ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 29.11.2023
Просмотров: 297
Скачиваний: 5
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Подставив значения в данную формулу, найдем величину дебиторской задолженности: ДЗ=1000*40/ 365=109,6 млн. руб.Таким образом, величина дебиторской задолженности составит 109,6 тыс. руб. 2) Определение краткосрочной кредиторской задолженности. Данный показатель определим с помощью известного коэффициента срочной ликвидности, который определяется по формуле: Кбл=(ДЗ+ДС+КФВ) / КрО где ДЗ – дебиторская задолженность, ДС – денежные средства, КФВ – краткосрочные финансовые вложения, КрО – краткосрочные обязательства. Для того, чтобы определить величину краткосрочных обязательств, из этой формулы необходимо выразить данную величину.Получим: КрО=(ДЗ+ДС+КФВ) / КблКрО=(109,6+100) /2=104,8 млн. руб. Таким образом, сумма краткосрочных обязательств составит 104,8 млн. руб. 3) Расчет суммы оборотных средств. Чтобы определить сумму оборотных активов, воспользуемся коэффициентом текущей платёжеспособности, который рассчитывается по формуле: Ктек.пл=ОА/КрО где ОА – оборотные активы. Выразим из данной формулы величину оборотных активов. Получим: ОА = КрО * Ктек.пл ОА = 104,8 * 3,0 = 314,4 млн. руб. Таким образом, величина оборотных активов составит 314,4 млн. руб.4) Расчет общей суммы активов. Общая сумма активов (А) составит: А = Основноные средства + Оборотные активы А=283,5 + 314,4 = 597,9 млн. руб.5) Определение ROA. Рентабельность активов рассчитывается делением чистой прибыли (как правило, за год) на величину всех активов (т.е сальдо баланса организации):ROA определяется по формуле: Рентабельность активов = Чистая прибыль / АктивыROA=Пч/А ROA=50,0/597,9=0,084 или 8,4% Таким образом, ROA равен 8,4 %. 6) Расчет суммы акционерного капитала. Сумму акционерного капитала определим с помощью известного показателя ROЕ, который представляет собой рентабельность собственного капитала и определяется по формуле: ROЕ=Пч/СК Из этой формулы выразим собственный капитал. Получим: СК=Пч/ROЕ*100 Найдем сумму собственного капитала: СК=50,0/12*100=416,7 млн. руб.Таким образом, сумма собственного акционерного капитала составит 416,7 тыс. руб. 7) Определение долгосрочной кредиторской задолженности. Как известно, актив и пассив должны быть равны. Общая сумма активов нам известна и составляет 597,9 млн. руб. Определим долгосрочную кредиторскую задолженность: ДсКЗ = 597,9 – 416,7 – 104,8 = 76,4 млн. руб.Таким образом, величина долгосрочной кредиторской задолженности составит 76,4 млн. руб.
8) Коэффициент задолженности (КЗ) — один из расчетных показателей, используемых при анализе финансового состояния компании. Он отражает долю активов, сформированных в результате привлечения долгового финансирования, и рассчитывается по формуле:КЗ = (КЗ + ДЗ) / А,где:(КЗ + ДЗ) — общая сумма задолженности фирмы;А — суммарные активы.КЗ = (764+109,6 ) / 597,9 = 1,46Вывод: приближение коэффициента к 1,5 указывает на то, что практически весь собственный капитал сформирован за счет заемных средств, высокая степень зависимости от контрагентов и кредиторов, что может негативно повлиять на финансовую устойчивость компании при неблагоприятном развитии событий.9) Предположим, что компания сумеет снизить ОДЗ до 30 дней, рассчитаем это отразится на движении денежных средств. DSO – это коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (в днях). Этот показатель определяется по формуле: DSO=Деб.Задолженность*365дней /Выручка До изменений40*1000/365=ДЗ0ДЗ0=109,59После изменений30*1000/365=ДЗ1ДЗ1=82,19Полученные денежные средства от снижения ОДЗ109,59-82,19=27,4За счет уменьшения возврата дебиторской задолженности на 10 дней мы смогли высвободить 27,4 млн. руб.10) Полученные денежные средства от снижения ОДЗ направим на выкуп собственных акций (по балансовой стоимости), это приведет к изменению объема собственных средств и окажет влияние на ROE; ROA и коэффициент задолженности. 10.1 ) Рентабельность активов рассчитывается делением чистой прибыли (как правило, за год) на величину всех активов (т.