи в фонды – 1 393 278USD
Таблица 22 – Налоги и платежи в фонды
Вид налога
2013
2014
2015
2016
Итого
Налог на добавленную стоимость
ставка
12% период уплаты
30
НДС полученный
47 250 166 320 228 690 251 559 970 534
НДС уплаченный
59 897 73 181 100 624 110 686 466 142
Платежи
НДС в бюджет (или возврат из бюджета)
26 460
54 032
128 066
140 873
504 392
Налоги, относимые на текущие затраты
Начисления на заработную плату
16 898
21 608
23 769
26 146
98 791
Налоги, относимые на финансовые результаты
Налог на имущество
2 843
5 436
4 935
4 434
17 649
Налог на прибыль
ставка
20%
20%
20%
20%
20% период уплаты
365
Начисленный налог на прибыль
127 566
182 159
202 973
225 700
772 446
Суммарные
налоговые выплаты
201 340
337 269
372 550
411 240
1 393 278
12.2 Экологические аспекты
На всех этапах реализации проекта (прединвестиционного, инвестиционного и эксплуатационного) вредное воздействие на окружающую среду отсутствует, поэтому отсутствует необходимость разработки и внедрения.