Файл: Общая характеристика и особенности Российского рцб.docx
Добавлен: 23.11.2023
Просмотров: 65
Скачиваний: 3
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Приложение
Методика расчёта Индекса РТС
Индекс РТС рассчитывается и публикуется каждые 15 минут (данная периодичность установлена по решению Биржи) на основе информации о сделках и адресованных всем участникам торгов заявках, соответственно, совершаемых и подаваемых в ходе торгов акциями или расписками на акции на Бирже в течении основной и дополнительной торговой сессии.
Значение Индекса вычисляется через отношение суммарной стоимости (капитализации) всех Акций по состоянию на момент расчета Индекса (MC(n)) к такой-же капитализации на дату первого произведенного расчета Индекса (на 1 сентября 1995 года; = 12 666 080 264$) (MC(1)), умноженное на значение Индекса на дату первого произведенного расчета (=100 пунктов) (I(1)), а также на поправочный коэффициент (=1) (Z(n)), по следующей формуле:
Каждая составляющая правой части данной формулы, в свою очередь, также имеет свою формулу расчёта. Например, суммарная стоимость всех Акций на n-ый момент расчета значения Индекса (MC(n)) рассчитывается по формуле:
где N – общее количество Акций одной категории (типа) одного эмитента, P(i) – цена i-той акции, Q(i) – общее количество i-тых акций (сюда не входят аннулированные и приобретённые эмитентом, акции), W(i) – поправочный коэффициент, учитывающий количество акций и представляемых акций в свободном обращении, а С(i) – коэффициент, ограничивающий долю капитализации i-ой акции.
Цена i-ой Акции (P(i)) равна цене последней сделки её купли-продажи. Значение коэффициента W(i) определяется как отношение количества акций эмитента, находящихся в свободном обращении на организованном рынке к общему количеству размещенных акций.
Расчет поправочного коэффициента Z осуществляется, главным образом, в случае изменения списка акций, коэффициентов W(i) и С(i) по формуле:
Кроме всех этих расчётов биржа регулярно осуществляет перерасчёт рассматриваемого индекса, находит соответствующий ему рублевой индекс (т.к. валюта, лежащая в основе расчёта индекса - это доллар США), чего позволяет достичь расположенная ниже формула:
где I(n) - значение индекса РТС, а K(n) – отношение
курса доллара США к российскому рублю, установленному Центральным Банком на n-ый момент расчета (K(1), соответственно, на дату первого произведенного расчета; = 4.447).