е сальдо баланса организации):ROA определяется по формуле: Рентабельность активов = Чистая прибыль / АктивыROA=Пч/А Согласно закона баланса Актив=ПассивуПассив увеличился на 27,4 млн. руб. ROA=50,0/(597,9+27,4) =0,079962 или 7,9961% Таким образом, ROA равен 8%, то есть рентабельность активов сократилась на 0,4% (8,4%-8%). 10.2) Рассчитаем показатель ROЕ, который представляет собой рентабельность собственного капитала и определяется по формуле: ROЕ=Пч/СК СКновый= 416,7+27,4=444,1 млн. руб.ROЕ=50/444,1 =0,1126 или 11,26%Таким образом, доля чистой прибыли в собственном капитале предприятия сократилась с 12% до 11,26%. Задача 4. Составьте баланс и данные о выручке от реализации для предприятия, используя следующую информацию:
Баланс и данные о реализации
Решение:1. Определим выручку через оборачиваемость активовОборачиваемость активов (коэффициент) = Выручка / Среднегодовая стоимость активов1,5=Выручка/200 000Выручка=1,5*200 000 =300 000 тыс.рублей2. Определим дебиторскую задолженность через коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженностиDSO – это коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (в днях). Этот показатель определяется по формуле: DSO=ДЗ*365дней /Выручка 36дней=ДЗ*365дней/ ВыручкаДЗ = 36дн.*300 000 / 365= 29589,04 тыс.рублей
3. Определим кредиторскую задолженность через Коэффициент задолженности (КЗ) — один из расчетных показателей, используемых при анализе финансового состояния компании. Он отражает долю активов, сформированных в результате привлечения долгового финансирования, и рассчитывается по формуле:КЗ = (КЗ + ДЗ) / А,где:(КЗ + ДЗ) — общая сумма задолженности фирмы;А — суммарные активы.50%=( КЗ +29589,04)/200000КЗ = 50%*200 000-29589,04=70410,96 тыс.рублей4. Определим денежные средства через коэффициент срочной ликвидностиКоэффициент срочной ликвидности определяется по формуле: Кбл=(ДЗ+ДС+КФВ) / КрО где ДЗ – дебиторская задолженность, ДС – денежные средства, КФВ – краткосрочные финансовые вложения, КрО – краткосрочные обязательства. 0,8=(ДЗ+ДС+КФВ)/ 70410,96ДС=0,8*70410,96-29589,04=26739,73 тыс.рублейСведём уже полученные данные в таблицу, при этом учитывая закон баланса Актив=Пассиву
5. Определим остато запасов через коэффициент оборачиваемости производственных запасовОборачиваемость запасов (коэффициент) = Выручка / Среднегодовой остаток запасов
5=300 000 / Пр.запасыПр.запасы=300 000 /5= 60 000 тыс.рублей6. Определим себестоимость через коэффициент валовой прибылиКоэффициент валовой прибыли= (Выручка – Себестоимость) / ВыручкаСебестоимость= 300 000-25%*300 000= 225 000 тыс.рублей7. Ещё раз составим баланс и посмотрим недостающие значения
Актив= ДС+ДЗ+Пр.запасы+ОСОС= Активы- ДС+ДЗ+Пр.запасыОС=200 000 – 26 740 -29 589 -60 000=83671Пассив=КЗ+ДЗ+УК+Нерасп.прибыльУК= Пассив-КЗ-ДЗ-Нерасп.прибыльУК=200 000 -70 411- 40 000-65 000 = 24589Внесём последние данные в баланс
8) Коэффициент задолженности (КЗ) — один из расчетных показателей, используемых при анализе финансового состояния компании. Он отражает долю активов, сформированных в результате привлечения долгового финансирования, и рассчитывается по формуле:КЗ = (КЗ + ДЗ) / А,где:(КЗ + ДЗ) — общая сумма задолженности фирмы;А — суммарные активы.КЗ = (764+109,6 ) / 597,9 = 1,46Вывод: приближение коэффициента к 1,5 указывает на то, что практически весь собственный капитал сформирован за счет заемных средств, высокая степень зависимости от контрагентов и кредиторов, что может негативно повлиять на финансовую устойчивость компании при неблагоприятном развитии событий.9) Предположим, что компания сумеет снизить ОДЗ до 30 дней, рассчитаем это отразится на движении денежных средств. DSO – это коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (в днях). Этот показатель определяется по формуле: DSO=Деб.Задолженность*365дней /Выручка До изменений40*1000/365=ДЗ0ДЗ0=109,59После изменений30*1000/365=ДЗ1ДЗ1=82,19Полученные денежные средства от снижения ОДЗ109,59-82,19=27,4За счет уменьшения возврата дебиторской задолженности на 10 дней мы смогли высвободить 27,4 млн. руб.10) Полученные денежные средства от снижения ОДЗ направим на выкуп собственных акций (по балансовой стоимости), это приведет к изменению объема собственных средств и окажет влияние на ROE; ROA и коэффициент задолженности. 