ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 29.11.2023
Просмотров: 293
Скачиваний: 5
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
| Автономная некоммерческая организация высшего образования «МОСКОВСКИЙ МЕЖДУНАРОДНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ» |
| Кафедра экономики и управления Форма обучения: заочная/очно-заочная |
| Оборотные средства | млн. руб. | Краткосрочные обязательства | млн. руб. | |
| Денежные средства | 25 | Краткосрочные кредиты | 100 | |
| Краткосрочные финансовые вложения | 50 | Кредиторская задолженность | 300 | |
| Дебиторская задолженность | 200 | в т.ч. перед бюджетом | 50 | |
| Производственные запасы | 400 | |||
| Прочие оборотные средства | 25 | |||
| ИТОГО: | 700 | ИТОГО: | 400 | |
4. Продолжительность операционного цикла.Решение:Чистый оборотный капитал (net current assets) — разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет достаточные финансовые ресурсы для расширения своей деятельности. Наличие чистых оборотных активовслужит для инвесторов и кредиторов положительным сигналом к вложению средств в данное предприятие.Чистый оборотный капитал рассчитывается по формуле:ЧОК=ОА-КО, где ОА – оборотные активы,КО – краткосрочные обязательства.До изменений ЧОК0=(25+50+200+400+25) - 400= 300После измененийЧОК1=(25+50+200*2+400*2+25) - 400= 900Вывод: на первый взгляд рост величины ЧОК означает повышение ликвидности компании и увеличение ее кредитоспособности, однако слишком большие значения оборотного капитала могут сигнализировать о неэффективной финансовой политике компании, которая приводит к снижению рентабельности. Для того, чтобы сделать более точный вывод, нужно знать является ли нормой такой запас производственных запасов и дебиторской задолженности.№2Коэффициент текущей платёжеспособности характеризует достаточность оборотных средств у предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств.Коэффициент текущей платёжеспособности можно рассчитать по следующей формуле:Кт.п. = (Текущие активы) / (Текущ. обязательства)До изменений:Kтп = (Текущие активы) / (Текущ. обязательства) = Ктп0=700/400=1,75После изменений:Kтп1 = (Текущие активы) / (Текущ. обязательства) = 1300/400=3,25 Вывод: как до так и после изменений предприятие имеет возможность полностью покрывать свою краткосрочную задолженность имеющимися у него оборотными средствами.После изменений на 1 рубль краткосрочной задолженности приходится 3,25 рубля оборотных активов.№3Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности (коэффициент абсолютного покрытия) (Кал) – показывает,какую часть текущей (краткосрочной) задолженности
предприятие может погасить на дату составления баланса (срочно) или в самое ближайшее время.
Формула для расчета может быть представлена в следующем виде:
Кап = (Денежные средства + Краткосрочные вложения) / Краткосрочные обязательства
До изменений
Кап0= (25+50) /400 =0,1875
После изменений
Кап1= (25+50) /400 =0,1875
Вывод: предприятие способно сразу погасить только 18,75% краткосрочного долга (норматив в районе 20%-50%). В организации явно не хватает ликвидных активов.
№4 Продолжительность операционного цикла
Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности. Поскольку предприятие оплачивает счета поставщиков с временным лагом, время обращения денежных средств, т.е. финансовый цикл, меньше операционного цикла на среднее время обращения кредиторской задолженности.
Составим вспомогательную таблицу данных, которые нам потребуются для расчёта
Таблица 1 – Выдержка из баланса
| Актив | до изменений | после изменений | Пассив | до изменений | после изменений |
| 1.Всего имущество: в т.ч.: | | | 1.Всего источники в т.ч.: | | |
| 1.1.Внеоборотные активы | | | 1.1.Собственные источники | | |
| 1.2.Оборотные активы в т.ч.: | | | 1.2.заемные источники в т. ч.: | | |
| 1.2.1.запасы | 400 | 400*2=800 | 1.2.1.долгосрочные заемные источники | | |
| 1.2.2.дебиторская задолженность | 200 | 200*2=400 | 1.2.2.краткосрочные кредиты и займы | 100 | 100 |
| 1.2.3. краткосрочные финансовые вложения | 50 | 50 | 1.2.3. кредиторская задолженность | 300 | 300 |
| 1.2.4.денежные средства | 25 | 25 | 1.2.3.1 в том числе перед бюджетом | 50 | 50 |
Таблица 2 –Финансовые показатели за период
| Показатель | до изменений | после изменений |
| Выручка от продажи товаров, работ, услуг | | 2 250 |
| Себестоимость проданных товаров, работ, услуг | | 1 350 |
| Наименование коэффициента | Порядок расчета | 2020 год |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности (ВОД) | (200+400)*0,5 / 2 250 *360дн. | 48 |
| Оборачиваемость запасов (ВОЗ) | (400+800)*0,5 / 1350*360дн. | 160 |
| Операционный цикл (ПОЦ) | 48+160 | 208 |
х = 425 000 Вывод: на сумму 425 000 можно выпустить векселей для приобретения запасов.Коэффициент срочной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательстваК бл = 1750 000 / 1125 000 = 1,55Вывод: на сумму 425 000 можно выпустить векселей для приобретения запасов, при этом значение коэффициента срочной ликвидности составит 1,55.Задача 3. Имеются следующие данные по компании:
| Показатели | значение |
| Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, млн. руб. | 100 |
| Основные средства, млн. руб. | 283,5 |
| Выручка от продаж, млн. руб. | 1000,0 |
| Чистая прибыль, млн. руб. | 50,0 |
| Коэффициент срочной ликвидности | 2,0 |
| Коэффициент текущей платежеспособности | 3,0 |
| Оборот дебиторской задолженности (ОДЗ), дн. | 40 |
| ROE, % | 12 |