10.1 ) Рентабельность активов рассчитывается делением чистой прибыли (как правило, за год) на величину всех активов (т.е сальдо баланса организации):ROA определяется по формуле: Рентабельность активов = Чистая прибыль / АктивыROA=Пч/А Согласно закона баланса Актив=ПассивуПассив увеличился на 27,4 млн. руб. ROA=50,0/(597,9+27,4) =0,079962 или 7,9961% Таким образом, ROA равен 8%, то есть рентабельность активов сократилась на 0,4% (8,4%-8%). 10.2) Рассчитаем показатель ROЕ, который представляет собой рентабельность собственного капитала и определяется по формуле: ROЕ=Пч/СК СКновый= 416,7+27,4=444,1 млн. руб.ROЕ=50/444,1 =0,1126 или 11,26%Таким образом, доля чистой прибыли в собственном капитале предприятия сократилась с 12% до 11,26%. Задача 4. Составьте баланс и данные о выручке от реализации для предприятия, используя следующую информацию:
| Коэффициент задолженности | 50% |
| Коэффициент срочной ликвидности | 0,8 |
| ОДЗ | 36 дней |
| Оборачиваемость активов | 1,5 об./год |
| Коэффициент валовой прибыли | 25% |
| Коэффициент оборачиваемости производственных запасов | 5 об./год |
| АКТИВ | тыс. руб. | ПАССИВ | тыс. руб. |
| Денежные средства | | Кредиторская задолженность | |
| Дебиторская задолженность | | Долгосрочные кредиты и займы | 40 000 |
| Производственные запасы | | Уставной капитал | |
| Основные средства | | Нераспределенная прибыль | 65 000 |
| Активы, всего | 200 000 | Пассивы, всего | |
| Выручка от реализации, тыс. руб. | | ||
| Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. | | ||
3. Определим кредиторскую задолженность через Коэффициент задолженности (КЗ) — один из расчетных показателей, используемых при анализе финансового состояния компании. Он отражает долю активов, сформированных в результате привлечения долгового финансирования, и рассчитывается по формуле:КЗ = (КЗ + ДЗ) / А,где:(КЗ + ДЗ) — общая сумма задолженности фирмы;А — суммарные активы.50%=( КЗ +29589,04)/200000КЗ = 50%*200 000-29589,04=70410,96 тыс.рублей4. Определим денежные средства через коэффициент срочной ликвидностиКоэффициент срочной ликвидности определяется по формуле: Кбл=(ДЗ+ДС+КФВ) / КрО где ДЗ – дебиторская задолженность, ДС – денежные средства, КФВ – краткосрочные финансовые вложения, КрО – краткосрочные обязательства. 0,8=(ДЗ+ДС+КФВ)/ 70410,96ДС=0,8*70410,96-29589,04=26739,73 тыс.рублейСведём уже полученные данные в таблицу, при этом учитывая закон баланса Актив=Пассиву
| АКТИВ | тыс. руб. | ПАССИВ | тыс. руб. |
| Денежные средства | 26 740 | Кредиторская задолженность | 70 411 |
| Дебиторская задолженность | 29 589 | Долгосрочные кредиты и займы | 40 000 |
| Производственные запасы | | Уставной капитал | |
| Основные средства | | Нераспределенная прибыль | 65 000 |
| Активы, всего | 200 000 | Пассивы, всего | 200 000 |
| Выручка от реализации, тыс. руб. | 300 000 | ||
| Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. | | ||
5=300 000 / Пр.запасыПр.запасы=300 000 /5= 60 000 тыс.рублей6. Определим себестоимость через коэффициент валовой прибылиКоэффициент валовой прибыли= (Выручка – Себестоимость) / ВыручкаСебестоимость= 300 000-25%*300 000= 225 000 тыс.рублей7. Ещё раз составим баланс и посмотрим недостающие значения
| АКТИВ | тыс. руб. | ПАССИВ | тыс. руб. | |
| Денежные средства | 26 740 | Кредиторская задолженность | 70 411 | |
| Дебиторская задолженность | 29 589 | Долгосрочные кредиты и займы | 40 000 | |
| Производственные запасы | 60 000 | Уставной капитал | | |
| Основные средства | | Нераспределенная прибыль | 65 000 | |
| Активы, всего | 200 000 | Пассивы, всего | 200 000 | |
| Выручка от реализации, тыс. руб. | 300 000 | |||
| Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. | 225 000 | |||
| АКТИВ | тыс. руб. | ПАССИВ | тыс. руб. |
| Денежные средства | 26 740 | Кредиторская задолженность | 70 411 |
| Дебиторская задолженность | 29 589 | Долгосрочные кредиты и займы | 40 000 |
| Производственные запасы | 60 000 | Уставной капитал | 24 589 |
| Основные средства | 83 671 | Нераспределенная прибыль | 65 000 |
| Активы, всего | 200 000 | Пассивы, всего | 200 000 |